亚洲采购报告：东南亚（2024年2月）

2024年2月 亚洲采购更新 柬埔寨、印度尼西亚、菲律宾、泰国和越南 东南亚|南亚和西亚 2 服装 同比增长 鞋类 -同比增长 商品出口（2023年12月） 同比增长13.8%▲ 电气部件 -同比增长 自行车 -67.8yoy▲ 快速事实 注：箭头表示与上一期相比改善（▲）或恶化（▼）资料来源：柬埔寨国家银行 汇率（美元：韩元，截至2023年12月29日）4,085（年初至今升值0.78%） CPI（2023年11月）同比增长2.69% 12个月采购前景：积极 正如柬埔寨政府所预期的那样，尽管全球需求减弱和房地产行业放缓，柬埔寨的经济增长在2023年仍保持强劲，同比增长5.6%。该国的出口部门在过去一年中也表现出韧性，同比增长1.8％，这是由于产品和市场的多样化，而不是仅仅依靠GFT部门（服装，鞋类，旅行商品和其他纺织品相关产品）和一些贸易伙伴。 政府有信心柬埔寨经济将在2024年同比增长6.6%左右。这种信心源于这样一种信念，即实施旨在改善商业环境、升级基础设施和物流以及发展人力资源部门实用 技能的严厉措施将加速经济增长。世界银行在去年11月发布的柬埔寨半年度展望报告中，根据基础设施投资的预期增长和区域贸易协定的预期收益，预计该国的 经济增长率将在2024年达到5.8％。 3 宏观经济趋势 根据海关和消费税总局的数据，柬埔寨的出口额在2023年同比增长1.8％，达到226亿美元。在此期间，GFT部门的出口同比下降13.4%，至109亿美元，但仍占柬埔寨出口总额的48.3%。电机、设备和零件是该国第二大出口类别，出口额为31亿美元，同比增长56.6%，占同期柬埔寨出口总额的13.8%。谷物以17亿美元的出口额排名第三，占出口总额的7.7%。2023年，美国仍然是柬埔寨最大的出口市场，出口额为89亿美元（占柬埔寨出口总额的39.3%），其次是越南（30亿美元，占13.1%）、中国（15亿美元，占6.5%）和日本（11.7亿美元，占5.2%）。 •尽管全球需求疲软，但自2023年8月以来，该国的出口已连续五个月实现两位数增长。•柬埔寨出口部门在过去一年中的弹性是由于产品和市场的多样化，而不是仅仅依靠GFT部门和一些贸易伙伴。贸易部门的扩张主要得益于柬埔寨参与双边和多边自由贸易协定（FTA）和优惠关税。例如，随着《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP ）和《柬埔寨-中国自由贸易协定》（CCFTA）生效，柬埔寨对越南的出口同比增长37.1%，2023年对中国的出口同比增长19.2%。 •预计柬埔寨的出口部门将在2024年继续保持积极的轨道，因为柬埔寨政府致力于改 善贸易基础设施并提高在该国开展业务的便利性。柬埔寨-澳大利亚自由贸易协定的签署以及正在进行的柬埔寨-欧盟自由贸易协定谈判有望为贸易扩张开辟新的途径。 4 基础设施和环境可持续性 2023年12月3日，柬埔寨国家银行（NBC）和越南国家银行共同启动跨 •两国的中央银行于2022年11月签署了谅解备忘录（MoU），同意在金融创新和支付系统方面进行合作，以促进两国之间的跨境QR码支付。•通过跨境支付联动，NBC的二维码支付系统已用于与三个国家进行跨境交易-泰国 （自2020年2月起），老挝（自2023年8月起）和越南（自2023年12月起）。 •与此同时，柬埔寨还与印度尼西亚和摩洛哥合作，探索跨境数字支付安排。 境二维码支付联动，旨在促进两国的商业和旅游业。该安排使两国人民能够使用其当地货币进行安全，有保障，方便和负担得起的跨境支付。 2023年11月30日，柬埔寨总理洪马奈宣布取消一座耗资15亿美元，700 •这一决定符合柬埔寨雄心勃勃的目标，即到2030年将其清洁能源发电能力的份额从 兆瓦（MW）的燃煤电厂，该电厂先前计划在KohKong省的BotumSakor 2022年的52%提高到70%，标志着朝着可持续和 国家公园建造。