新能源汽车周度报告：智能网联汽车开启上路通行试点 美国土安全部被禁止向中国企业采购电池

周度报告——新能源汽车 智能网联汽车开启上路通行试点 美国土安全部被禁止向中国企业采购电池 报告日期：2024年6月10日 ★动态跟踪 销量方面，上周（5月27日-6月2日），乘用车零售41.4万辆，同比+4.5%，环比+16.04%，接近月末市场销量呈现一定程度抬头趋势；新能源乘用车零售19.6万辆，同比+42.5%，环比+6.6%；新能源渗透率47%。另据乘联会初步统计，5月新能源零售79万辆，同比+36%，环比+17%，厂商批发90.3万辆，同比+33%， 环比+15%。全球1-4月新能源汽车累计销量449万辆，渗透率15.8%。受补贴退坡等影响，欧美新能源市场整体偏弱，同比增 新速分别为8%和9%，增速放缓值得关注。 能政策端，上周公布的车船税优惠政策对新能源车型的技术要求进源行了更新，整体来看依旧较为宽松。此外，我国首批确定比亚迪、与蔚来、广汽乘用车等9家车企，将在北京、上海、广州等7个城 市展开智能网联汽车准入和上路通行试点，试点产品涵盖乘用 新车、客车、货车三大类。 材海外政策来看，美国国土安全部被要求将宁德时代、国轩高科列 料入“维吾尔强迫劳动”实体清单中，并禁止两家的产品进入美国，随后，又被要求禁止从宁德时代、比亚迪、远景能源、亿纬锂能、国轩高科和海辰储能等六家中国电池企业采购电池。另外，土耳其将从7月7日起，将对中国进口电动车的40%关税范围扩大到中国进口的全部乘用车。 ★投资建议 中国新能源汽车行业发展由政策驱动转向市场驱动，23年新能源渗透率突破30%，24年以来，新能源渗透率首次突破50%，是新能源车对传统燃油车的首次反超。在高竞争力车型供应的不断扩充下，电车降价口号已从“油电平价”卷到了“电比油低”，自主品牌有望凭借其技术和成本优势占据更高的市场份额，头部效应凸显。海外市场来看，欧美增速出现放缓且政策风险加大，其他新兴市场成熟度偏低但具发展潜力，车企出海依旧是大趋势。建议关注产品力强、出海布局顺利、供应稳定性强的企业。 ★风险提示 政策风险；新能源汽车产销不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。 孙伟东有色首席分析师从业资格号：F3035243 投资咨询号：Z0014605 Tel:8621-63325888 Email:weidong.sun@orientfutures.com联系人 徐瑜 从业资格号：F03107629 Email：yu.xu@orientfutures.com 重要事项：本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成交易建议，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺，见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1.重点标的跟踪5 2.产业链数据跟踪7 2.1.整车：全球7 2.2.整车：中国8 2.3.整车：欧洲9 2.4.整车：北美10 2.5.整车：其他地区11 2.6.中国：电动车充电基础设施13 2.7.中国：动力电池与相关原材料14 2.8.中国：其他原材料20 3.热点资讯汇总21 3.1.中国：政策信息21 3.2.中国：企业动态21 3.3.海外：政策信息22 3.4.海外：企业动态22 4.行业观点23 5.投资建议23 6.风险提示23 图表目录 图表1：相关板块一周涨跌幅情况5 图表2：上市公司一周行情梳理6 图表3：全球新能源汽车销量7 图表4：全球新能源汽车渗透率7 图表5：重点国家新能源渗透率7 图表6：中国新能源汽车销量：EV8 图表7：中国新能源汽车销量：PHV8 图表8：新能源汽车渗透率（中汽协口径）8 图表9：新能源周度渗透率（上险口径）8 图表10：欧洲新能源汽车销量：EV9 图表11：欧洲新能源汽车销量：PHV9 图表12：德国新能源汽车销量：EV9 图表13：德国新能源汽车销量：PHV9 图表14：法国新能源汽车销量：EV10 图表15：法国新能源汽车销量：PHV10 图表16：北美新能源汽车销量：EV10 图表17：北美新能源汽车销量：PHV10 图表18：其他地区新能源汽车销量：EV11 图表19：其他地区新能源汽车销量：PHV11 图表20：日本新能源汽车销量：EV11 图表21：日本新能源汽车销量：PHV11 图表22：韩国新能源汽车销量：EV12 图表23：韩国新能源汽车销量：PHV12 图表24：泰国新能源汽车销量：EV12 图表25：泰国新能源汽车销量：PHV12 图表26：公共充电桩保有量与同比13 图表27：中国公共充电桩保有量（分省市）13 图表28：私人充电桩（随车配建）保有量与同比13 图表29：车桩比13 图表30：换电站数量与同比14 图表31：换电站数量（分省市）14 图表32：动力电池装车量（分材料）14 图表33：动力电池出口量（分材料）14 图表34：动力电池企业装车量：三元15 图表35：动力电池企业装车量：磷酸铁锂15 图表36：动力电池电芯周度平均价15 图表37：三元正极材料日度价格15 图表38：三元前驱体日度价格16 图表39：碳酸锂、氢氧化锂日度价格16 图表40：硫酸镍日度价格16 图表41：硫酸钴日度价格16 图表42：硫酸锰日度价格17 图表43：磷酸铁锂日度价格17 图表44：磷酸铁日度价格17 图表45：锂电级PVDF日度价格17 图表46：三元材料开工率18 图表47：磷酸铁锂开工率18 图表48：负极材料日度价格18 图表49：负极材料开工率18 图表50：电解液日度价格19 图表51：隔膜日度价格19 图表52：锂电铜箔加工费19 图表53：锂电铝箔加工费19 图表54：钢日度价格20 图表55：铝日度价格20 图表56：玻璃日度价格20 图表57：橡胶日度价格20 1.