新房成交高频数据回落，市场有待继续观察

房地产行业第24周周报 新房成交高频数据回落，市场有待继续观察 2024年6月16日 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430 邮箱：jiangyuhui@cindasc.com 新房成交高频数据回落，市场有待继续观察 2024年6月16日 证券研究报告行业研究行业周报房地产行业投资评级 看好 上次评级 看好 江宇辉地产行业首席分析师执业编号：S1500522010002联系电话：+8618621759430邮箱：jiangyuhui@cindasc.com信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 摘要: ⯁一周行情回顾：本周（2024/06/10-2024/06/16）申万房地产指数下跌1.47%，跑输上证综指0.86pct，在各类板块中位列第22/31，恒生地产建筑业指数下跌3.80%，跑输恒生综指1.83pct。本周涨幅前3的地产公司 分别为：*ST中迪（21.49%）、万通发展（20.00%）、三湘印象（10.39%）；本周跌幅前3的地产公司分别为：正荣地产（-10.00%）、华侨城A（-9.92%）、弘阳地产（-9.41%）。本周恒生物业服务及管理板块下跌2.30%，跑输恒生综指0.33pct，在各类板块中位列第6/13。本周涨幅前3的物业公司分别为：远洋服务（5.15%）、新城悦服务（4.75%）、国锐地产（3.80%）；本周跌幅前3的物业公司分别为：佳兆业美好（-9.29%）、合景悠活（-8.33%）、星盛商业（-7.35%）。 ⯁地产市场监测：本周（2024/06/08-2024/06/14）30个大中城新房成交面积161.11万平方米，同比下降44.20%，环比下降9.79%。14城二手房成交面积177.87万平方米，同比下降1.54%，环比下降11.35%。监测13 个重点城市库存面积11943.73万平方米，环比上升0.04%，去化周期110.68周，较上周缩短1.49周。上周（2024/06/03-2024/06/09）100大中城市土地成交建面1791.82万平方米，同比上升22.59%，环比下降21.05%；溢价率为3.83%。 ⯁房企融资情况：本周（2024/06/10-2024/06/16）房企境内新发债总额为 76.18亿元，同比下降59.62%，环比下降39.28%；债务总偿还量为127.41 亿元，同比下降17.13%，环比下降2.94%；净融资额-51.23亿元。 ⯁风险因素：政策风险：房地产调控政策收紧或放松不及预期。市场风险：房地产市场销售情况恢复程度不及预期，行业资金压力缓解不及预期。 目录 1.地产政策追踪4 1.1地产政策回顾4 2.一周行情回顾6 2.1房地产板块6 2.2物业板块6 2.3重点公司公告7 3.地产市场监测9 3.1新房成交数据9 3.2二手房成交数据9 3.3土地市场情况10 3.4库存及去化11 4.房企融资情况13 4.1房企融资详情13 风险因素14 图表目录 图表1：本周重点政策回顾4 图表2：本周房地产板块行情走势（%）6 图表3：本周申万全行业板块涨跌幅（%）6 图表4：本周地产股涨幅前10名（%）6 图表5：本周地产股跌幅前10名（%）6 图表6：本周物业板块行情走势（%）7 图表7：本周恒生全行业板块涨跌幅（%）7 图表8：本周物业股涨幅前8名（%）7 图表9：本周物业股跌幅前10名（%）7 图表10：本周重点公司公告7 图表11：30大中城市商品房成交面积及同比环比增速9 图表12：按城市能级划分商品房成交面积同比增速（%）9 图表13：按城市能级划分商品房成交面积环比增速（%）9 图表14：2024年4月新建住宅价格同比及环比增速9 图表15：15城二手房成交面积及同比和环比增速10 图表16：按城市能级分二手房成交面积同比增速（%）10 