亚洲采购报告：东南亚（2024年6月）

亚洲采购更新 2024年6月 柬埔寨、印度尼西亚、菲律宾、泰国和越南 东南亚|南亚和西亚 服装 同比增长 鞋类 -同比增长 商品出口（2024年4月） -同比增长4.6%▼ 电气部件 -年环比40.3%▲ 自行车 -年环比 快速事实 注：箭头表示与上一期相比改善（▲）或恶化（▼）资料来源：柬埔寨国家银行 汇率（美元：韩元，截至2024年4月30日）4,064（年初至今升值0.52%） CPI（2024年3月）同比增长0.03% 12个月采购前景：积极 尽管全球需求减弱和房地产行业放缓，柬埔寨经济在2023年同比增长5.5%。3月份消费者价格指数同比增长0.03%，这是自2024年初以来的首次正增长。 该国的出口部门也表现出韧性，从2023年8月到2024年3月，连续八个月实现两位数增长。尽管4月份下降，但这种增长势头预计将继续，因为GFT行业的美国和欧洲买家（服装，鞋类，旅行用品和其他纺织品相关产品）自2024年初以来一直在下订单。 在2024年5月发布的最新报告中，柬埔寨国家银行预测，柬埔寨经济将在2024年同比增长6.0%。这种信心源于这样一种信念，即实施旨在改善商业环境、 升级基础设施和物流以及发展人力资源部门实用技能的严厉措施将加速经济增长。国际货币基金组织在4月份发布的最新预测中还预测，根据区域和全球经济的 预期复苏，该国的经济增长率将在2024年达到6.0%。 宏观经济趋势 根据海关和消费税总局的数据，柬埔寨在2024年1月至4月的出口同比增长15.2%，达到80亿美元。在此期间，GFT部门的出口同比增长17.3％，达到36亿美元，占柬埔寨总出口的45.4％。谷物是柬埔寨的第二大出口类别该国出口额为8.353亿美元，同比增长23.8％，占同期柬埔寨出口总额的10.4％。电机，设备和零件以6.308亿美元的出口额排名第三，代表a占总出口的7.9%。2024年前四个月，美国仍然是柬埔寨最大的出口市场，出口额为26亿美元（占柬埔寨出口总额的32.7%），其次是越南（17亿美元，占21.4%）、中国（4.867亿美元，占6.1%）和日本（4.369亿美元，占5.5%）。 •从2023年8月到2024年3月，柬埔寨出口保持了8个月的增长势头，但在2024 年4月同比下降了4.6%。 •尽管4月份有所下降，但柬埔寨经济专家仍然 对该国出口部门的前景持乐观态度。根据柬埔寨欧洲商会的可持续发展和服装专家的说法，自2024年开始以来，GFT行业的美国和欧洲买家一直在下订单，这种趋势很可能会延续到今年的6月或7月。 •国务秘书兼商务部发言人PeSovicheat指出，柬埔寨-中国自由贸易协定（FTA） 和区域全面经济伙伴关系（RCEP）协定的实施为该国的出口增长增添了动力。在2024年的前四个月，柬埔寨对RCEP成员国的出口同比增长16.2%，对中国的出口同比增长10.7%。 •同时，柬埔寨政府正致力于改善贸易基础设施，并提高在该国开展业务的便利性。 此外，今年1月生效的《柬埔寨-阿拉伯联合酋长国全面经济伙伴关系协定》以及正在进行的柬埔寨-欧盟自由贸易协定谈判都有望为贸易扩张开辟新的途径。 自由贸易协定、贸易优惠和投资协议 2024年5月16日，柬埔寨首相洪马奈和韩国总统尹秀勇见证了旨在扩大两国在金融发展领域合作的四项谅解备忘录(MoU)、一项协议和一份意向书的签署，投资流动、知识产权、药品管理、职业培训和农村发展优惠贷款。这六份文件是作为倡议的一部分签署的洪马奈总理将于5月15日至18日对首尔进行正式访问，旨在加深伙伴关系并将两国多方面的合作提升到新的高度。在访问期间，洪马奈总理还提出了两项倡议，以促进韩国投资者在柬埔寨的贸易和投资。建立一个协商机制，韩国企业可以通过该机制每年两次与柬埔寨 发展委员会（CDC）接触。已经向日本，美国和欧洲的公司和投资者提供了此类安排。 为韩国公司创建专属经济区。