香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年6月13日 中煤(1898)目标价:10.8 中煤拟每股派11.3分人民币特别息，市场反应正面，因公司自2016年以来派息比率介乎20至35%，对比同业神华去年派息比率70%低，中煤今次的建议提案或意味着未来有增加公司股息的可能性。国务院将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。国有企业早前都做出了肯定的响应，表示将积极开展价值经营与价值传递活动，常态化采用市值管理工具维护公司价值，提升股东回报。内地考虑把市场价值管理纳入国企管理的绩效考核指标，此举料可推动国企往后持续增加派息比率。 止蚀价:8.6 6月12日6月11日6月7日 大市成交(百万元) 115,100 139,800 133,100 上升股份 600 496 842 下跌股1份 991 1,161 767 恒生指数17,93818,17618,367 变动-239-191-110 恒生指数技术指标 10天平均线18,302 50天平均线17,868 250天平均线17,609 14天RSI58.98 第一阻力位18,200 中国银行(3988)目标价:4.2 集团的基本面比同业优胜，2023年净利息收入4,665.45亿元，同比增长1.58%。集团净息差为1.59%，同比下降16个基点，但息差降幅相对同业较小；PPOP达到4,012亿元，年增3.7%；净利润为2,319亿元人民币，超出市场预期，并较去年同期增长2.4%，高于大型银行2023年平均的年增1.8%。总体而言，中国银行的基本面比同业优胜，2023年收入增速位居六大国有银行之首，同时，息差降幅亦相对同业小，另外，股息率逾6%，适合收息之用。 止蚀价:3.3 第一支持位17,800 国企指数技术指标 10天平均线6,492 50天平均线6,319 250天平均线6,062 14天RSI47.4 第一阻力位6,600 第一支持位6,200 港交所(388)目标价:310 虽然按年见倒退，不过按季来看，其实港交所业绩有改善。中国证监会近期宣布了多项支持香港资本市场发展的举措，包括扩大沪深港通下合资格ETF范围、将房地产投资信托基金纳入沪深港通、支持人民币股票交易柜台纳入港股通、支持内地行业龙头企业来香港上市等，这些举措短期内的作用虽然不会很大，但倘若市场气氛进一步改善，可对港股日均成交有刺激作用。 止蚀价:260 大市点评 联储局周三维持利率不变，但目前预计今年只会降息一次，因通胀料将高于先前预期。然而，联储局也表示，在通胀方面已经取得了进展，并指出，「最近几个月，在委员会2%的通胀目标上取得了温和的进一步进展。」5月份的消费者物价指数上升了3.3%，比4月的3.4%略有下降。环比数据从0.3%降至0.0%。 港股通周三净流入68.72亿元，其中，中国银行(3988)流入最多，达4.12亿港元； 其次是建设银行(939)。中国宏桥集团(1378)则录得最多净流出，为0.64亿港元；其次是药明康德(2359)。 中煤(1898):摘要 收市价(港元) 9.80 2024预期市盈率(倍) 6.36 2024预期股息率(%) 4.65 52周高(港元) 10.00 52周低(港元) 5.31 14天RSI 61.47 每日焦点中煤(1898):派特别息，市场反应正面 中煤拟每股派11.3分人民币特别息，市场反应正面，因公司自 2016年以来派息比率介乎20至35%，对比同业神华去年派息比率70%低，中煤今次的建议提案或意味着未来有增加公司股息的可能性。 国务院将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。国有企业早前都做出了肯定的响应，表示将积极开展价值经营与价值传递活动，常态化采用市值管理工具维护公司价值，提升股东回报。内地考虑把市场价值管理纳入国企管理的绩效考核指标，此举料可推动国企往后持续增加派息比率。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)560.41533.89749.85 占额度(%)18.014.189.3 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中国海洋石油8831,236,879,450892,034,3812,128,913,831 药明生物2269766,963,450751,275,0281,518,238,478 中国移动941414,208,600750,881,1751,165,089,775 腾讯控股700433,745,300654,651,2401,088,396,540 建设银行939583,241,080246,114,059829,355,139 中芯国际981477,583,730345,174,610822,758,340 京基金融国际1468291,432,980250,797,950542,230,930 中远海控1919273,391,990216,652,900490,044,890 药明康德2359247,034,040242,186,620489,220,660 中国银行3988438,658,02026,000,640464,658,660 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 中国海洋石油 883 517,514,800 521,657,176 1,039,171,976 中国移动 941 608,130,850 201,637,175 809,768,025 腾讯控股 700 594,254,240 209,776,500 804,030,740 药明生物 2269 385,248,660 275,338,120 660,586,780 美团－Ｗ 3690 432,020,560 94,009,730 526,030,290 中芯国际 981 242,116,680 190,326,671 432,443,351 小米集团－Ｗ 1810 215,193,284 118,636,892 333,830,176 建设银行 939 152,479,470 145,427,520 297,906,990 中国宏桥 1378 100,422,560 165,208,515 265,631,075 中远海控 1919 128,123,800 134,924,150 263,047,950 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 -1.14% 18.29 77.79 腾讯控股 700 -0.80% 370.80 55.68 美团－Ｗ 3690 -2.34% 112.60 37.95 中国海洋石油 883 2.35% 21.80 29.81 药明生物 2269 14.21% 12.54 27.49 恒生中国企业 2828 -1.25% 64.90 27.15 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -0.91% 74.15 25.64 建设银行 939 -0.90% 5.49 24.71 南方恒生科技 3033 -1.36% 3.64 23.34 比亚迪股份 1211 -3.68% 220.00 22.56 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 建设银行 00939.HK 4.14亿 12.66亿 32.73% 盈富基金 02800.HK 3.76亿 48.48亿 7.75% 南方恒生科技 03033.HK 3.53亿 14.25亿 24.79% 美团－Ｗ 03690.HK 3.21亿 20.44亿 15.73% 腾讯控股 00700.HK 3.13亿 26.49亿 11.83% 中国银行 03988.HK 2.81亿 6.12亿 45.84% 中国海洋石油 00883.HK 2.81亿 12.78亿 21.95% 比亚迪股份 01211.HK 2.53亿 10.52亿 24.04% 友邦保险 01299.HK 2.46亿 11.24亿 21.92% 工商银行 01398.HK 2.22亿 5.97亿 37.14% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一中国休市一天(端午节) 香港港股通休市 休市一天(端午节) 周三 美国 5月CPI(月比) 0.1% 0.3% 5月CPI(年比) 3.4% 3.4% 5月CPI(不含食品及能源)(月比) 0.3% 0.3% 5月CPI(不含食品及能源)(年比) 3.5% 3.6% 中国 5月PPI(年比) -1.5% -2.5% 5月CPI(年比) 0.4% 0.3% 周四 美国 联储局议息会议(香港时间6月13日凌晨公布)首次申请失业救济金人数（截至6月8日) 229k 持续申请失业救济金人数（截至6月1日) 1,792k 5月PPI(不含食品及能源)(月比) 0.3% 0.5% 5月PPI(不含食品及能源)(年比) 2.4% Broadcom(AVGO)业绩 欧元区 4月经季调工业生产(月比) 0.6% 香港 周大福(1929)业绩 周五 美国 6月密歇根大学消费者信心指数 73.0 69.1 Adobe(ADBE)业绩 日本 日本央行议息会议 欧元区 4月经季调贸易收支 17.3b 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。