图表17：按城市能级划分二手房成交面积环比增速（%）10 图表18：2024年4月二手房价格指数同环比增速（%）10 图表19：100大中城土地成交面积及同比增速10 图表20：上周按城市能级划分土地成交面积、增速10 图表21：100大中城土地成交楼面均价及溢价率11 图表22：上周按城市能级划分成交楼面均价及溢价率11 图表23：13城库存面积及去化周期11 图表24：一线城市库存面积及去化周期11 图表25：二线城市库存面积及去化周期11 图表26：三线城市库存面积及去化周期11 图表27：重点城市库存和去化周期情况12 图表28：境内新发债规模及同比增速13 图表29：债务偿还规模及债务净融资规模13 图表30：房企债券发行详情13 日期 发布地区 内容 6月11日 广东省 为深入贯彻中央关于促进房地产高质量发展相关精神，更好地引导房地产行业适应市场供求关系的新变化、满足人民群众对优质住房的新期待、降低住房消费成本和门槛、提升住房消费品质，在中国房地产业协会和主管部门的指导和大力支持下，广东省房地产行业协会决定联合部分地市房协和相关机构共同开展“1+4+N”广东商品房促消费全产业大行动。全产业大行动将搭建1个立足广东、面向全国全产业促进商品房流通消费的大平台。开展“粤团购”“以旧换新全国免佣”“先租后售”“大宗交易对接”等四项行动，并联动政府、金融机构、中介服务机构、生活服务商、媒体等实施N项配套措施，旨在凝聚全产业力量提振市场信心、促进商品房消费、提升人民群众居住品质。 6月11日 安徽省淮南市 6月11日，据微信公众号“淮南市人民政府发布”消息，安徽省淮南市发布《关于向社会公开征求意见的公告》，涉及“以旧换新”、购房补贴等15项举措，意见建议反馈截止时间为6月16日。其中，《征求意见》指出，统筹消化存量商品住房。探索试点国有企业收购空置商品住房用于保障性住房，推动金融机构积极运用保障性住房再贷款资金予以支持。对国有企业收购“房源超市”二手住房的，金融机构给予“收购贷”“装修贷”和预期租金收益组合贷款等支持。 6月11日 福建省厦门市 6月11日，福建省厦门市住房公积金中心公告，经厦门市住房公积金管理委员会审议，通过了厦门市优化部分住房公积金贷款及提取政策。文件明确，符合住房公积金贷款条件的多子女家庭，在厦门住房公积金最高贷款额度限额内，其可贷额度可在住房公积金贷款额度计算公式测算金额的基础上增加20万元。政策自文件发布之日起执行。 6月11日 浙江省杭州市 6月11日，杭州市发展和改革委员会、杭州市公安局、杭州市住房保障和房产管理局联合印发关于优化调整“杭州市居住证积分管理指标体系”的公告。公告明确，自本公告之日次月起，将“杭州市居住证积分管理指标体系”中“在本市市区自购产权住房且实际居住”指标标准分值由现行的30分提高到80分。 6月12日 全国 会议指出，设立保障性住房再贷款，鼓励引导金融机构按照市场化、法治化原则，支持地方国有企业以合理价格收购已建成存量商品房用作保障性住房配售或租赁，是金融部门落实中共中央政治局关于统筹消化存量房产和优化增量住房、推动构建房地产新发展模式的重要举措，有利于通过市场化方式加快推动存量商品房去库存，加大保障性住房供给，助力保交房及“白名单”机制。会议强调，金融机构和有关单位要深入贯彻落实中共中央政治局和国务院常务会议部署，深刻认识房地产工作的人民性、政治性，既要解放思想、拓宽思路，又要稳妥把握、扎实推进。按照“政府指导、市场化运作”的思路，借鉴前期试点经验，着力推动保障性住房再贷款政策落地见效，加快推动存量商品房去库存。加强制度保障和内外部监督，坚持自愿参与、以需定购、合理定价，确保商业可持续，严格避免新增地方隐性债务，切实防范道德风险。 