机构调研策略周报（20240610-20240614）

证券研究报告/投资策略 机构调研策略周报(20240610-20240614) 分析师：褚聪聪 执业登记编号：A0190523050005chucongcong@yd.com.cn 研究助理：程治 执业登记编号：A0190123070008chengzhi@yd.com.cn 沪深300指数走势图 资料来源：Wind，源达信息证券研究所 沪深300 10% 0% -10% -20% 2023/62023/92023/122024/3 主要内容 机构调研热门公司梳理 近30天机构调研数前二十的热门公司有中控技术、安克创新和工业富联等，近7天机构调研数前二十的热门公司有华阳集团、创世纪和联得装备等。上述公司中机构评级家数大于或等于10家的公司合计有19家。19家公司中2023年业绩表现较佳的公司有（2023年归母净利润超过2023年Wind一致预期）：欢乐家、中控技术、九号公司、威胜信息、微导纳米等。19家公司中2024年一季度业绩较佳的公司有：英杰电气、顺络电子、中控技术、工业富联、生益科技、九号公司、南网科技、华阳集团等。 近一月来外资机构调研次数较多的公司有汇川技术、埃斯顿和江波龙等。其中和内资机构调研热度重合度高的公司有汇川技术、中控技术、宁波银行等。 投资建议 建议关注机构调研热度高且业绩表现较佳的公司： 1）中控技术：流程工业智能控制解决方案领域的领军供应商。公司多项智能控制软件均在国内市场市占率保持多年第一。 2）九号公司：智能短交通和服务机器人领域的领先企业。公司在智能服务机器人领域发展多年，与公司智能短交通产品在底层技术上具有一定共通性。 3）威胜信息：公司是能源物联网领域领先的解决方案提供商，未来有望受益数字电网和双碳节能发展趋势。 4）生益科技：公司是全球电路板基材的重要供应商之一，公司产品矩阵丰富，以可用于单层板和各种多层板的制作，有望受益AI和算力行业的发展。 5）南网科技：公司深耕电力系统技术服务和智能系统，具备深厚技术底蕴和研发实力。 6）顺络电子：公司是全球领先的电感材料龙头，产品可广泛用于各种电子元器件和PCB线路板等产品中，未来汽车电子和储能等行业将有力带动公司营收增长。 风险提示 资本市场发生波动的风险、上市公司业绩不达预期的风险。 请阅读最后评级说明和重要声明 目录 一、机构调研热门公司梳理3 二、重点公司机构调研公司摘录5 图表目录 表1：近30天机构调研次数前二十公司排名（2024/05/14-2024/06/14）3 表2：近7天机构调研次数前二十公司排名（2024/06/10-2024/06/14）3 表3：部分业绩存在亮点的公司简介4 表4：近30天外资机构调研次数前十公司排名（2024/05/14-2024/06/14）5 表5：中控技术机构调研公告摘录（2024/05/28）5 表6：九号公司机构调研公告摘录（2024/04/26）7 表7：威胜信息机构调研公告摘录（2024/05/27）9 表8：生益科技机构调研公告摘录（2024/05/23）11 表9：南网科技机构调研公告摘录（2024/05/23）13 表10：顺络电子机构调研公告摘录（2024/06/06）16 2 一、机构调研热门公司梳理 近30天机构调研数前二十的热门公司有中控技术、安克创新和工业富联等，近7天机构调研数前二十的热门公司有华阳集团、创世纪和联得装备等。上述公司中机构评级家数大于或等于10家的公司合计有19家。19家公司中2023年业绩表现较佳的公司有（2023年归母净利润超过2023年Wind一致预期）：欢乐家、中控技术、九号公司、威胜信息、微导纳米等。19家公司中2024年一季度业绩较佳的公司有：英杰电气、顺络电子、中控技术、工业富联、生益科技、九号公司、南网科技、华阳集团等。 