CTDZ苹果大涨创历史新高生态王者AI引领果链进入新周期红
红包各位领导，截至当前AAPL上涨5.6%，股价创历史新高，WWDC24展示的AI革命终受资本市场认可，AppleIntelligence带来的想象力有望成为消费电子新一轮创新 的起点，作为市场领先推进果链新机遇的团队，我们再次重申果链龙头3年维度的成长机遇，建议各位领导坚定把握。 以下是近期交流关于核心问题的思考： 玫瑰去芜【CTDZ】苹果大涨创历史新高，生态王者AI引领果链进入新周期 红包各位领导，截至当前AAPL上涨5.6%，股价创历史新高，WWDC24展示的AI革命终受资本市场认可，AppleIntelligence带来的想象力有望成为消费电子新一轮创新 的起点，作为市场领先推进果链新机遇的团队，我们再次重申果链龙头3年维度的成长机遇，建议各位领导坚定把握。 以下是近期交流关于核心问题的思考： 玫瑰去芜存菁，AppleIntelligence对于消费者的核心价值到底是什么？ 我们认为是系统级AI能力，siri给消费者带来的效率提升，即一句自然命令，完成一件复杂任务 ，背后是2大能力的支持：1）siri的上下文理解及GUI识别能力：个性化地理解用户所指，从文本到图像遍及终端所有信息。 2）AppIntents&SiriKits：高效执行用户所需，接入的app可互相调用且 被siri调用（而不是逐个开放API等待apple开发），这是复杂任务串实现的基座。appintents给予了app调用appleintelligence的能力，siri 负责调度，app负责执行，相对封闭的生态却更易繁荣。玫瑰AI应用生态作为此轮创新的核心，后续将会如何演变？ 我们认为应用生态格局可能会重塑，移动互联网时代的巨头将面临新的挑战，生态繁荣将加速上行：1 ）大厂app流量入口地位开始动摇，siri是最大威胁，但面临新生态大厂又不得不配合，倚靠大树躺地变现的模式不再可靠，应用本身亟待创新。2）中小app拥抱弯道超车机遇，调用苹果AI而无需自研模型，拥抱苹果寻求新的变现机遇，AI时代的巨头可能被重新孕育。 以上为慢过程，可能在下一个十年维度周期逐步改写。玫瑰苹果在此次AI革命中，与安卓比优势如何？ 科技创新的三种宿命：①湮灭、②极度成熟成为公用事业、③成为消费品，苹果是第3者，核心优势则是被反复强调的生态。 芯片+终端+大模型+应用的协同能力在安卓阵营可能仅有HW可以复制，苹果仅在大模型领域出现了短暂落后，WWDC证明了其端侧的领先能力，对于终端而言端侧能力因为贴近用户体验更重要，因此苹果可能始终会领先安卓一个身位。 玫瑰苹果的AI会推动换机周期吗？ 核心焦点是新机能否拥有超越老机的体验，关键硬件是芯片根据我们近期交流，WWDC24展示的多数AI功能均可在端侧实现，因此算力是否足够将成为体验关键分水岭，A17Pro可以合理负载3B大模型，而更早芯片则可能出现满载过热情况，因此新老机型在端侧体验上可能存在差异，则应用创新推动硬件更新的逻辑得以成立。 玫瑰苹果的AI除了硬件换机价值还有哪些价值？ 最大的价值是siri的入口价值，苹果可能从app巨头口袋中分一杯羹（参考meta因为入口焦 虑以十年为周期布局XR），这部分超额利润我们认为一部分可能反哺给硬件产业链，另一部分则以订阅形式直接获取。 玫瑰后续还有哪些可能超预期/低于预期的点？AI基座打好后，后续更多是生态膨胀的慢催化过程，24夏的领先测试，24秋的beta，25年的更多功能与语言平台都可能出现脉冲式催化机遇。 但发售不如发布有时是常态，预计AppleIntelligence仍将螺旋上行。咖啡以上内容仅供参考，欢迎各位领导联系交流。
