商品数据跟踪周报

期货研究报告|商品数据跟踪周报2024-06-22 商品数据跟踪周报 研究院FICC组 研究员 蔡劭立 0755-23887993 caishaoli@htfc.com从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 高聪 021-60828524 gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 图1：各品种库存在近五年的位置丨单位：% 100 80 60 40 20 0 沥甲乙橡石动螺线热铁焦焦生棉糖大豆棕铝镍铅锌铜黄白 青醇二胶油力纹材卷矿炭煤猪花豆油榈金银 醇煤 石 上分位下分位当前 油 数据来源：Wind华泰期货研究院 建材 沥青 库存期货(万吨) 2024-06-21 7.059 7.60 -7.16% PTA 国内库存可用天数(周) 2024-6-20 4.14 4.49 -7.80% 化工 甲醇 港口库存(万吨) 2024-6-20 52.21 49.50 5.47% 乙二醇 社会库存(万吨) 2024-06-20 131.46 130.06 1.08% 橡胶 库存期货:(万吨) 2024-6-21 21.743 21.745 -0.01% 能源 石油 全美商业库存(百万桶) 2024-06-14 457.11 459.65 -0.55% 动力煤 五大港口(万吨) 2024-06-15 1,598.60 1,546.70 3.36% 螺纹 mysteel总库存(万吨) 2024-06-20 573.00 571.00 0.35% 焦煤 线材热卷 mysteel总库存(万吨)mysteel总库存(万吨) 2024-06-202024-06-20 83.00 325.00 83.00 325.00 0.00%0.00% 钢矿 铁矿石 港口库存(万吨) 2024-06-21 14,886.92 14,897.04 -0.07% 焦炭 110家样本钢厂(万吨) 2024-06-21 556.12 556.74 -0.11% 焦煤 110家样本钢厂(万吨) 2024-06-21 754.51 756.55 -0.27% 生猪 能繁母猪(万头) 2024-04 3986 3992 -0.15% 棉花 商业库存(万吨) 2024-05 377.41 433.59 -12.96% 产品 糖 新增工业库存(万吨) 2024-05 337.04 420.74 -19.89% 大豆 港口库存(万吨) 2024-06-21 757.187 750.987 0.83% 油脂 豆粕 全国库存(万吨) 2024-06-16 95.76 84.50 13.33% 油料 豆油 港口库存(万吨) 2024-06-18 83.4 81.8 1.96% 棕榈油 全国商业库存(万吨) 2024-06-19 41.9 49.7 -15.69% 谷物 玉米 内贸:广东港口(万吨) 2024-6-14 67.6 65.5 3.21% 铝 电解铝(万吨) 2024-06-22 70.70 76.30 -7.34% 有色 镍铅 总库存:LME镍(万吨)上期所库存(万吨) 2024-06-212024-06-21 9.05 5.4087 9.03966.5584 0.06% -17.53% 锌 锌锭(万吨) 2024-06-20 17.05 17.55 -2.85% 铜 上期所库存(万吨) 2024-06-21 32.291 33.0753 -2.37% 贵金 黄金 SPDR:黄金ETF(吨) 2024-6-20 833.65 830.77 0.35% 属 白银 SLV:白银ETF(0) 2024-6-21 13,528.02 13,364.66 1.22% 板块品种数据更新时间本期上期变化% 农副 资料来源：Wind华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 商品——量价观察 图2：国内各板块的周度变化丨单位：%图3：国内各板块的月度变化丨单位：% %W%成交量(右轴)%持仓量(右轴)%M%成交量(右轴)%持仓量(右轴) 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图4：美国各合约价格的周度变化丨单位：%图5：美国各合约的持仓量周度变化丨单位：% 周度变动 周持仓量变动 CBOT稻谷 NYBOT可可 CBOT迷你小麦CME三级牛奶CBOT小麦CBOT玉米NYBOT11号糖 CBOT大豆CBOT豆粕CBOT燕麦阴极铜CBOT豆油 NYBOT2号棉花NYBOT咖啡COMEX铜 NYBOT冷冻浓缩橙汁 COMEX黄金 NYMEX钯 NYMEX布油金融 NYMEX铂NYMEXRBOB汽油 NYMEX轻质原油 COMEX银 -20%-15%-10%-5%0%5%10% 三级牛奶可可CBOT小麦kcbt小麦 铂橙汁铜活牛 2号棉花轻质原油大豆 瘦肉猪11号糖黄金咖啡玉米白银天然气豆油饲牛稻谷豆粕取暖油 MGE小麦 汽油钯 -20%-15%-10%-5%0%5%10% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图6：LME各合约价格的周度变化丨单位：%图7：LME各合约的持仓量周度变化丨单位：% 周度变动周变动 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% 铜铅镍 铝锌锡 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——非金属建材和谷物 图8：玉米库存季节性丨单位：万吨图9：沥青库存季节性丨单位：吨 140 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——贵金属 图10：白银库存季节性丨单位：吨图11：黄金库存季节性丨单位：吨 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——化工 图12：PTA库存季节性丨单位：天图13：甲醇库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 10 8 6 4 2 0 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图14：橡胶库存季节性丨单位：万吨图15：EG库存季节性丨单位：万吨 500000 400000 300000 200000 100000 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 300 250 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——焦煤钢矿 图16：螺纹库存季节性丨单位：万吨图17：热卷库存季节性丨单位：万吨 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 前5年的波动范围 前5年均值 2023 2024 450 400 350 300 250 200 150 前5年的波动范围 前5年均值 2023 2024 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图18：焦炭库存季节性丨单位：万吨图19：焦煤库存季节性丨单位：万吨 850 750 650 550 450 350 前5年的波动范围 前5年均值 2023 2024 1200 1100 1000 900 800 700 600 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-02 01-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图20：铁矿石库存季节性丨单位：万吨图21：线材库存季节性丨单位：万吨 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 500 400 300 200 100 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——软商品 图22：白糖库存季节性丨单位：万吨图23：棉花库存季节性丨单位：万吨 800 600 400 600 500 400 300 前5年的波动范围2024 200 200 近5年均值 2023 100 前5年的波动范围2024 近5年均值2023 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——油脂油料 图24：大豆库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 9000000 8000000 7000000 6000000 5000000 01-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院 图25：棕榈油库存季节性丨单位：万吨图26：豆油库存季节性丨单位：万吨 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——有色 图27：镍库存季节性丨单位：吨图28：铝库存季节性丨单位：万吨 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 0