投中统计：2月新设基金数量再度下滑 AI生成视频赛道加速爆发

投中统计： www.chinaventure.com.cn 新设基金数量再度下滑 AI生成视频赛道加速爆发 投中研究院 2024.03 1 01/ VC/PE市场募资分析 •新设基金数量再度下滑，机构脚步放缓 •杭州市、合肥市新设基金数量逆势上涨 •新设基金青睐科创领域 •近年娃哈哈参投基金概览 •本月重点完成募集案例 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 新设基金数量再度下滑，机构脚步放缓 2024年2月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计375只，同比下降46%，环比下降33%。本月遇春节假期，新设基金数量较上月有所回落。十四届全国人大二次会议政府工作报告中提到：鼓励发展创业投资、股权投资，优化产业投资基金功能，释放了重要的支持信号与利好。 2024年2月，共有340家机构参与设立基金，环比机构数量有所减少，92.9%的机构成立1只基金，6.2%的机构完成2只基金新设，0.9%的机构完成3只及以上基金新设。机构脚步再度放缓。 2023年2月-2024年2月新成立基金数量及同比变化趋势 19% 23% 0% -7% 3% 15% 1% -5%-7% -8% -5% 18% -23%-14% -1%-11% -9% -15% -41% -33% -24%-33% -39%-46% 39% 46% 375 557 917 629 674 793 786 681 688 740 966 694 697 23-2345678910111224-12 新成立基金数量（只）环比变化同比变化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 2024年2月成立不同只数基金的机构数量分布 0.6% 6.2% 0.3% 92.9% 1只 2只 3只 4只及以上 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 杭州市、合肥市新设基金数量逆势上涨 2024年2月，从地区分布来看，浙江、山东、广东新成立基金数量为全国Top3，对应数量依次为65只、56只、50只。环比来看，本月各省市新成立基金大多呈减少趋势，浙江降幅最大；北京、河南、广西等地基金数量环比有所增加。 本期新设基金数量Top15市级地区数量数据下，青岛、嘉兴、九江等地回落较为明显；杭州和合肥两地新成立基金数量在募资寒流下逆势上涨。 2024年2月新成立基金地区Top15（省级） 120 2024年2月 2024年1月 90 60 30 0 浙江山东广东江苏安徽江西福建湖北四川北京天津河南海南上海广西 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 2024年2月新成立基金地区Top15（市级） 50 2024年2月 2024年1月 40 30 20 10 0 青岛嘉兴杭州深圳广州苏州武汉珠海合肥无锡九江湖州盐城温州南京 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 新设基金青睐科创领域 2024年2月，深创投、普洛斯等头部机构纷纷成立基金，酒企五粮液也出手成立百亿级基金，各大投资机构仍然更为青睐科创、先进制造和数字经济等领域。 2024年2月中国VC/PE市场重点新设基金一览 基金名称 管理机构 目标募集规模 投资策略 邯郸市产业发展基金 骐健私募基金 200亿元 重点布局新能源及新能源汽车、新材料、高端装备制造、生物制造、新一代信息技术等战略性新兴产业。 普什产业发展基金 宜宾五粮液基金 100亿元 未披露 维龙海外投资基金 维龙投资 100亿元 重点关注智能制造、数字经济等领域的项目，通过海外并购优质资产、控股海外创新科技公司、新设海外贸易机构，把更多的优质技术、优质企业、优质项目和优秀人才带入国内，带动区域经济发展。 粤港澳大湾区科技创新专项基金 深创投 51亿元 重点支持粤港澳大湾区科技企业开展关键核心技术攻关、科技成果转化。 普陀区产业创新发展引导基金 普陀资本 50亿元 未披露 洛阳制高转型升级基金 洛创投 40亿元 通过发挥母子基金群的联动投资优势，助力洛阳优势传统制造业与风口产业关联、向风口产业转型，加快重塑洛阳产业新格局，培育更多新质生产力，在洛阳现代化产业体系建设中贡献洛创投力量。 浙江省科创母基金（二期） 金投盛领 30.02 亿元 主要围绕“互联网+”、生命健康、新材料三大科创高地，聚焦云计算与未来网络等15大战略领域、“9+6”未来产业，重点投早投小、投创新赛道、投创新人才。 河南省数字经济母基金 中金汇融 30亿元 重点投资于数字经济核心产业和产业数字化转型领域，其中数字经济核心产业包括电子信息制造业、软件和信息技术服务业、互联网和相关服务等，产业数字化转型主要是指应用数字技术对传统产业进行数字化改造提升，包括智慧农业、智能制造、智慧物流、平台经济等融合型新产业新模式新业态。 GCPCAVP 普洛斯 超3.5亿美元 主要聚焦中国优质的先进制造及科创产业园资产。 嘉兴保仓基金 中诚资本 17亿元 主要投资于菜鸟方及/或其指定关联人士当前持有且由包括但不限于申通方或其关联人士主要承租之位于中国的物流不动产的若干项目公司。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 近年娃哈哈参投基金概览 娃哈哈不仅是陪伴一代人成长的老牌饮品企业，也是募资市场上的投资者。早在2010年，娃哈哈就通过投资浙江红土创业投资有限公司成为LP，开启了创投之路。2021年7月9日，浙江娃哈哈创业投资有限公司完成了基金管理人备案，娃哈哈也从间接投资的LP正式转变为了GP。2022年，旗下基金产品——丽水娃哈哈私募基金合伙企业（有限合伙）完成了基协备案。 