国金轻工裕同科技重视AI换机潮潜在催化高股息标的积极推荐

1⃣烟包：陆续切入安徽、湖南、江苏中烟等客户，招标透明化趋势下中期业务稳步推进；2⃣环保包装等其他：不断夯实服务&制造优势，开拓海外餐包客户，多品类成长可期。3⃣外资客户服务能力突出，作为较早出海的包装厂构筑管理经验壁垒，拓客能力显著优于小厂。 ☀️智能工厂投放强化成本优势，资本开支进入下降拐点，分红提升注重股东回报，近期新增回购1 -2亿。1⃣许昌之后，四川/江西/湖北智能工厂项目加速推进，人工成本具备优化空间。短期原料（卡纸）/汇率变量对业绩扰动偏弱。 2⃣前期承诺23-25年每年现金分红比例不低于归母净利的60%，按照24年16.9亿利润计算股息率4.2%。 ⏰盈利预测：24-26年盈利预测分别为16.9/20/23亿元，PE14/12/11X，买入评级。 ��国金可选—轻工：赵中平/张杨桓/尹新悦18817596718