重点标的跟踪 图表1：相关板块一周涨跌幅情况 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 图表2：上市公司一周行情梳理 资料来源：iFinD，东证衍生品研究院 2.产业链数据跟踪 2.1.整车：全球 图表3：全球新能源汽车销量图表4：全球新能源汽车渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表5：重点国家新能源渗透率 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.2.整车：中国 图表6：中国新能源汽车销量：EV图表7：中国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表8：新能源汽车渗透率（中汽协口径）图表9：新能源周度渗透率（上险口径） 资料来源：中汽协，东证衍生品研究院资料来源：数典汽车，东证衍生品研究院 2.3.整车：欧洲 图表10：欧洲新能源汽车销量：EV图表11：欧洲新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表12：德国新能源汽车销量：EV图表13：德国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表14：法国新能源汽车销量：EV图表15：法国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.4.整车：北美 图表16：北美新能源汽车销量：EV图表17：北美新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.5.整车：其他地区 图表18：其他地区新能源汽车销量：EV图表19：其他地区新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表20：日本新能源汽车销量：EV图表21：日本新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表22：韩国新能源汽车销量：EV图表23：韩国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 图表24：泰国新能源汽车销量：EV图表25：泰国新能源汽车销量：PHV 资料来源：Marklines，东证衍生品研究院资料来源：Marklines，东证衍生品研究院 2.6.中国：电动车充电基础设施 图表26：公共充电桩保有量与同比图表27：中国公共充电桩保有量（分省市） 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表28：私人充电桩（随车配建）保有量与同比图表29：车桩比 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，东证衍生品研究院 图表30：换电站数量与同比图表31：换电站数量（分省市） 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国电动汽车充电基础设施促进联盟，东证衍生品研究院 2.7.中国：动力电池与相关原材料 图表32：动力电池装车量（分材料）图表33：动力电池出口量（分材料） 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表34：动力电池企业装车量：三元图表35：动力电池企业装车量：磷酸铁锂 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 资料来源：中国汽车动力电池产业创新联盟，东证衍生品研究院 图表36：动力电池电芯周度平均价图表37：三元正极材料日度价格 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表38：三元前驱体日度价格图表39：碳酸锂、氢氧化锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表40：硫酸镍日度价格图表41：硫酸钴日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表42：硫酸锰日度价格图表43：磷酸铁锂日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表44：磷酸铁日度价格图表45：锂电级PVDF日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 图表46：三元材料开工率图表47：磷酸铁锂开工率 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表48：负极材料日度价格图表49：负极材料开工率 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表50：电解液日度价格图表51：隔膜日度价格 资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院资料来源：上海钢联，东证衍生品研究院 图表52：锂电铜箔加工费图表53：锂电铝箔加工费 资料来源：SMM，东证衍生品研究院资料来源：SMM，东证衍生品研究院 2.8.中国：其他原材料 图表54：钢日度价格图表55：铝日度价格 资料来源：Wind，东证衍生品研究院资料来源：Wind，我的有色网，东证衍生品研究院 图表56：玻璃日度价格图表57：橡胶日度价格 资料来源：隆众资讯，东证衍生品研究院资料来源：Wind，隆众资讯，东证衍生品研究院 3.热点资讯汇总 3.1.中国：政策信息 1.工信部：调整享受车船税优惠的节能新能源汽车产品技术要求 6月3日，工信部发布了关于调整享受车船税优惠的节能新能源汽车产品技术要求的公 告，政策自2024年7月1日起实施，纯电动乘用车和燃料电池乘用车延续原政策要求，不征车船税，插电式混合动力乘用车、新能源客车、新能源货车、燃料电