1)施工结构不断优化,新能源及抽蓄建设业务快速放量,盈利能力提高,墨脱电站若开建贡献业务增量;2)发电业务新能源装机未来两年陆续落地带动利润贡献提升;3)在建及待开工绿色砂石项目持续贡献业绩增量;4)参股华刚矿业显著受益铜价上涨增厚投资收益。 估值方面,分别取建筑央企、电力、水泥、有色行业可【国盛建筑】中国电建:电力运营与资源业务价值重估空间大,当前极具配置价值!1)施工结构不断优化,新能源及抽蓄建设业务快速放量,盈利能力提高,墨脱电站若开建贡献业务增量;2)发电业务新能源装机未来两年陆续落地带动利润贡献提升;3)在建及待开工绿色砂石项目持续贡献业绩增量;4)参股华刚矿业显著受益铜价上涨增厚投资收益。 估值方面,分别取建筑央企、电力、水泥、有色行业可比公司24年平均PE对公司进行分部估值,重估后对应市值为1304亿元,较当前市值高出47%,重点推荐!