中国内地和香港IPO市场：2024年第一季度回顾

中香国港内IPO地市与场 2024年第一季度回顾 2024年4月17日 kpmg.com/cn 目录 全球IPO市场概况A股IPO市场 香港IPO市场 ©性组20织24中毕的马成威员会。计版师权事所务有所，—不香得港转特载别。行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球 中国内地与香港IPO市场2 全球IPO市场概况 ©球性20组24织毕中马的威成会员计。师版事权务所所有—，香不港得特转别载行。政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全 中国内地与香港IPO市场3 全球IPO市场概况：2024年第一季度摘要 不20同24地年区第的一股季市度表开现始出表现现转审变慎。， （全10球亿美IP元O）募资金额（2020-2024年第一季度） 271亿美元 地缘政治仍不确定 通胀压力仍然存在对减息有不同预测 前十大IPO行业分布图(以募资金额计) 其他 医生疗命保科健学及 500 450 400 350 300 250 200 150 上(全市年宗)数 1,493 252 2,510 1,520 1,371 107 2427 9,530 平均募资规模 317284 募与资20总23额年第一季度相比▲~15% 284 宗与I2P0O23年第一季度相比▼~10% 3 宗与募20资23金年额第超一过季1度0亿相美比元▲的1宗IPO 信息技术、 电信业 30% 55 334 141 112 498 356 消费品市场 媒体和 100(上第市1季宗度数) 50 0 249 30 万美元 23% 25% 2020202120222023 第2一02季4度 与2023年第一季度相比▲~25% (1)分析以截至2024年3月31日的实际数据为基础。 第1季度募集资金第2至第4季度募集资金 (2)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。 2024年第一季度全球IPO排名 2024年第1季度 2023年第1季度 2023年(全年) 证美券国交易所：A股 ~35%证券交易所： ~20% 募资全金球额 其他证券交易所 第1位 纽约证4券8交亿易美所元 上海证6券2交亿易美所元 上海证31券3交亿易美所元 第2位 纳斯达克证4券1交亿易美所元 深圳证4券8交亿易美所元 深圳证22券0交亿易美所元 第3位 上海证3券4交亿易美所元 阿布扎比证3券0交亿易美所元 纳斯达克证12券5交亿易美所元 第4位 瑞士证2券6交亿易美所元 纳斯达克证2券1交亿易美所元 纽约证9券8交亿易美所元 第5位 深圳证2券1交亿易美所元 香港联合9亿交美易元所 印度国家证6券9交亿易美所元 (2) 分美析元以兑截港至币的20汇24率年为3月7.3715日。的实际数据为基础。 (3)资料来源：彭博及毕马威分析，包括房地产信托基金(“REIT”公司）但不包括特殊目的收购公司(“SPAC”或“空白支票公司”)。 “ 2024年全球IPO市场展望 “ 尽管全球IPO市场仍然受到自2023年以来的挑战影响，美国两间证券交易所成功重夺前两大全球IPO证券交易所的地位。 IPO活动的显着复苏，有赖于投资者重拾对IPO市场的信心。这取决于各种因素，包括地缘政治持续不确定的情况，以及当前的息率环境。 刘主资国管本贤合伙人及执业技术 按地区计的募资总额–2024年第一季度与2023年第一季度相比 毕马威中国 美洲区 ▲~235% 亚太区 ▼~40% 欧洲、中东、印度及非洲 ▲~50% A股IPO市场 ©球性20组24织毕中马的威成会员计。师版事权务所所有—，香不港得特转别载行。政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全 中国内地与香港IPO市场7 A股IPO市场：2024年第一季度摘要 由第于一监季管度机A构股重IP质O不市重场量明，显2放02缓4。年 A股IPO证券交易所分布图 募资总额(人民币10亿元)上市宗数 人民币387亿元 上海证券交易所 科创板深圳证券交易所 12 5.7 11.7 9.1 17.3 4 29.917 4 9 8 8 募与资20总23额年第一季度相比▼~50% 创业板 北京证券交易所 1.7 6.6 4.9 25.815 8 22 36 人民币平均募资规模亿元 与202宗3年IPO第一季度相比▼~50% 11 与2023年第一季度水平相等 A股IPO行业分布图(以募资金额计) 28% 3.6 2024年第一季度2023年第一季度 基础设施/房地产 14% 其他 信媒息体技和术、 电信业 工业市场 40% 信媒电信体业技及术、 28% 工业市场 其他 基础设施/房地产 39% A股IPO行业分布图(以IPO宗数计) 31% 注：除另有注明外，以上分析基于WIND截至2024年3月31日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) A股前10大IPO项目 第20一2季4年度 公司名称 证券交易所 (人民幕币集1资0金亿元) 行业 1 华夏华润商业资产*国泰君安城投宽庭保障性租赁住房* 深交所 6.93.1 基础设施/房地产基础设施/房地产 4 3 SolaX电力网络科技（浙江）有限公司 广州环投永兴集团股份有限公司 上交所—科创板 上交所 2.2 2.4 工业市场 工业市场 5易方达深高速高速公路*上交所2.0基础设施/房地产 6西安诺瓦星云科技股份有限公司深交所—创业板1.6信息技术、媒体和电信业 7上海龙旗科技股份有限公司上交所1.6信息技术、媒体和电信业 8尼康仪器（上海）有限公司上交所—科创板1.5信息技术、媒体和电信业 9成都华微电子科技有限公司上交所—科创板1.5信息技术、媒体和电信业 10上海博隆装备技术股份有限公司上交所1.2工业市场 