2023年度中期回顾：中国内地和香港IPO市场

中香国港内IPO地市和场 2023年度中期回顾 2023年7月3日 kpmg.com/cn 目录 全球IPO市场概况A股IPO市场 香港IPO市场 性©2组02织3中毕的马成威员会。计版师权事所务有所，—香不港得特转别载行。政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球 中国内地和香港IPO市场2 全球IPO市场概况 性组织中的成员。版权所有，不得转载。©2023毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球中国内地和香港IPO市场3 性©2组02织3中毕的马成威员会。计版师权事所务有所，—香不港得特转别载行。政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球 中国内地和香港IPO市场3 2023年上半年全球IPO市场概况 •上市宗数： 市场气氛仍然疲弱 •募资金额： ~10% ~40% 与2022年上半年相比 疫后复常 金不融稳市定场 市全场球概IP况O 地不缘明政朗治 通胀压力 加息环境 中国内地和香港IPO市场 4 (1募0资亿金美额元) 全球IPO活动(1)(2019年–2023年上半年) 上半年募集资金 下半年募集资金 500 450 400 350235 300 250 200 150 100 208 139 96 233 50 0 74 71 100 (上占半全年 2019 2020 2021 2022 百分比) 全年 1,191 (4530%9) (3404%8) 1,493 (14,61%55) 2,510 1,520 (4760%1) 2023 (不6适17用)(不适用) 62 上市宗数 (资1)料来分源析：以彭截博至及20毕23马年威6月分3析0日，的包数括据房为地基产础信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”) 性©2组02织3中毕的马成威员会。计版师权事所务有所，—香不港得特转别载行。政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球 募集资金多于10亿美元的IPO 而2022年上半年则有12宗 A股证券交易所占2023年上半年 全球IPO募集资金~50% 全球IPO上市宗数~30% 排名 证券交易所 I(P1O0募亿集美资元金)1 12 上深海圳证券交易所 12.28 3 纽约证券交易所 7 4 阿布扎比证券交易所 3.7 5 纳斯达克 2.9 全球前五大证券交易所 2上02半2年 2上02半3年 排名 证券交易所 IP(1O0募亿集美资元金) 12 上深海圳证券交易所 3134.26 3 韩国证券交易所 109 4 杜拜金融市场 6.1 5 印度国家证券交易所 5.2 2(0全2年2年) 排名 证券交易所 IP(1O0募亿集美资元金) 12 上深海圳证券交易所 5361.51 3 香港联合 8 4 韩国证券交易所 11.3 5 法兰克福证券交易所 9.1 1分析以截至2023年6月30日的数据为基础。 (2)美元兑港币汇率为7.75。 (3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）,但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”). 2023年上半年全球有7宗 纽返约前证五券大交证易券所交经易过所长的时间位的置淡，静主后要，是 2的0I2P3O年项上目半所年支受持到。全球募资金额最大 “2023全年球持I续PO低活迷动。于此2趋02势2年归底因大于幅通放胀缓压，力并和利于 率现则上进升一等步因加素剧，了而这20一23趋势初。金融市场不稳的 上市步伐。 随布暂着停美然国而联，储，现局在最有近迹于象连表续明多情次况加可息能后正首在次改善宣。 少，有加望息推动预IPO期申货请币人政在策2的02不3年稳下定半性年将重会拾减 刘管国贤 资毕马本威市中场国及执业技术 影响2023年下半年全球IPO市场的因素 2023年下半年全球IPO市场展望 经济复苏 地持缘续政不治稳 放缓 “ 通胀压力 金不融明市朗场 A股IPO市场 性组织中的成员。版权所有，不得转载。©2023毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球中国内地和香港IPO市场7 性©2组02织3中毕的马成威员会。计版师权事所务有所，—香不港得特转别载行。政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球 中国内地和香港IPO市场7 A股IPO市场：2023年上半年概要 2023年上半年 人民币2,240亿元 ~30% 与2022年上半年相比 177宗交易 ~5% 与2022年上半年相比 A股IPO活动仍然稳健 •支A股持IP，O募市资场总的额交较易20宗2数2年略上有半增年长减，少但30由%于。缺乏大型上市项目的 易所的首位和次位。 •尽募管资募金资额总和额交有易所宗下数降计继，续但领上先海全证球券同交业易，所和分深别圳位证踞券全交球易证所券以交 2023年上半年北交所 人民币83亿元~190% 与2022年上半年相比 42宗交易~120% 与2022年上半年相比 北交所表现亮眼 •一北京直证稳券步交提易升所，（并“于北20交23所年”上）半自年2取02得1年出1色1表月现开，始以交交易易以宗来数表和现内募地资多总层额次计资较本20市22场年的上整半体年发增展加奠一定倍了以重上要。的北基交石所。