娃哈哈参投基金概览 基金名称 GP 目标募集规模 进入身份 持股比例 丽水娃哈哈私募基金合伙企业（有限合伙） 娃哈哈创投 5亿元 GP — 宁波梅山保税港区祺睿股权投资中心（有限合伙） 曜金资本 18.91亿元 LP 5.29% 共青城祺信股权投资合伙企业（有限合伙） 曜金资本 15.47亿元 LP 6.46% 高瓴智成长江（湖北）人工智能股权投资基金合伙企业（有限合伙） 高瓴投资 12.44亿元 LP 16.07% 高成行至（北京）股权投资合伙企业（有限合伙） 高成资本 8.5亿元 LP 23.53% 景宁丰川佳合股权投资合伙企业（有限合伙） 丰川资本 3.03亿元 LP 99% 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 重点完成募集案例 2024年2月，基金募集完成数量较上月有所下降，募资脚步放缓。但CVC资本六期亚太基金等多只大额基金募集完成，是对市场释放出的积极信号。 2024年2月VC/PE市场重点完成募集案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 CVC资本六期亚太基金 CVC资本 68亿美元 （超募） 专注于对亚洲核心消费和服务领域的高质量企业进行控股、联合控股和合作投资。 亚太基础设施投资者二期基金 KKR 64亿美元 该基金专注于亚太地区基础设施相关投资。 中建材新材料基金 中建材私募基金 150亿元 （首关） 重点投资于新材料产业，包括但不限于纤维及复合材料、玻璃基材料、膜材料、光电材料、晶体材料等新材料领域，适当投资于涉及产业转型升级相关材料领域。 黄山市新兴产业基金 招商资本 100亿元 投向新一代信息技术、智能制造、新能源和汽车电子、新材料和绿色软包装、人工智能、数字创意、生命健康绿色食品等新兴产业领域。 蔚来资本人民币二期基金 蔚来资本 超30亿元 主要投资于在新能源汽车产业生态、能源技术及能源转型和科技智造等领域。 国雄资本二期美元基金 国雄资本 2亿美元 （超募） 投资方向主要集中在人工智能、区块链、医疗与健康服务产业四个领域的中早期项目，以及这些技术创新背后的企业家。 英诺科创二期基金 英诺昌盛投资 超10亿元 主要以新能源、新材料、半导体领域为主，兼顾信息技术和生物技术融合创新领域。 苏州道彤腾辉创投基金 道彤淳辉创投 9.8亿元 主要投资于健康医疗养老相关领域以及科技、传媒和通讯（“TMT”）领域的早期项目。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 7 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ VC/PE市场投资分析 •VC/PE投资市场呈下跌趋势，投资均值平稳 •人工智能领域投资规模尤为突出 •AI生成视频赛道加速爆发 •小规模交易数量及其占比持续提高 •热门行业地区及轮次分布 •重点融资案例Top10 Copyright©投中信息 8 www.cvinfo.com.cn VC/PE投资市场呈下跌趋势，投资均值平稳 2023年2月，投资案例数量268起，环比下降40.31%，同比下降33.17%；投资规模67.74亿美元，环比下降45.19%，同比下降28.83%。近三个月案例数量和规模整体都呈现下跌趋势，投资市场整体表现不佳，资本出手仍然谨慎。 从市场投资均值角度看，本期投资均值环比小幅滑落，同比有所上升，但总体来说，变化波动不大，趋势平稳。 2023年2月-2024年2月中国VC/PE市场投资情况 528 458 401 421 420 457 414 449 457 398 306 396 268 67.74 123.58 150.26 97.17 73.61 49.38 104.31 123.27 100.27 98.3 83.03 165.42 95.18 23-2345678910111224-12 投资总规模（亿美元）投资案例数量（起） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 2023年2月-2024年2月中国VC/PE市场投资均值情况 单位：万美元 3611.79 2340.48 2977.54 2405.56 2845.83 2527.61 2373.57 1972.21 2194.09 2282.49 2453.79 2752.34 1240.70 23-2345678910111224-12 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2024.03 9 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 人工智能领域投资规模尤为突出 本月投资热门赛道依旧由电子信息蝉联榜首，医疗健康、先进制造行业跟随其后，分别以80起、54起、44起占据前三位。其中电子信息行业投资规模达到20.82亿美元。从细分领域看，人工智能备受关注，投资规模超11亿美元，为本期细分领域下获投规模最高。 行业 投资数量 （起） 投资规模 （$M） 投资均值 （$M) 电子信息 80 2082.12 26.03 医疗健康 54 1148.70 21.27 先进制造 44 1610.07 36.59 能源及矿业 18 225.45 12.53 消费 15 107.82 7.19 汽车交通 14 324.45 23.17 传统制造 11 329.96 30.00 企业服务 6 34.49 5.75 文娱传媒 4 17.83 4.46 化学工业 4 109.26 27.31 物流运输 3 29.58 9.86 通信通讯 3 10.56 3.52 公用事业 3 30.48 10.16 体育 2 561.04 280.52 金融 2 129.83 64.92 教育培训 2 2.82 1.41 批发零售 1 5.63 5.63 农林牧渔 1 9.73 9.73 建筑建材 1 4.59 4.59 2024年2月中国VC/PE市场各行业及部分细分领域投资数量及规模统计 电子信息 细分领域 投资数量 （起