建材、建筑及基建公募REITs周报：坚守“稳增长”主线，关注保障房、地产链政策边际变化

本周建材、建筑及基建公募REITs市场表现疲软，中信建材指数和建筑指数分别下跌5.91%和6.52%。保障房建设加速，装配式建筑投资机会值得关注。消费建材板块布局时点逐渐临近，看好玻璃后续行情。基建公募REITs板块平均涨幅为-6.64%。高频数据显示，水泥、玻璃和玻纤价格稳定。建议关注周期品方向的旗滨集团和金晶科技，基建方向的华新水泥和海螺水泥，消费建材的东方雨虹和伟星新材，新材料方向的鲁阳节能和凯盛科技。建筑板块建议关注中国交建、中国中铁、华阳国际、鸿路钢构、亚厦股份、华铁应急、志特新材、山东路桥、陕西建工和设研院。优选组合包括中国交建、中国建筑、鲁阳节能、旗滨集团和凯盛科技。风险包括基建投资不及预期、地产投资大幅下滑、原燃料价格上涨和疫情反复。