商品数据跟踪周报

期货研究报告|商品数据跟踪周报2024-09-06 商品数据跟踪周报 研究院FICC组 研究员 蔡劭立 0755-23887993 caishaoli@htfc.com从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 高聪 021-60828524 gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 图1：各品种库存在近五年的位置丨单位：% 100 80 60 40 20 0 沥甲乙橡石动螺线热铁焦焦生棉糖大豆棕铝镍铅锌铜黄白 青醇二胶油力纹材卷矿炭煤猪花豆油榈金银 醇煤 石 上分位下分位当前 油 数据来源：Wind华泰期货研究院 板块品种数据更新时间本期上期变化% 建材 沥青 库存期货(万吨) 2024-09-06 6.188 5.83 6.23% PTA 国内库存可用天数(周) 2024-9-5 4.61 4.37 5.49% 化工 甲醇 港口库存(万吨) 2024-9-5 96.91 90.08 7.58% 乙二醇 社会库存(万吨) 橡胶库存期货:(万吨) 能源石油全美商业库存(百万桶)动力煤五大港口(万吨) 螺纹mysteel总库存(万吨) 2024-09-05 2024-9-6 2024-08-30 2024-08-31 2024-09-05 100.16 23.989 418.31 1,464.30 409.00 116.11 23.941 425.18 1,505.30 443.00 -13.74% 0.20% -1.62% -2.72% -7.67% 焦煤 钢矿 线材 热卷 mysteel总库存(万吨) mysteel总库存(万吨) 铁矿石港口库存(万吨) 焦炭110家样本钢厂(万吨) 焦煤110家样本钢厂(万吨) 2024-09-05 2024-09-05 2024-09-06 2024-09-06 2024-09-06 66.00 349.00 15,412.55 542.33 718.12 71.00 346.00 15,368.22 541.67 734.31 -7.04% 0.87% 0.29% 0.12% -2.20% 生猪能繁母猪(万头)2024-07404140380.07% 棉花 商业库存(万吨) 2024-07 277.82 327.35 -15.13% 农副 产品 糖 新增工业库存(万吨) 2024-07 171.18 257.98 -33.65% 大豆 港口库存(万吨) 2024-09-06 786.032 783.705 0.30% 油脂 豆粕 全国库存(万吨) 2024-09-01 136.01 143.84 -5.44% 油料 豆油 港口库存(万吨) 2024-09-03 103.1 103.9 -0.77% 棕榈油 全国商业库存(万吨) 2024-09-04 60.5 55 10.00% 谷物 玉米 内贸:广东港口(万吨) 2024-8-30 25.4 34.1 -25.51% 铝 电解铝(万吨) 2024-09-07 74.60 75.90 -1.71% 镍 总库存:LME镍(万吨) 2024-09-06 12.17 12.1758 -0.03% 资料来源：Wind华泰期货研究院 有色 铅 上期所库存(万吨) 2024-09-06 3.0525 2.5851 18.08% 锌 锌锭(万吨) 2024-09-05 11.74 11.64 0.86% 铜 上期所库存(万吨) 2024-09-06 21.5374 24.1745 -10.91% 贵金 黄金 SPDR:黄金ETF(吨) 2024-9-5 862.74 862.74 0.00% 属 白银 SLV:白银ETF(0) 2024-9-6 14,501.50 14,493.33 0.06% 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 商品——量价观察 图2：国内各板块的周度变化丨单位：%图3：国内各板块的月度变化丨单位：% %W%成交量(右轴)%持仓量(右轴)%M%成交量(右轴)%持仓量(右轴) 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 5% 0% -5% -10% -15% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% -80% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图4：美国各合约价格的周度变化丨单位：%图5：美国各合约的持仓量周度变化丨单位：% 周度变动 周持仓量变动 NYMEX轻质原油NYMEXRBOB汽油 NYMEX布油金融NYBOT可可NYMEX钯 阴极铜 NYBOT11号糖 CBOT豆油COMEX银NYBOT咖啡COMEX铜NYMEX铂 NYBOT2号棉花 COMEX黄金 CME三级牛奶CBOT稻谷CBOT大豆CBOT玉米CBOT小麦CBOT迷你小麦CBOT豆粕 NYBOT冷冻浓缩橙汁 CBOT燕麦 -10%-5%0%5%10% 钯玉米铜豆油铂汽油 CBOT小麦 稻谷白银饲牛 kcbt小麦 黄金2号棉花取暖油豆粕 大豆轻质原油咖啡 天然气11号糖活牛瘦肉猪 MGE小麦 可可橙汁 三级牛奶 -15%-10%-5%0%5%10% 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图6：LME各合约价格的周度变化丨单位：%图7：LME各合约的持仓量周度变化丨单位：% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% 周度变动 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% 周变动 镍铜锌铝铅锡 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——非金属建材和谷物 图8：玉米库存季节性丨单位：万吨图9：沥青库存季节性丨单位：吨 140 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——贵金属 图10：白银库存季节性丨单位：吨图11：黄金库存季节性丨单位：吨 22000 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 1400 1300 1200 1100 1000 900 800 700 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——化工 图12：PTA库存季节性丨单位：天图13：甲醇库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 10 8 6 4 2 0 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图14：橡胶库存季节性丨单位：万吨图15：EG库存季节性丨单位：万吨 500000 400000 300000 200000 100000 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 300 250 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——焦煤钢矿 图16：螺纹库存季节性丨单位：万吨图17：热卷库存季节性丨单位：万吨 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 前5年的波动范围 前5年均值 2023 2024 450 400 350 300 250 200 150 前5年的波动范围 前5年均值 2023 2024 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图18：焦炭库存季节性丨单位：万吨图19：焦煤库存季节性丨单位：万吨 850 750 650 550 450 350 前5年的波动范围 前5年均值 2023 2024 1200 1100 1000 900 800 700 600 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-02 01-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图20：铁矿石库存季节性丨单位：万吨图21：线材库存季节性丨单位：万吨 17000 16000 15000 14000 13000 12000 11000 10000 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 500 400 300 200 100 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——软商品 图22：白糖库存季节性丨单位：万吨图23：棉花库存季节性丨单位：万吨 800 600 400 600 500 400 300 前5年的波动范围2024 200 200 近5年均值 2023 100 前5年的波动范围 2024 近5年均值2023 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 0 01-3103-3105-3107-3109-3011-30 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——油脂油料 图24：大豆库存季节性丨单位：万吨 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 9000000 8000000 7000000 6000000 5000000 01-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院 图25：棕榈油库存季节性丨单位：万吨图26：豆油库存季节性丨单位：万吨 120 100 80 60 40 20 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-0203-0205-0207-0209-0211-0201-0203-0205-0207-0209-0211-02 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 板块库存——有色 图27：镍库存季节性丨单位：吨图28：铝库存季节性丨单位：万吨 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 200 150 100 50 0 前5年的波动范围 2024 前5年均值 2023 01-020