表1：近30天机构调研次数前二十公司排名（2024/05/14-2024/06/14） 股票代码 公司名称 机构调研次数 股票代码 公司名称 机构调研次数 688777.SH 中控技术 347 301162.SZ 国能日新 169 300866.SZ 安克创新 240 688200.SH 华峰测控 166 601138.SH 工业富联 237 603208.SH 江山欧派 149 300124.SZ 汇川技术 226 600580.SH 卧龙电驱 137 002142.SZ 宁波银行 219 300083.SZ 创世纪 135 002063.SZ 远光软件 211 688248.SH 南网科技 133 603300.SH 华铁应急 201 002906.SZ 华阳集团 127 600183.SH 生益科技 191 300365.SZ 恒华科技 127 002970.SZ 锐明技术 186 688100.SH 威胜信息 119 689009.SH 九号公司 176 688147.SH 微导纳米 118 资料来源：Wind，源达信息证券研究所 表2：近7天机构调研次数前二十公司排名（2024/06/10-2024/06/14） 股票代码 公司名称 机构调研次数 股票代码 公司名称 机构调研次数 002906.SZ 华阳集团 116 002378.SZ 章源钨业 21 300083.SZ 创世纪 76 301500.SZ 飞南资源 20 300545.SZ 联得装备 49 002138.SZ 顺络电子 19 300820.SZ 英杰电气 42 688549.SH 中巨芯-U 19 002970.SZ 锐明技术 36 002893.SZ 京能热力 18 688255.SH 凯尔达 35 300631.SZ 久吾高科 18 873665.BJ 科强股份 34 601016.SH 节能风电 16 688312.SH 燕麦科技 27 300580.SZ 贝斯特 14 688343.SH 云天励飞-U 26 603836.SH 海程邦达 14 300365.SZ 恒华科技 23 300997.SZ 欢乐家 13 资料来源：Wind，源达信息证券研究所 我们对中控技术、九号公司、威胜信息、生益科技、南网科技和顺络电子六家公司进行了发展逻辑简单梳理和财务数据整理： 外业务有望成为新的增长点。此外公司即将发布首个用于自身行业的AI大模型， 核心竞争力保持强劲。2024年一季度公司实现营收17.38亿元，同比+20.25%， 归母净利润为1.45亿元，同比+57.39%。 技术 公司是流程工业智能控制解决方案领域的领军供应商。公司多项智能控制软件均 中控在国内市场市占率保持多年第一。公司向中东、东南亚等新兴市场拓展，未来海 简介及财务数据（2023年&2024Q1） 公司 表3：部分业绩存在亮点的公司简介 公司是智能短交通和服务机器人领域的领先企业。公司在智能服务机器人领域发九号展多年，与公司智能短交通产品在底层技术上具有一定共通性。2015年公司在成 公司立机器人研发团队后与英特尔、英伟达陆续合作，并已推出配送、送餐和快递等 服务机器人。2024年一季度公司实现营收25.62亿元，同比+54.18%，归母净利润为1.36亿元，同比+675.34%。 威胜公司是能源物联网领域领先的解决方案提供商。未来在数字电网和双碳节能趋势信息下，公司业务在国内市场有望保持稳健增长并迎来出海市场机遇。2024年一季度 公司实现营收4.48亿元，同比+5.92%；归母净利润为1.11亿元，同比+21.96%。 生益公司是全球电路板基材的重要供应商之一，公司产品矩阵丰富，以可用于单层板科技和各种多层板的制作，有望受益AI和算力行业的发展。2024年一季度公司实现 公司深耕电力系统技术服务和智能系统，具备深厚技术底蕴和研发实力，并由南南网方电网作为实控人，与南网储能、南网能源等公司协同发展，业绩保持稳健增长。