汽车行业周报：首批智能网联汽车准入和上路通行试点名单公布，L3级智能驾驶产业化提速

行业研究 行业周报 汽车 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 [Table_Reportdate] 2024年6月11日 [table_invest] 标配 [Table_NewTitle] 首批智能网联汽车准入和上路通行试点名单公布，L3级智能驾驶产业化提速 ——汽车行业周报（2024/06/03-2024/06/09） [Table_Authors] 证券分析师： 黄涵虚 S0630522060001 hhx@longone.com.cn [table_stockTrend] [table_product] 相关研究 1. 新能源车企公布5月交付数据，比亚迪持续攀升，蔚来、极氪创新高——汽 车行 业 周报 （2024/05/27-2024/06/02） 2. 新能源汽车5月零售同比+33%，小米上调全年交付目标——汽车行业周报（2024/05/20-2024/05/26） 3. 2024年新能源汽车下乡活动启动，促进三四线城市、县区等新能源汽 车 消 费——汽 车 行 业 周 报（2024/05/13-2024/05/20） [table_main] 投资要点： ➢ 本周汽车板块行情表现：本周沪深300环比下跌0.16%；汽车板块整体下跌2.36%，涨幅在31个行业中排第11。细分行业中，（1）整车：综合乘用车、商用载货车、商用载客车子板块分别变动-1.86%、-4.19%、-0.67%。（2）汽车零部件：车身附件及饰件、底盘与发动机系统、轮胎轮毂、其他汽车零部件、汽车电子电气系统子板块分别变动-1.44%、-4.07%、-3.29%、-6.84%、-6.31%；（3）汽车服务：汽车经销商、汽车综合服务子板块分别变动-7.11%、-4.89%。（4）其他交运设备：其他运输设备、摩托车子板块分别变动-10.21%、-3.86%。 ➢ 首批智能网联汽车准入和上路通行试点名单公布，L3级智能驾驶产业化提速。2023年11月工信部等发布《智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知》，遴选具备量产条件的搭载L3、L4级别自动驾驶功能的智能网联汽车产品开展准入试点。近期进入试点的联合体名单公布，共包括长安、比亚迪、广汽、上汽、北汽蓝谷、一汽、上汽红岩、宇通、蔚来等九家车企，车型类别覆盖乘用车、货车、客车。据工信部，试点的组织实施将分为试点申报、产品准入试点、上路通行试点、试点暂停与退出、评估调整等五个阶段，本次名单的公布表示试点申报阶段完成遴选，后续将进入试点实施工作。 ➢ TJP交通拥堵导航功能上车试点车型，可在特定情况下实现脱眼脱手。乘用车市场，20万元以上车型L2级智能驾驶功能持续渗透，基础泊车、限定场景的高速领航等功能趋于成熟，城区领航、宽场景的高速领航、无人代客泊车等高阶泊车功能逐步落地，并向更低价格区间下探。L3、L4级智能驾驶可分别实现TJP交通拥堵导航、Robotaxi等功能，驾驶主导权由驾驶员转移至自动驾驶系统，允许驾驶员在特定情况下脱眼脱手。本次参与试点的车型深蓝SL03i、昊铂GT等均搭载L3级TJP交通拥堵导航功能，TJP面向特定的高速公路和城市快速路拥堵场景，开启后车辆可自动进行车道居中、车速保持、车距保持等，用户双手可离开方向盘，降低驾驶员的疲劳感，提升驾乘体验。 ➢ 高阶智能驾驶有望持续降低商用车在封闭场景下的运营成本。对于本次进入试点的两家商用车企业，上汽红岩将与友道智途在港口货运场景下共同打造5G+L4智能重卡，宇通客车围绕干线BRT的公共交通场景和郑州公交集团合作开展L3级智能网联公交客车测试。高阶智能驾驶在商用车领域的应用场景主要包括公交、园区、景区、机场接驳等客车应用场景，以及港口、矿区、厂区等货车应用场景，有望推动商用车运营成本的下降。 ➢ 投资建议：（1）整车：政策暖风叠加新车周期，国内车企竞争力或持续强化，关注具备定价优势的行业龙头，以及受益电动化转型的传统自主品牌、具备新车型增量的新势力车企，相关标的包括比亚迪、长安汽车、吉利汽车、理想汽车等。（2）汽车零部件：关注销量弹性较大、积极培育本土供应商实现共同成长的小米、华为、理想零部件供应链，以及线控底盘、域控制器、空气悬架、汽车座椅、轻量化等主机厂重点增配方向，相关标的包括拓普集团、伯特利、科博达、保隆科技、继峰股份、爱柯迪等。 ➢ 风险提示：汽车销量不及预期的风险；原材料成本波动的风险；行业政策变动的风险等。 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2/13 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 正文目录 1. 投资要点 ..................................................................................... 4 2. 二级市场表现 .............................................................................. 5 3. 行业数据跟踪 .............................................................................. 7 3.1. 销量 ............................................................................................................ 7 3.1.1. 乘联会周度数据 ....................................................................................... 7 3.1.2. 车企产销快报 ........................................................................................... 7 3.2. 原材料价格 .................................................................................................. 9 3.3. 新车型跟踪 ................................................................................................ 10 4. 上市公司公告 .............................................................................11 5. 行业动态 ....................................................................................11 5.1. 行业政策 ....................................................................................................11 5.2. 企业动态 ................................................................................................... 12 6. 风险提示 ................................................................................... 12 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3/13 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 行业周报 图表目录 图1 本周申万一级行业指数各板块涨跌幅（%） .......................................................................... 5 图2 本周申万三级行业指数各板块涨跌幅（%） .......................................................................... 5 图3 乘用车子板块个股本周涨跌幅情况（%）.............................................................................. 6 图4 商用载货车子板块个股本周涨跌幅情况（%） ...................................................................... 6 图5 商用载客车子板块个股本周涨跌幅情况（%） ...................................................................... 6 图6 汽车零部件子板块个股本周涨跌幅情况（%） ...................................................................... 6 图7 汽车服务子板块个股本周涨跌幅情况（%） .......................................................................... 6 图8 摩托车及其他子板块个股本周涨跌幅情况（%） ................................................................... 6 图9 乘用车当周日均零售销量（万辆） ........................................................................................ 7 图10 乘用车当周日均批发销量（万辆） ...................................................................................... 7 图11 上汽集团各品牌5月销量（万辆） ...................................................................................... 7 图12 比亚迪各类车型5月销量（万辆） ...................................................................................... 7 图13 长安汽车各品牌5月销量（万辆） ...................................................................................... 8 图14 吉利汽车各品牌5月销量（万辆） ...................................................................................... 8 图15 广汽集团各品牌5月销量（万辆） ...................................................................................... 8 图16 长城汽车各品牌5月销量（万辆） ...............................................................