本轮科技反弹还能涨多久

】当前市场最关注的问题是：本轮科技成长反弹定价的持续性。 此前我们国投策略林荣雄团队在6月初金股会议中提出：面向6月我们倾向于在高股息+出海之外，在科技成长领域有望迎来一波轮动修复。6月至今半导体指数、光模块指数、消费电子指数分别上涨5.68%、5.77%、3.62%。 对于本轮科技成长股反弹，我们目前定性为在缩量滞涨环【本轮科技反弹还能涨多久？ 】当前市场最关注的问题是：本轮科技成长反弹定价的持续性。 此前我们国投策略林荣雄团队在6月初金股会议中提出：面向6月我们倾向于在高股息+出海之外，在科技成长领域有望迎来一波轮动修复。6月至今半导体指数、光模块指数、消费电子指数分别上涨5.68%、5.77%、3.62%。 对于本轮科技成长股反弹，我们目前定性为在缩量滞涨环境下基于利好催化和存量博弈的超跌反弹，核心是电子和通信，重点关注后续对于科技领域进一步政策支持。 需要留意的公开信息：2024陆家嘴论坛将于2024年6月19日至20日召开，监管层将发布重要政策。 会上能不能有些围绕科技创新超预期的表述，这个是决定科技超跌反弹行情到底能持续多久的关键看点 。 从中期投资逻辑的角度，科技TMT即便被嘲笑是武大郎，毕竟科技TMT显然并不是今年最糟糕的领域（或许内需是），2024年若是科技成长全年垫底，我是第一个不接受。 这次，我们在中期策略《》里头也谈到“下半年科技TMT有望迎来一波修复行情”，也是基于这样的一个判断。 虽尚不能明确6月是不是下半年科技成长TMT修复行情的起点，但轮科技反弹中我们国投电子团队首席马良总对电子板块逆袭很有信心，欢迎各位感兴趣的领导联系交流。 事实上，按照我们国投策略林荣雄团队科技成长“两大波-三要素-四阶段”的投资方法论，国内目前尚停留在基于0-1的第一波围绕第一阶段巨头和基第二阶段础设施（算力）定价，等待第二波1-100的定价潮来临。 届时定价将向第三阶段产业链关键环节（半导体）和第四环节供需缺口（消费电子、生态软件与配套设备）。 关于大盘价值高股息策略，短期言其见顶更多在于保险资金基于性价比和无风险资产配置比例要求转配超长国债的阶段性扰动，但中期视角下价值派资金的抱团现象很难在今年下半年瓦解，高股息中期有效性并未下降。 进而，我们在近期提出：一级行业公用事业有望超越煤炭银行，成为高股息最终胜负手。说句实在话，科技涨背景下的高股息跌不用太担心，本身过去一直也是跷跷板。 大盘成长出海定价，虽然短期海运价上涨以及美国经济存在衰退疑虑，但我们对中期定价趋势依然坚定 ，未来A股将形成围绕出海的新核心资产，本质是从GDP定价走向GNP定价，同花顺出海50指数 年内第二波上涨启动的信号正在紧密跟踪。以上，供各位领导参考