第20一2季3年度 公司名称 证券交易所 (人民募币集1资0金亿元) 行业 1 中信建设国家电投新能源* 上交所 7.8 基础设施/房地产 2湖南裕能新能源电池材料有限公司深交所—创业板4.5工业市场 3江苏徐矿能源股份有限公司上交所4.3能源和自然资源 4格力博（江苏）股份有限公司深交所—创业板3.7工业市场 5无锡日联科技股份有限公司上交所—科创板3.0工业市场 6中航京能光伏*上交所2.9基础设施/房地产 7信达证券股份有限公司上交所2.7金融服务 8湖北江瀚新材料股份有限公司上交所2.4工业市场 9湖北省宏源药业科技股份有限公司深交所—创业板2.4医疗保健及生命科学 10广东绿通新能源电动车科技股份有限公司深交所—创业板2.3工业市场 *指房地产投资信托基金上市(“REITs”) 注资：料除来另源有：W注i明nd外及，毕以马上威分分析析基于WIND截至2024年3月31日的数据(包括房地产信托基金(“REIT”公司)) 商在2业02资4年产第R一EI季T度占据首位 , 而新能源REIT则在 62% 2023年第一季度引领市场 第前一十季大度IP募O占资2总0额24的年 科创板 22% 创业板 7% 主板 71% 2024年第一季度前十大IPO募集资金分布图（以证券交易所计） A股上市申请概况 153 223 218 231 204 218 262 286 287 102 315 315 296 323 197 141 115 181 129 186 152 224 164 159 169 207 220 254 288 368 305 389 420 122 355 69 360 390 430 70 482 99 124 469 139 119 148 正在处理的A股IPO申请人数目 工业市场 1,138 974 943 133 962 A股IPO申请最活跃的前三大行业 739 924 795 917 780 53 813 825 779 664 41% 27% 2021年 信息和技电术信、业媒体 医生疗命保科健学及 第1季度 2021年 第2季度 2021年 第3季度 2021年 第4季度 2022年 第1季度 2022年 第2季度 2022年 第3季度 2022年 第4季度 2023年 第1季度 2023年 第2季度 2023年 第3季度 2023年 第4季度 2024年 第1季度 10% 主板科创板创业板北交所 注根：据以往分情析况基，于此类WI上ND市截申至请2将02在4年申3请月人31提日交的更数新据的(包财括务房信地息产后信恢托复基审金查(。“REIT”公司))。正在处理的申请人包括基于财务信息到期而被暂停的申请（中止审查）。 “资本市场能健全和有效地运作，对振兴中国内地经济方 面发挥着举足轻重的作用。中国证监会对A股IPO市 场秉持重质不重量的方针，以促进资本市场的长远发展。 此外，政府预计将持续推出经济和货币政策，以保持稳 利环境。 定的投资环境，增强投资者信心，并为企业上市创造有 刘合资伙本大人市昌 毕马威中国 “ 2024A股IPO市场展望 香港IPO市场 ©球性20组24织毕中马的威成会员计。师版事权务所所有—，香不港得特转别载行。政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司—毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全 中国内地与香港IPO市场12 香港IPO市场：2024年第一季度摘要 其他 IPO宗数 信媒息体技和术、 电信业 33% 基础设施/房地产 17% 医疗保健及生命科学 2低0迷24，年但初预，计香将港有IP所O改市善场依然 募港资总额币47亿元 香港IPO行业分布图 医生疗命保科健学及 17% 其他 募资基金 信息技术、电信业 媒体和 42% 与2023年第一季度相比▼~30% 12宗IPO 与2023年第一季度相比▼~35% 17% 181 45 132 116 89 59 89 96 109 正在处理的香港IPO申请 工业市场 20% 31 媒信体息和技电术信、业 18% 消费品市场 香港IPO申请最活跃的前三大行业 1 港币3.8亿元 %21% 平与均20幕23资年规第模一季度相比▲~5% 2022年 2023年 2024年 注资：料基来于源截：至香2港0交24易年所3月及3毕1日马的威数分据析，包括以介绍形式上市的公司，不包括SPAC上市项目和GEM转往主板的公司 医生疗命保科健学及 息率变动 “ 01 经济提振措施 03 02 2024年香港IPO市场展望 “香港的IPO市场正面临重大挑战，投资者倾向债券和存款 一步带来不确定性。 等低风险投资。市场对经济放缓的忧虑，为IPO市场进 虽然息率下降可能会促使投资者转向股市，但这种转向 的时间和幅度将取决于外在因素。 尽管如此，香港金融体系健全，IPO申请宗数理想，印证 香港市场对IPO申请人仍具吸引力。在评估香港IPO市场 的未来趋势时，监测息率走势和注意经济提振政策至关 重要。 朱主新管经雅合济仪伙人场及生命科学 毕马威中国 金融体系稳健 联系我们 主管合伙人 刘国贤 +85228268010 资本市场及执业技术毕马威中国 paul.k.lau@kpmg.com 合伙人 刘大昌 +85221438876 资本市场组毕马威中国 louis.lau@kpmg.com 合伙人 邓浩然 +85228331636 资本市场组毕马威中国 mike.tang@kpmg.com 朱雅仪 主管合伙人 +85229788151 新经济市场及生命科学毕马威中国 irene.chu@kpmg.com 合伙人 文肇基 +86(10)85085548 资本市场组毕马威中国 terence.man@kpmg.com 合伙人 谭晓林 +85229788188 资本市场组毕马威中国 elton.tam@kpmg.com k