中国内地和香港IPO市场：2024年中期回顾

kpmg.com/cn中国内地与香港IPO市场2024年度中期回顾2024年6月18日 2中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。全球IPO市场概况A股IPO市场香港IPO市场目录 3中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司 (英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。全球IPO市场概况 4中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。712331006652208235966505010015020025030035040045050020202021202220232024上半年募集资金下半年募集资金上半年上市宗数1,4932,5101,5201,3714481,155701647513全年上市宗数全球IPO市场概况：2024年上半年摘要全球IPO活動(2020年– 2024年上半年)全球多数主要IPO市场的IPO活动有所改善，但亚太区的IPO活动仍然疲软。(10亿美元)(1)分析以截至2024年6月1 3日的实际数据为基础。(2)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”) 。地缘政治冲突全球大选年利率环境全球前10宗IPO中主要是消费品市场和信息技术、媒体及电信业的公司。516亿美元募资总额与2023年上半年相比▼~20%513宗IPO与2023年上半年相比▼~20%6宗募资金额超过10亿美元的IPO 与2023年上半年相比▼1宗1亿美元平均募资规模与2023年上半年相约 5中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。2024年上半年全球IPO排名2024年上半年2023年上半年2023年全年第1位纽约证券交易所108亿美元上海证券交易所192亿美元上海证券交易所313亿美元第2位纳斯达克证券交易所68亿美元深圳证券交易所128亿美元深圳证券交易所220亿美元第3位印度国家证券交易所39亿美元纽约证券交易所72亿美元纳斯达克证券交易所125亿美元第4位上海证券交易所38亿美元阿布扎比证券交易所37亿美元纽约证券交易所98亿美元第5位深圳证券交易所30亿美元纳斯达克证券交易所29亿美元印度国家证券交易所69亿美元(1)分析以截至2024年6月1 3日的实际数据为基础。(2)美元兑港币汇率为7.75。(3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）, 但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”).2024年上半年全球募资金额欧洲、中东、印度及非洲亚太区~25%美洲区~35%among ~40% 6中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。2024年下半年全球IPO市场展望““刘国贤主管合伙人资本市场及执业技术毕马威中国地缘政治冲突和2024年全球多国举行大选等多个不确定因素持续影响全球IPO 活动。尽管如此，个别IPO市场正慢慢浮现复苏迹象。这对企业和投资者来说，分别是重新启动IPO 计划的机会窗口及重新评估IPO在其投资组合中比重的良机。按地区计的募资总额—2024年上半年与2023年上半年相比美洲区▲~ 65% 亚太区▼~ 70% 欧洲、中东、印度及非洲▲~ 65% 7中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。A股IPO市场 8中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。A股IPO市场：2024年上半年摘要A股IPO证券交易所分布图注：除另有说明外，以上分析基于WIND截至2024年6月13日的数据，并根据截至2024 年6月30日的已确认上市宗数调整。资料来源：Wind及毕马威分析在市场情绪疲弱和监管变化的背景下，A股IPO市场有所放缓。A股IPO行业分布图(以IPO宗数计)A股IPO行业分布图(以募资金额计)425217412510156714募资总额(人民币10亿元)上市宗数工业市场38%信息技术、媒体及电信业31%基础设施/房地产16%其他基础设施/房地产43%工业市场24%信息技术、媒体及电信业27%其他人民币565亿元募资总额与2023年上半年相比▼~75% 52宗IPO与2023年上半年相比▼~70% 人民币11亿元平均募资额与2023年上半年相比▼~15% 8.364.821.487.741.82.08.713.18.324.4北京证券交易所创业板深圳证券交易所科创板上海证券交易所2024年上半年2023年上半年 9中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。