这旨在为韩国企业建立生态系统，以创 建供应链模式，并使柬埔寨政府能够为韩国商界提供及时的定制解决方案。 •韩国是12th柬埔寨最大的贸易伙伴，2023年双边贸易额为7.51亿美元。柬埔寨对韩国的出口同比增长20.3%，至2.81亿美元。 柬埔寨-韩国自由贸易协定于2022年12月生效。韩国对柬埔寨的外国直接投资存量在2023年达到50亿美元，使韩国成为9th柬埔寨最大的投资者。 •在签署的六份文件中，有一份关于柬埔寨和韩国政府关于2022年至2026年经济发展合作基金（EDCF）融资的项目框架修正案的谅解备忘录。韩国政府于1987年建立了EDCF计划，目的是促进韩国与发展中国家之间的经济合作。随着新签署的谅解备忘录，EDCF的合作期限已从2026年延长至2030年，EDCF向柬埔寨政府提供的优惠贷款规模已从2022-2026年的15亿美元增加到2022-2030年的30亿美元。•至于这两项举措，胡姆·马奈总理认为这是柬埔寨迎合韩国企业特定需求的创新 方法，从而增强了该国对韩国商界的吸引力。 基础设施 2024年4月2日，柬埔寨政府在进行了为期26个月的详细研究后，宣布了今年开始柬埔寨FunanTecho运河项目建设工作的计划。从湄公河的Takeo运河延伸到沿海省份Kep180公里，拟议的内陆水道将宽80-100米，航行深度为4.7米。它将容纳双向交通，可运载载重达3,000吨的船只。该建设预计将于2028年完成，耗资17亿美元。2023年10月，柬埔寨与中国桥路公司签署协议，以建造-运营-转让（BOT）合同模式投资该项目。 •该项目于2023年5月19日在国民议会第六次全体会议上获得批准。•计划中的FaTocho运河穿越从Kadal，Taeo，Kampot到Kep的四个省，并将柬埔寨的一些主要港口与泰国湾连接起来。具体来说，它将允许金边和西哈努克自治港之间的直接通道，西哈努克自治港目前是该国唯一的深海港口，以及将在贡布省建造的新港口 。这将减少柬埔寨对越南港口的依赖，以确保贸易的充足流动，并降低运输成本。 •阜南回音运河项目可以被视为柬埔寨努力改造自己成为湄公河经济和文化门户的努力。 纺织品和纺织产品 同比增长3.8%▲ 鞋类 同比增长 商品出口（2024年2月） -年环比9.9%▼ Sportsrequirements -同比增长34.4%▼ 家具 同比增长 快速事实 国内生产总值（2024年1月至3月 ） 同比增长5.1%▲ 注：箭头表示与上一期相比有所改善(▲)或恶化(▼)来源：印度尼西亚统计局、印度尼西亚银行、IHSMarkit 汇率（美元：印尼盾，截至2024年4月30日） 16,276（年初至今折旧5.1%） CPI（2024年4月）同比增长3.0% 制造业PMI（2024年4月） 52.9▼ 12个月采购前景：积极 印尼2024年第一季度的经济增长率达到5.11%，略高于印尼央行(BI)预测的5.08%。这种积极的前景是由各种因素驱动的，包括消费支出、制造业产出和外国直接投资。此外，该国财政部长将贸易顺差和中央银行实施的有效货币政策归因于减轻强势美元影响的因素。 同时,印尼制造业继续呈现韧性,印尼制造业采购经理人指数(PMI)连续33个月持续处于扩张水平,5月PMI虽小幅下降至52.1,但仍保持在健康稳健水平。 宏观经济趋势 2024年3月,印尼录得45亿美元的贸易顺差,较2023年3月17亿美元的顺差大幅增加,标志着该国连续第47个月出现顺差。同月，印尼出口额达到224亿美元，同比下降4.2%，进口额为180亿美元，同比下降12.8%。 •非石油和天然气商品在2024年3月为贸易顺差贡献了65亿美元,这些商品包括矿物燃料、脂肪和植物油以及钢铁,相反,石油和天然气商品录得20亿美元的贸易逆差。•当月贸易顺差最大的三个国家是美国，达15亿美元，印度（14亿美元）和菲律宾（7.717 亿美元）。对美国产生顺差的商品包括机械和电气设备，非针织服装和配件以及鞋类。 •就同月造成该国赤字的国家而言，泰国以3.839亿美元位居榜首，其次是巴西（3.59亿美元）和澳大利亚（2.656亿美元）。印度尼西亚对泰国的赤字主要由某些商品驱动，包括谷物，糖，糖蜜和车辆。 2024年第一季度，印度尼西亚记录了价值204.4万亿印尼盾的外国直接投资（FDI），约125亿美元，同比增长15.5％。 •在第一季度，新加坡是印尼最大的外国投资者，投资价值为42亿美元，其次是中国香港特别行政区（18.9亿美元），中国大陆（18.7亿美元），美国（11亿美元）和日本（10亿美元）。•就省份而言，西爪哇是外国投资者最受欢迎的目的地，吸引了价值27亿美元的外国直接投 资，其次是苏拉威西省中部，达到17亿美元。 •制造业获得了外国直接投资的55％，本季度达到112.5万亿卢比。基础设施和服务吸引了价值64.7万亿卢比的外国直接投资，占外国直接投资总额的31.7％。包括采矿和种植业在内的主要部门吸引了27.2万亿卢比的投资价值。•Jokowi总统预计印尼将在2024年吸引1650万亿卢比的总投资价值。根据最新数据，印尼已经实现了Jokowi目标的24.3％。 宏观经济趋势 2024年4月，印度尼西亚的月度通胀率为0.25％。根据印度尼西亚央行（BI）的数据，4月的通胀仍在央行的目标范围内，反映了BI和政府在通胀控制方面一致的货币政策和密切合作的成功。 •4月份通货膨胀的主要驱动因素是运输，主要是由于开斋节出走。运输经历了0.93％的通货膨胀率，对4月份的整体通货膨胀率贡献了0.12％。其他对4月份通货膨胀有重要贡献的商品包括食品，香烟，咖啡粉，租金，汽车，黄金珠宝等。•截至4月底，BI将基准利率上调25个基点至6.25%。这一决定是为了应对中东地缘政治紧张局势升级和美国高利率，这导致印尼盾贬值。此次加息旨在在全球风险恶化的情况下加强印尼盾汇率 ，并确保通胀保持在目标范围内。此次基准利率上调标志着2023年10月以来的首次加息。 产业发展 今年4月，微软宣布计划在印度尼西亚投资17亿美元用于人工智能（AI）和云服务。这项投资旨在专注于AI和云基础设施的开发，为84万人提供AI技能培训，支持开发者社区，并在印度尼西亚建设数据中心。 •这项投资是微软在印度尼西亚29年历史上最大的一笔投资。•微软认为，这些包括数字基础设施、技能开发和开发人员支持在内的投资将有助于印度尼西亚在这个新时代的成功。 快速事实 国内生产总值（2024年1月至3月 ） 同比增长5.7%▲ 木工艺品和家具 -同比增长22.0%▼ 服装 -同比增长 商品出口（2024年3月） -同比增长7.3%▼ 制造业PMI（2024年4月） 52.2▲ 旅行用品和手袋 -同比增长19.4%▼ 注：箭头表示与上一期相比有所改善(▲)或恶化(▼)来源：菲律宾统计局，IHSMarkit，BangkoSentral ngPilipinas 汇率（美元：PHP，截至2024年4月30日） 57.697（年初至今折旧2.62%） CPI（2024年4月）同比增长3.8% 12个月采购前景：略积极 2024年第一季度菲律宾GDP同比增长5.7%，高于上一季度的5.5%。标准普尔全球菲律宾制造业采购经理人指数在2024年5月达到51.9，标志着该国制造 业连续第九个月扩张。5月份整体通胀率升至3.9%，但仍与前一年的最低水平持平，即2023年12月的3.9%。 由于担心通胀加速和高利率可能拖累经济增长,菲律宾政府4月将该国2024年的经济增长目标从6.5-7.5%下调至6.0-7.0%。然而，多个组织的预测表明， 菲律宾的经济仍然活跃，使菲律宾在2024年继续成为增长最快的亚洲经济体之一。例如，国际货币基金组织在2024年4月29日发布的最新《亚太区域经济 展望》中预测，该国经济在2024年和2025年将增长6.2%，以及东盟+3宏观经济研究。 Office在其《2024年东盟+3区域经济展望》中预测，该国在2024年将增长6.3％。10 最新发展FBIC采取