商品数据跟踪周报

期货研究报告|商品数据跟踪周报2023-08-18 商品数据跟踪周报 研究院FICC组 研究员 蔡劭立 0755-23887993 caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 高聪 021-60828524 gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 图1：各品种库存在近五年的位置丨单位：% 100 80 60 40 20 0 沥甲乙橡石动螺线热铁焦焦生棉糖大豆棕铝镍铅锌铜黄白 青醇二胶油力纹材卷矿炭煤猪花豆油榈金银 醇煤 石 上分位下分位当前 油 数据来源：Wind华泰期货研究院 板块 品种 数据 更新时间 本期 上期 变化% 建材 沥青 库存期货(万吨) 2023-08-18 3.044 3.04 0.00% PTA 国内库存可用天数(周) 2023-8-17 4.17 4.14 0.72% 化工 甲醇 港口库存(万吨) 2023-8-17 80.12 78.45 2.13% 证监许可【2011】1289号 乙二醇 橡胶 社会库存(万吨) 库存期货:(万吨) 2023-08-17 2023-8-18 189.5818.169 181.2918.337 4.57% -0.92% 能源 石油 全美商业库存(百万桶) 2023-08-11 439.66 445.62 -1.34% 动力煤 五大港口(万吨) 2023-08-12 1,430.90 1,440.30 -0.65% 螺纹 mysteel总库存(万吨) 2023-08-17 602.00 611.00 -1.47% 焦煤 线材 mysteel总库存(万吨) 2023-08-17 84.00 85.00 -1.18% 钢矿 热卷 铁矿石 mysteel总库存(万吨)港口库存(万吨) 2023-08-172023-08-18 289.00 12,050.99 288.00 11,945.91 0.35%0.88% 焦炭 110家样本钢厂(万吨) 2023-08-18 546.04 538.42 1.42% 焦煤 110家样本钢厂(万吨) 2023-08-18 727.71 717.43 1.43% 农副 生猪棉花 能繁母猪(万头)商业库存(万吨) 2023-062023-07 4296 232.75 4258 289.69 0.89% -19.66% 产品 糖 新增工业库存(万吨) 2023-07 159.00 209.00 -23.92% 大豆 港口库存(万吨) 2023-08-18 692.554 692.814 -0.04% 油脂 豆粕 全国库存(万吨) 2023-08-13 67.19 75.96 -11.55% 油料 豆油 港口库存(万吨) 2023-08-15 90.65 92.1 -1.57% 棕榈油 全国商业库存(万吨) 2023-08-16 63.85 54.9 16.30% 谷物 玉米 内贸:广东港口(万吨) 2023-8-11 31.3 27.5 13.82% 铝 电解铝(万吨) 2023-08-19 42.80 103.90 -58.81% 有色 镍 总库存:LME镍(万吨) 2023-08-18 3.7038 3.711 -0.19% 铅 上期所库存(万吨) 2023-08-18 5.38 4.9722 8.20% 锌 锌锭(万吨) 2023-08-14 9.6 10.15 -5.42% 铜 上期所库存(万吨) 2023-08-18 3.9228 5.2915 -25.87% 贵金 黄金 SPDR:黄金ETF(吨) 2023-8-16 894.43 903.38 -0.99% 属 白银 SLV:白银ETF(0) 2023-8-17 14,067.80 14,002.18 0.47% 资料来源：Wind华泰期货研究院 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 商品——量价观察 图2：国内各板块的周度变化丨单位：%图3：国内各板块的月度变化丨单位：% %W%成交量(右轴)%持仓量(右轴)%M%成交量(右轴)%持仓量(右轴) 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% 15% 10% 5% 0% -5% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图4：美国各合约价格的周度变化丨单位：%图5：美国各合约的持仓量周度变化丨单位：% NYMEXRBOB汽油 CBOT迷你小麦NYBOT咖啡NYMEX钯 CBOT小麦 NYMEX轻质原油 CBOT豆粕CBOT稻谷NYMEX布油金融NYBOT2号棉花 CBOT玉米COMEX铜NYMEX铂COMEX黄金 阴极铜COMEX银NYBOT11号糖 CBOT大豆CME三级牛奶NYBOT可可 NYBOT冷冻浓缩橙汁 CBOT豆油 CBOT燕麦 周度变动 可可咖啡白银橙汁铜活牛 轻质原油黄金玉米 kcbt小麦天然气大豆取暖油11号糖豆粕汽油饲牛木材豆油 2号棉花MGE小麦 稻谷瘦肉猪CBOT小麦 燕麦钯铂 周持仓量变动 -15%-10%-5%0%5%10% -20%-10%0%10%20% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图6：LME各合约价格的周度变化丨单位：%图7：LME各合约的持仓量周度变化丨单位：% 周度变动周变动 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 铅铝锡锌镍铜 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——非金属建材和谷物 图8：玉米库存季节性丨单位：万吨图9：沥青库存季节性丨单位：吨 140 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——贵金属 图10：白银库存季节性丨单位：吨图11：黄金库存季节性丨单位：吨 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——化工 图12：PTA库存季节性丨单位：天图13：甲醇库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 10 8 6 4 2 0 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图14：橡胶库存季节性丨单位：万吨图15：EG库存季节性丨单位：万吨 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 300 250 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——焦煤钢矿 图16：螺纹库存季节性丨单位：万吨图17：热卷库存季节性丨单位：万吨 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 450 400 350 300 250 200 150 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图18：焦炭库存季节性丨单位：万吨图19：焦煤库存季节性丨单位：万吨 850 750 650 550 450 350 前5年的波动范围 前5年均值 2022 2023 1200 1100 1000 900 800 700 600 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图20：铁矿石库存季节性丨单位：万吨图21：线材库存季节性丨单位：万吨 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 500 400 300 200 100 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——软商品 图22：白糖库存季节性丨单位：万吨图23：棉花库存季节性丨单位：万吨 800 600 400 600 500 400 300 前5年的波动范围2023 200 200 近5年均值 2022 100 前5年的波动范围2023 近5年均值2022 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——油脂油料 图24：大豆库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 9000000 8000000 7000000 6000000 5000000 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院 图25：棕榈油库存季节性丨单位：万吨图26：豆油库存季节性丨单位：万吨 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 01-0103-0105-0107-0109-0111-0101-0103-0105-0107-0109-0111-01 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——有色 图27：镍库存季节性丨单位：吨图28：铝库存季节性丨单位：万吨 400000 300000 200000 100000 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 250 200 150 100 50 前5年的波动范围 2023 前5年均值 2022 0 01-0103-0105-0107-0109-0111-01 0 01-