科技2024年一季度公司实现营收5.05亿元，同比增长9.85%，归母净利润为0.42亿 元，同比增长38.21%。 营收44.23亿元，同比+17.77%，归母净利润为3.92亿元，同比+58.25%。 公司是全球领先的电感材料龙头，产品可广泛用于各种电子元器件和PCB线路板顺络等产品中，未来汽车电子和储能等行业将有力带动公司营收增长。2024年一季度电子公司实现营收12.59亿元，同比增长22.86%，归母净利润为1.70亿元，同比增 长111.26%。 资料来源：Wind，源达信息证券研究所 近一月来外资机构调研次数较多的公司有汇川技术、埃斯顿和江波龙等。其中和内资机构调研热度重合度高的公司有汇川技术、中控技术、宁波银行等。 表4：近30天外资机构调研次数前十公司排名（2024/05/14-2024/06/14） 股票代码 公司名称 机构调研次数 股票代码 公司名称 机构调研次数 300124.SZ 汇川技术 13 688777.SH 中控技术 4 002747.SZ 埃斯顿 7 688686.SH 奥普特 4 301308.SZ 江波龙 7 000338.SZ 潍柴动力 4 002463.SZ 沪电股份 6 688521.SH 芯原股份 4 002142.SZ 宁波银行 5 300979.SZ 华利集团 3 资料来源：Wind，源达信息证券研究所 二、重点公司机构调研公司摘录 在上述梳理出的值得关注的重点公司中，我们摘录了其近期披露的部分机构调研公告信息供大家参考： 表5：中控技术机构调研公告摘录（2024/05/28） 股票代码 公司名称 公告时间 688777.SH 中控技术 2024/05/28 公告内容摘录： Q、请介绍一下中控技术的全球化布局以及海外业务情况。 A、中控技术坚定不移地推进国际化战略，海外业务近年来已经实现了显著增长。中控着力部署东南亚、中东、中亚、欧洲、美洲、日本等地区，在新加坡、沙特阿拉伯、哈萨克斯坦等国家设立子公司，与沙特阿美（SaudiAramco）、壳牌（Shell）、埃克森美孚 （ExxonMobil）、英国石油公司（BP）、巴斯夫（BASF）、马来西亚Petronas、泰国EGAT、印尼SinarMas等企业建立了良好的合作关系，获得了全球化高端客户认可，并通过海外并购、设立海外研发中心、运营中心等方式，全面提升中控国际化步伐。2023年，公司中标沙特阿美控股企业、全球最大单体船厂沙特国际海事工业（IMI）数字化标杆项目，赋能客户数字化、智能化建设，并以此为契机与沙特阿美和IMI展开全方位深度合作；此外，公司还取得了科威特石油公司以及马来西亚国家石油公司控制系统及仪器仪表项目、Indorama集团数字化管理项目、亚洲最大纸业集团印度尼西亚金光纸业智能化工业软件项目、新加坡丰益国际集团数字化项目等海外高端项目突破。2023年4月，公司成功发行GDR并在瑞士证券交易所挂牌上市，标志着公司打开了国际融资渠道，公司 全球化战略进入全新阶段。目前公司正在积极寻求全球行业高端产品及技术供应商合作落地，不断拓展国际化生态圈及全球化布局运营能力。 Q、请公司简要介绍一下今年6月初将在新加坡全球新品发布会上发布的产品。 A、公司将于今年6月5日、6月6日在新加坡召开全球新品发布会，发布两款重磅新品 ——全球首款通用控制系统UCS（UniversalControlSystem）以及流程工业首款AI时序大模型TPT（Time-SeriesPre-trainedTransformer）。这两款产品不仅是针对现有的流程工业自动化、数字化领域的挑战，更是在人工智能等新兴技术发展趋势下的积极应对与自我革新。UCS将彻底颠覆业内延续近50年的传统控制系统技术架构，让成百上千台的控制机柜消失；TPT大模型通过AI让大量的传统工业应用软件消失，破解从未被解决的工业难题，探索一条前所未有的工业AI发展之路，为中控未来的可持续高速发展再添动力。 Q、请公司简要介绍一下在工业领域数字化和智能