的成功为中国 注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年6月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) 2上0半23年 2上0半22年 20全2年2年 上主交板所– 总额 177宗交易 2,人24民0亿币元 170宗交易 3,人25民4亿币元 437宗交易 6,人33民9亿币元 418亿元 人民币25宗交易 17宗交易 1,人08民3亿币元 40宗交易 1,人45民1亿币元 深主交板所– 214亿元 人民币17宗交易 115亿元 人民币13宗交易 396亿元 人民币43宗交易 上科交创所板*– 877亿元 人民币41宗交易 53宗交易 1,人15民6亿币元 123宗交易 2,人52民7亿币元 深创交业所板*– 648亿元 人民币52宗交易 871亿元 人民币68宗交易 148宗交易 1,人79民6亿币元 北交所 83亿元 人民币42宗交易 29亿元 人民币19宗交易 169亿元 人民币83宗交易 A股IPO市场 注*上：述除统另计有数注据明不外包，括以从上北分交析所基转于到W科IN创D截板至或2创02业3板年的6月公3司0日。的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) •在中2，02工3年业上市半场年以的募A集股资市场金 •A来股自前能十源IP及O天项然目资中源有，三令家 和多。交易宗数计均贡献最 第三的行业。 这为行以业募在资202金3年额上计半排年名成 2023年上半年 以募资金额计的行业分布 2022年上半年 信息技术、 能天源然及资源其他 9% 媒体及 信息技术、 电信业 22% 工业市场 48% 能天源然及资源其他 12% 工业市场 30% 电信业 42% A股IPO行业分布 注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2023年6月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) *上述统计数据不包括从北交所转到科创板或创业板的公司。 A股前十大IPO项目 前0十2大3年IP上O项半目年的：募资总额 人民币629亿元 ~占募资总额的30% ~占募资总额的45% 2人02民2年币上1半,4年0：5亿元 4 3 5 陕西能源投资股份有限公司 中信建投国家电投新能源* 深交所 上交所 7.2 7.8 基础设施/房地产 能源和自然资源 6 阿特斯阳光电力集团股份有限公司 湖南裕能新能源电池材料有限公司 上交所—科创板 深交所—创业板 6.9 4.5 能源和自然资源 工业市场 2上02半3年 公司名称 证券交易所 (人民募币集1资0金亿元) 行业 1 绍兴中芯集成电路制造股份有限公司 上交所—科创板 11.1 工业市场 2合肥晶合集成电路股份有限公司上交所—科创板10.0工业市场 7 8 江苏徐矿能源股份有限公司 深圳云天励飞技术有限公司 上交所—科创板 上交所 4.3 3.9 信息技术、媒体及电信业 能源和自然资源 10 9 重庆智翔金泰生物制药股份有限公司 格力博（江苏）股份有限公司 上交所—科创板 深交所—创业板 3.5 3.7 医疗保健及生命科学 工业市场 2上02半2年 公司名称 证券交易所 (人民募币集1资0金亿元) 行业 1 中国移动通信集团有限公司 上交所 56.0 信息技术、媒体及电信业 2中国海洋石油有限公司上交所32.3能源和自然资源 3晶科能源股份有限公司上交所—科创板10.0工业市场 4华夏中国交建高速公路*上交所9.4基础设施/房地产 5翱捷科技股份有限公司上交所—科创板6.9信息技术、媒体及电信业 6苏州纳芯微电子股份有限公司上交所—科创板5.8工业市场 7三一重能股份有限公司上交所—科创板5.6工业市场 8赣州腾远钴业新材料股份有限公司深交所—创业板5.5工业市场 9软通动力信息技术(集团)股份有限公司深交所—创业板4.6信息技术、媒体及电信业 10中航(成都)无人机系统股份有限公司上交所—科创板4.4工业市场 *指房地产信托基金上市(“REITs”) 注资：料除来另源有：注Wi明nd外及，毕以马上威分分析析基于WIND截至2023年6月30日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) A股上市申请 正在处理的 1200 1000 800 600 400 200 0 1,138 139 1,044 924 974 124 943 99 739 917 79570780 215 53 469 813 69 482 430 390 360 355 389 420 368 305 224 207 164 169 152 159 197 181 186 141 153 218 204 231 218 323 296 315 287 315 第正1季在度处理第的2季上度市申第请3季—度主板第4季度第1季度第2季度正第3在季处度理的第4上季市度申第请1—季科度创第板2季度 2021年2021年2021年2021年2022年2022年2022年2022年2023年2023年 正在处理的上市申请—创业板 正在处理的上市申请—北交所 按公司数量划分能源及天然资源 A股上市申请— 其他7% 公司总数：1,044家 消费品市场 5% 8% 医疗保健及 工业市场41% 生命科学 11% 媒体及电信业 信息技术、 28% 工请中业排市名场较、前信的息行技业术，、约媒占体正及在电处信理业申仍请然量是的A7股0I%PO。申 根注据：以除往另情有况注，明此外类，上以市上申分请析将基在于W申I请ND人截提至交2更02新3年的6财月务30信日息的后数恢据复(包审括查房。地产信托基金(“REIT”公司))。在科创板正在处理的申请人包括中止审查的申请。 上市市场。 与少以，往但期仍间有相约比50，%科正创在板处和理创的业上板市的申上请市来个自案这有所两减个 资料来源：Wind及毕马威分析 2023年下半年展望：A股市场 “济有复望我苏们，预包计括中通国过内监地管将改继革续完灵善活A股施的政募以资支环持境经， 势头。于未来几个季度进一步推动股市场的发展 资毕本马市威场中国合伙人 刘大昌 “ 上市申请仍然稳健支持性政策出台 的上市申请。 香港IPO市场 性组织中的成员。版权所有，不得转载。©2023毕马威会计师事务所—香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限