电力设备及新能源周报：南网CAPEX计划1730亿元，EVE发布全场景锂电池

研报总结

板块行情回顾

本周（2024年6月17日至6月21日），电力设备与新能源板块整体下跌2.93%，排名市场第19位，表现弱于大盘。锂电池指数跌幅最小，而风力发电指数跌幅最大。

主题概览

新能源汽车：

• 亿纬锂能发布全场景锂电池方案，包括驱动智慧生活、助力绿色交通和推动能源转型的技术亮点。
• 新能源车企面临欧盟加税，欧洲市场销量可能受到影响。

新能源发电：

• 组件逆变器出口承压，产业链整体呈现减产氛围。
• 光伏与风电的海外需求预期旺盛，产业链技术迭代加速，强调差异化优势。

电力设备及工控：

• 变压器和智能电表出口量持续增长。
• 南方电网固定资产投资安排达1730亿元，同比增长23.5%。

关注与投资建议

• 宁德时代、阳光电源、湖南裕能、金盘科技等公司被本周重点关注。
• 新能源汽车主线推荐关注电池、隔膜、热管理、高压直流、薄膜电容等环节。
• 新能源发电聚焦电池片、逆变器、辅材企业、EVA胶膜与高纯石英砂等。
• 电力设备关注出海趋势、配网投资、特高压建设和工控及机器人领域。

风险提示

• 政策风险：新能源行业支持政策不及预期。
• 价格竞争风险：行业竞争加剧导致价格超预期下降。

结语

本周电力设备与新能源板块整体表现不佳，但细分领域如锂电池、风电和光伏等仍展现出积极的发展潜力。亿纬锂能的锂电池全场景方案发布会展示了其在智慧生活、绿色交通和能源转型方面的技术创新。同时，行业内外部因素，如欧盟对新能源车企的加税、海外需求预期增强和技术迭代加速等，均为行业带来了新的机遇与挑战。政策支持的不确定性及行业内的激烈竞争都是值得关注的风险点。