国海建材建筑大涨点评基建链反弹关注西部基建及水泥管材今

今日建材建筑板块逆势大涨，涨幅集中在基建链相关品种，驱动因素或为洪涝灾害、西部诸多大项目等引发的基建投资期望。1）建材，福建、两广地区洪涝灾害严重，市政水利相关的管材短期或有主题性机会，关注水利占比高的塑管、PCCP管等相关标的，但业绩拉动短期较难兑现；水泥板块表现强势，需求端看基建端需求 占比1/3，且水泥前期回调较多，目前大企业亦在逐步跟【国海建材建筑】大涨点评：基建链反弹，关注西部基建及水泥/管材 今日建材建筑板块逆势大涨，涨幅集中在基建链相关品种，驱动因素或为洪涝灾害、西部诸多大项目等引发的基建投资期望。1）建材，福建、两广地区洪涝灾害严重，市政水利相关的管材短期或有主题性机会，关注水利占比高的塑管、PCCP管等相关标的，但业绩拉动短期较难兑现；水泥板块表现强势，需求端看基建端需求 占比1/3，且水泥前期回调较多，目前大企业亦在逐步跟涨价格，此外市场预期新开工或优先见底，但回升尚待地产企稳，关注华新水泥/海螺水泥。2）建筑，基建端设计先行，叠加各地低空经济逐步从规划进入招标阶段，基建设计类公司有望迎来估 值提升；南方水利、西部基建空间较大，且大项目如墨脱、红旗河等若投建，对当地基建投资拉动力较为显著，关注西藏天路、民爆等。 今年以来基建投资表现较高韧性，特别是水利和电力投资，建筑央企依然值得关注，如中国建筑/中国铁建/中国中铁/中国电建，而从业绩层面看，国际工程Q2订单或有不俗表现，关注中材国际/上海 港湾/北方国际/中钢国际。