总理透露了一项新计划，以800兆瓦的天然气发电厂取代它。 生态意识的未来 新计划可能包括建造一个LNG（液化天然气）进口终端，以进口用于新发 •2021年，矿业和能源部宣布，除了已经在建的项目外，柬埔寨将不再建设任何新的燃煤发电项目。当时，该部承认该国致力于OddarMeachey省BotmSaor发电厂和265 电厂的燃料。 兆瓦HaSeg燃煤设施的现有计划。随着BotmSaor工厂从燃煤项目转换为燃气项目 ，265兆瓦的燃煤发电项目是该国唯一剩余的正在建设的燃煤电站。 新的燃气电厂计划在2030年后开始运营。然而，电厂和液化天然气终端的成本细节尚未公布。 5 其他主题 根据金融时报（FT）集团有限公司行业分析部门fDiIntelligence发布的《2024年外国直接投资（FDI）和宏观经济前景最强的十大国家》，柬埔寨在2024年排名第一。根据fDiMarkets的数据，柬埔寨的外国直接投资在2021年大幅下降后反弹，在2023年前9个月达到20亿美元。自那以来，中国占柬埔寨绿地外国直接投资资本支出的三分之二以上2021年，中国企业积极参与各个领域，包括建设和运营一条耗资13.5亿美元的新高速公路，以及与轮胎和太阳能电池板相关的制造项目。柬埔寨投资委员会（CIB）和柬埔寨经济特区委员会（CSEZB）副秘书长CheaVuthy在柬埔寨发展委员会（CDC）强调了经济潜力，和平，安全以及政治和经济稳定是强调该国对外国直接投资吸引力的关键因素。 •外国直接投资突出观察名单是对fDiIntelligence的年度研究。它使用国际货币基金组织和外国投资监测机构fDiMarkets的数据评估了世界前50个外国直接投资目的地的宏观经济和外国直接投资轨迹，并挑选出那些宏观经济和外国直接投资势头强劲的国家 。 •亚洲在今年的观察名单中表现出色，前十名中有六个国家：柬埔寨-领先于整个观察名单；菲律宾排名第二；伊拉克排名第四；哈萨克斯坦排名第六；阿塞拜疆排名第七；印度排名第十。 6 纺织品和纺织产品 -年环比14.5%▲ 鞋类 同比增长 商品出口（2023年11月） -同比增长8.7%▼ Sportsrequirements -同比增长6.0%▼ 家具 -同比增长 快速事实 国内生产总值（2023年7月至9月 ） 同比增长4.9%▼ 注：箭头表示与上一期相比有所改善(▲)或恶化(▼)来源：印度尼西亚统计局、印度尼西亚银行、IHSMarkit 汇率（美元：印尼盾，截至2023年12月29日） 15,439（年初至今升值1%） CPI（2023年12月）同比增长2.6% 制造业PMI（2023年12月） 52.2▲ 12个月采购前景：积极 印尼总统佐科·维多多表示对该国的经济前景充满信心，因为他的任期即将结束。他预测2024年的增长率为5.2％，超过了国际货币基金组织和世界银行的预测。但是，他承认全球经济放缓，消费疲软，高利率和地缘政治紧张局势的障碍，这可能会影响投资者的情绪。 经济事务协调部长AirlaggaHartarto回应了这一积极前景，并将其归因于财政，货币和实体部门政策的协调。他强调需要吸引新的投资，促进出口，并振兴该国的传统经济引擎。此外，Hartarto肯定了最大化新经济引擎的重要性，该引擎将在未来加速各个领域的数字增长。 7 宏观经济趋势 12月,印尼实现贸易顺差33亿美元,是自2020年5月以来连续第44个月出现顺差;出口下降至224亿美元,同比下降5.8%;进口方面,该国当月录得3.8%同比下降至191亿美元。2023年，贸易顺差总额为369亿美元，同比下降33.5%，全年出口为2588亿美元，同比下降11.3%。 •12月,印尼与多个国家出现贸易顺差,其中,与印尼有最大贸易顺差的三个国家分别是印度、美国和菲律宾,另一方面,印尼也出现了与多个国家的贸易逆差,排名前三的国家分别是澳大利亚、巴西和泰国。