A股前10大IPO项目2024年上半年公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1华夏华润商业资产*深交所6.9基础设施/房地产2工银瑞信河北高速集团*#上交所5.7基础设施/房地产3中金印力消费*深交所3.3基础设施/房地产4国泰君安城投宽庭保障性租赁住房*上交所3.1基础设施/房地产5广州环投永兴集团股份有限公司上交所2.4工业市场6浙江艾罗网络能源技术股份有限公司上交所— 科创板2.2工业市场7易方达深高速高速公路*上交所2.0基础设施/房地产8武汉达梦数据库股份有限公司上交所— 科创板1.7信息技术、媒体和电信业9西安诺瓦星云科技股份有限公司深交所— 创业板1.6信息技术、媒体和电信业10上海龙旗科技股份有限公司上交所1.6信息技术、媒体和电信业2023年上半年公司名称证券交易所募集资金(人民币10亿元)行业1绍兴中芯集成电路制造股份有限公司上交所— 科创板11.1信息技术、媒体和电信业2合肥晶合集成电路股份有限公司上交所— 科创板10.0信息技术、媒体和电信业3中信建设国家电投新能源*上交所7.8基础设施/房地产4陕西能源投资股份有限公司深交所7.2能源与自然资源5阿特斯阳光电力集团股份有限公司上交所— 科创板6.9能源与自然资源6湖南裕能新能源电池材料有限公司深交所— 创业板4.5工业市场7江苏徐矿能源股份有限公司上交所4.3能源与自然资源8深圳云天励飞技术股份有限公司上交所— 科创板3.9信息技术、媒体和电信业9格力博（江苏）股份有限公司深交所— 创业板3.7工业市场10重庆智翔金泰生物制药股份有限公司上交所— 科创板3.5医疗保健及生命科学54%前十大IPO占2024年上半年募资总额的注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2024年6月3 0日的数据(包括房地产信托基金(“REIT ”公司))资料来源：Wind及毕马威分析* 指房地产投资信托基金上市(“REITs”)# 预计于2024年6月30日上市。预计募集资金基于已公布的上市价格。REIT在2024年上半年领先其他板块，前十大IPO中有5宗是REIT2024年上半年前十大IPO主要来自主板(以募资金额计) 10中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。A股上市申请概况2873152862622231811521591291151027030535528825422018069133122148119932023 第1 季度2023 第2 季度2023第3 季度2023第4 季度2024 第1 季度2024 第2 季度主板科创板创业板北交所813825962779664524正在处理的A股IPO申请人数目A股IPO申请最活跃的前三大行业工业市场41%医疗保健及生命科学10%注：以上分析基于WIND截至2024年6月13日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) 。正在处理的申请人包括基于财务信息到期而被暂停的申请（中止审查）。根据以往情况，此类上市申请将在申请人提交更新的财务信息后恢复审查。资料来源：Wind及毕马威分析信息技术、媒体和电信业26% 11中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司 (英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。2024 年下半年A股IPO市场展望由于监管环境收紧，2024年上半年A股市场IPO 活动有所放缓。观乎期内上市的公司，来自半导体和机器人生产行业相关的公司比例显著上升，反映了当局对此等关键产业的支持力度强劲而稳定。展望2024年下半年，我们预计TMT与工业市场将继续为推动IPO市场的主要驱动力。““ 刘大昌合伙人资本市场组毕马威中国 12中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。香港IPO市场 13中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。香港IPO市场：2024上半年摘要2024 年上半年香港IPO 市场低迷，但预计下半年将会回升。961161095989105第1 季度 第2 季度 第3 季度 第4 季度 第1 季度 第2 季度正在处理的香港IPO申请注：基于截至2024年6月13日的数据，并根据截至2024年6月30 日的已确认上市宗数调整，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司资料来源：香港交易所及毕马威分析香港IPO 申请最活跃的前三大行业消费品市场信息技术、媒体和电信业20%34%医疗保健及生命科学23%2023202418deals13deals26deals18deals13deals26deals信息技术、媒体和电信业37%医疗保健及生命科学15%基础设施/房地产15%香港IPO行业分布图IPO宗数其他信息技术、媒体和电信业40%其他医疗保健及生命科学13%消费品市场25%募资金额(截至2024年6月13日)(截至2024年6月13日)港币116亿元募资总额与2023年上半年相比▼~35% 27宗IPO与2023年上半年相比▼~15% 港币4.28亿元平均交易规模与2023年上半年相比▼~25% 14中国内地与香港IPO市场© 2024 毕马威会计师事务所— 香港特别行政区合伙制事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公司) 相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。2024年下半年香港IPO市场展望受惠于中国证监会推出的五项新措施以及A股上市申请人有意转赴香港集资，香港IPO 申请数目大增，是香港IPO市场反弹的积极信号。基于上述因素，我们对 2024 年下半年IPO 活动回升保持