6月12日 广西壮族自治区桂林市 6月12日，桂林市发布《促进住房“以旧换新”工作实施方案》，促进住房“以旧换新”工作分两阶段进行：第一阶段为政府政策鼓励，群众通过市场交易实现“以旧换新”，政策执行期为发文之日起至2024年12月31日；第二阶段在第一阶段的基础上，增加国有企业收购二手住房的方式，促进群众通过“以旧换新”购买改善性新建商品住房，政策执行期为2024年9月1日至2024年12月31日。此外，购买新建商品住房换(购)房群众，如二手住房交易产生佣金，可申请由房地产开发企业承担(抵减购房款)。换(购)房群众二手住房交易和购买新建商品住房可不分先后，支付新房意向金后，可在60天内锁定房源，如有其中一项交易未 达成，可在60天内申请全额退还新房意向金。 6月13日 江苏省苏州市 苏州6月初发布的“苏16条”新政曾提及跨区买房按首套的新政策，记者最新获悉，跨区买房按首套的新政策在使用公积金贷款时同样适用。简而言之，即便之前在苏州有房产，跨区使用公积金贷款购房仍可按首套房，享受5年期以上首套最低利率2.85%。 6月13日 浙江省海宁市 浙江省海宁市房地产开发有限公司（以下简称“市房产公司”）、海宁市城投集团资产经营管理有限公司（以下简称“市城投资产公司”）宣布推出商品房“以旧换新”试点活动。本次试点活动采用一对一形式进行，即一套存量住房换购一套新房。首批试点限额50套，收购主体为海宁市城投集团资产经营管理有限公司（海宁市城市发展投资集团有限公司旗下全资子公司）。“以旧换新”以双方 1.地产政策追踪 1.1地产政策回顾 图表1：本周重点政策回顾 自愿为原则，市民可将自持的存量住房经市城投资产公司委托的第三方评估公司进行评估，双方共同认可价格后由市城投资产公司进行收购，并至市房产公司换购一套双漾未来城新建商品住房。活动要求，换购人在选择新房时，其评估总价占换购新房总价的比例不得高于60%。换购新房存在至少40%的剩余价款，需以现金或按揭贷款支付。 6月13日 河南省 6月13日，河南省省直机关住房资金管理中心宣布调整住房公积金部分使用政策，涉及提高住房公积金贷款额度、提高高层次人才贷款额度、维持租房提取额度高标准以及推出多子女家庭贷款支持政策。具体来看，符合住房公积金贷款条件，在郑州市区内购买自住住房，最高贷款额度由100万元调整为120万元，在郑州 市郊县购买自住住房，最高贷款额度由80万元调整为100万元。首套或二套住房、夫妻双方缴存或单方缴存不影响最高贷款额度；二套房具体贷款金额不与家庭缴存余额挂钩。高层次人才在郑州市区内购买自住住房，最高贷款额度由原来的150万元调整为180万元；在郑州市郊县购买自住住房，最高贷款额度为150万元。二孩及以上且至少有一个未成年子女的家庭，在郑州市区内购买自住住房，最高贷款额度为144万元；在郑州市郊县购买自住住房，最高贷款额度为120万 元。按照2023年发布的提取政策，承租郑州市保障性住房的，按照实际支付的房屋租赁费用提取住房公积金。在郑州市无自住住房承租其他住房的省直住房公积金缴存职工，以家庭为单位可提取住房公积金支付租金，提取最高额度保持每月3000元、每年36000元不变。通知自2024年6月17日起执行，未涉及的住房公积金提取和贷款政策及已通过初审的住房公积金业务，继续执行原有规定。 6月14日 江苏省常州市 江苏省常州市房地产业发展与房地产市场调控联席会议发布《关于印发进一步促进房地产市场平稳健康发展若干政策措施的通知》，即日起实施降低首付比例、降低贷款利率、加大公积金支持、优化人才购房补贴政策等十二条举措，进一步满足居民刚性和多样化改善性住房需求。其中，通知提出加快征收安置。不再新建安置房，自本通知实施之日起，非社会资本受让土地未实质性开工建设的安置房项目一律不再建设；一律不再新增安置房用地供应。收购商品房用于征收安置，对有安置需求的地区，可采取直接购买或房票方式购买商品房用于安置房。 6月14日 河北省邯郸市 为加快构建房地产发展新模式，满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康高质量发展，河北邯郸发布关于优化房地产政策的若干措施。在实施购房补贴方面，对购买新