•2023年,印尼报告有177个国家的贸易顺差,有69个国家的逆差,对印度的贸易顺差最大,为 145亿美元,而对澳大利亚的贸易逆差最大,为58亿美元。 8 产业发展 工业部披露，2023年12月该国的整体工业信心指数为51.32，与上个月的52.43分相比下降了1.11分。尽管如此，它仍高于2022年12月的50.90分。得分高于50表示行业扩张，并显示出强烈的乐观情绪。 •根据工业部的数据，在23个制造业子行业中，有15个正在经历增长，其中最著名的是食品和饮料行业。它们对印尼GDP的贡献率为86.3%。然而，包括电子和纺织在内的其余8个子行业正面临收缩。这些悲观的子行业占印尼GDP的13.7%。•至少在未来6个月内，约有62.4%的企业主对其业务的未来持乐观态度。许多人认为市场状 况和政府政策将会改善。同时，24.7%的企业业主预计他们的业务将保持稳定。 12月24日，苏拉威西岛莫罗瓦利工业园的一家中资镍加工厂在工人进行熔炉维修时发生爆炸。事件造成10名印尼工人和8名中国工人死亡。爆炸引发了约300名印尼工人的抗议，要求提高工作安全标准。他们向管理层提出了23项要求清单。这些要求包括必须更好地维护冶炼厂，加强能够处理紧急情况的卫生诊所，以及要求中国工人学习印尼语。 •苏拉威西岛是印度尼西亚镍生产的枢纽，镍是一种用于电动汽车电池和不锈钢制造的贱金属。中国对该行业不断增加的投资引发了工人在工资和工作条件方面的动荡。Morowali工业园区占地3,000多公顷，主要专注于镍加工，并在众多公司雇用约70,000名工人。•人力部副部长已承诺，印度尼西亚将加强工作安全法。•值得注意的是，印度尼西亚已禁止出口未加工的镍矿，以促进国内冶炼和加工。但是，该部门近年来发生了几起致命事件，突显了改善安全措施的必要性。 9 快速事实 国内生产总值（2023年7月至9月 ） 同比增长5.9%▼ 工艺品和家具同比增长 10.6%▲ 服装 -同比增长 商品出口（2023年11月） -年环比13.7%▲ 制造业PMI（2023年12月） 51.5▼ 旅行用品和手袋 -年环比12.2%▼ 注：箭头表示与上一期相比有所改善(▲)或恶化(▼)来源：菲律宾统计局，IHSMarkit，BangkoSentral ngPilipinas 汇率（美元：PHP，截至2023年12月29日） 55.567（年初至今1.00%的升值） CPI（2023年12月）同比增长3.9% 12个月采购前景：略积极 菲律宾的GDP在2023年第三季度同比增长5.9％，第二季度从第一季度的6.4％下降至4.3％，使前三季度的增长达到5.5％。标准普尔全球菲律宾制造 业采购经理人指数从11月的9个月高点52.7降至2023年12月的51.5。另一方面，12月整体通胀率也降至3.9%。 多个组织的预测表明，到2024年，菲律宾将继续成为东亚和太平洋地区增长最快的经济体之一。例如，世界银行在2024年1月9日发布的最新《全球经济 展望》中预测，该国经济在2024年和2025年将增长5.8％，联合国在其2024年《世界经济形势与展望》报告中也预测该国在2024年将增长5.8％。 10 最新发展FBIC采取 2023年前11个月，菲律宾出口同比下降13.7%，至670亿美元。 在此期间，电子产品是该国的最高出口额，出口总值达380亿美元，占56.7% 。 该国的出口总额。其次是其他制成品（35亿美元，占出口总值的5.2％）和其他矿物产品（30亿美元，占4.5％）。 在此期间，美国是菲律宾最大的出口市场，占菲律宾出口总值（104亿美元）的15.5％，其次是中国（99亿美元，占出口总值的14.8％），日本（97亿美元，14.5％），中国香港特别行政区（78亿美元，11.7％）和新加坡 （33亿美元，4.9％）。 •鉴于全球经济放缓和红海危机在2023年最后一个季度突然爆发，扰乱了全球供应链，菲律宾出口在2023年经历了充满挑战的一年。 •不过，菲律宾专家总体上对该国未来一年的出口表现持乐观态度。例如，菲律宾外国买家协会主