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CTDZ苹果大涨创历史新高生态王者AI引领果链进入新周期红

2024-06-12未知机构
CTDZ苹果大涨创历史新高生态王者AI引领果链进入新周期红

红包各位领导,截至当前AAPL上涨5.6%,股价创历史新高,WWDC24展示的AI革命终受资本市场认可,AppleIntelligence带来的想象力有望成为消费电子新一轮创新 的起点,作为市场领先推进果链新机遇的团队,我们再次重申果链龙头3年维度的成长机遇,建议各位领导坚定把握。 以下是近期交流关于核心问题的思考: 玫瑰去芜【CTDZ】苹果大涨创历史新高,生态王者AI引领果链进入新周期 红包各位领导,截至当前AAPL上涨5.6%,股价创历史新高,WWDC24展示的AI革命终受资本市场认可,AppleIntelligence带来的想象力有望成为消费电子新一轮创新 的起点,作为市场领先推进果链新机遇的团队,我们再次重申果链龙头3年维度的成长机遇,建议各位领导坚定把握。 以下是近期交流关于核心问题的思考: 玫瑰去芜存菁,AppleIntelligence对于消费者的核心价值到底是什么? 我们认为是系统级AI能力,siri给消费者带来的效率提升,即一句自然命令,完成一件复杂任务 ,背后是2大能力的支持:1)siri的上下文理解及GUI识别能力:个性化地理解用户所指,从文本到图像遍及终端所有信息。 2)AppIntents&SiriKits:高效执行用户所需,接入的app可互相调用且 被siri调用(而不是逐个开放API等待apple开发),这是复杂任务串实现的基座。appintents给予了app调用appleintelligence的能力,siri 负责调度,app负责执行,相对封闭的生态却更易繁荣。玫瑰AI应用生态作为此轮创新的核心,后续将会如何演变? 我们认为应用生态格局可能会重塑,移动互联网时代的巨头将面临新的挑战,生态繁荣将加速上行:1 )大厂app流量入口地位开始动摇,siri是最大威胁,但面临新生态大厂又不得不配合,倚靠大树躺地变现的模式不再可靠,应用本身亟待创新。2)中小app拥抱弯道超车机遇,调用苹果AI而无需自研模型,拥抱苹果寻求新的变现机遇,AI时代的巨头可能被重新孕育。 以上为慢过程,可能在下一个十年维度周期逐步改写。玫瑰苹果在此次AI革命中,与安卓比优势如何? 科技创新的三种宿命:①湮灭、②极度成熟成为公用事业、③成为消费品,苹果是第3者,核心优势则是被反复强调的生态。 芯片+终端+大模型+应用的协同能力在安卓阵营可能仅有HW可以复制,苹果仅在大模型领域出现了短暂落后,WWDC证明了其端侧的领先能力,对于终端而言端侧能力因为贴近用户体验更重要,因此苹果可能始终会领先安卓一个身位。 玫瑰苹果的AI会推动换机周期吗? 核心焦点是新机能否拥有超越老机的体验,关键硬件是芯片根据我们近期交流,WWDC24展示的多数AI功能均可在端侧实现,因此算力是否足够将成为体验关键分水岭,A17Pro可以合理负载3B大模型,而更早芯片则可能出现满载过热情况,因此新老机型在端侧体验上可能存在差异,则应用创新推动硬件更新的逻辑得以成立。 玫瑰苹果的AI除了硬件换机价值还有哪些价值? 最大的价值是siri的入口价值,苹果可能从app巨头口袋中分一杯羹(参考meta因为入口焦 虑以十年为周期布局XR),这部分超额利润我们认为一部分可能反哺给硬件产业链,另一部分则以订阅形式直接获取。 玫瑰后续还有哪些可能超预期/低于预期的点?AI基座打好后,后续更多是生态膨胀的慢催化过程,24夏的领先测试,24秋的beta,25年的更多功能与语言平台都可能出现脉冲式催化机遇。 但发售不如发布有时是常态,预计AppleIntelligence仍将螺旋上行。咖啡以上内容仅供参考,欢迎各位领导联系交流。