投中统计：5月投资市场趋势向稳，浙江基金集群扎堆新设

投中统计： 5月投资市场趋势向稳浙江基金集群扎堆新设 www.chinaventure.com.cn 投中研究院 2023.06 1 01/ VC/PE市场募资分析 •2023年5月新设基金数量再次遇冷，584家机构参与设立基金，其中中科先进产业基金、浑璞投资等机构更为活跃。 •科创基金仍为主流，浙江省基金集群扎堆亮相。 •本月重点完成募集案例 Copyright©投中信息 2 www.cvinfo.com.cn 新设基金数量小幅缩减国资机构日渐突出 2023年5月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计740支，同比上升23%，环比再度缩减。私募新规发布后根据中基协数据显示，截至5月底，5月首次提交登记的机构有19家，通过私募基金管理人登记的机构仅有2家。准入门槛提升和不合规私募出清，让市场热度稍有下行。 2023年5月，共有584家机构参与设立基金，86%的机构成立1支基金，10%的机构完成2支基金新设，4%的机构完成3支及以上基金新设。其中，本月中科先进产业基金、浑璞投资、湘江国投等机构募资较活跃， 新设基金均在3支及以上，国资背景愈发浓厚。 2022年5月-2023年5月新成立基金数量及变化趋势 52% 33% 35% -2% 32% 3%4%7% 19% 0% 39% 23% -27% -23% -33%2%-1% -18% -19% -16% -27%-5% -21% 740 966 697 733 1002 933 707 871 887 802 -41% 18% -23% 694 658 603 22-5678910111223-12345 新成立基金数量（支）环比变化同比变化 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 2023年5月成立不同支数基金的机构数量分布 2% 10% 2% 86% 1支 2支 3支 4支及以上 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 3 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 浙江省基金集群扎堆亮相 2023年5月，从地区分布来看，浙粤苏鲁新成立基金数量持续领跑，浙江数量稍有领先，对应数量依次为113支、107支、102支、101支。其中，浙江省多个基金群在本月设立：“415X”先进制造业专项基金群落地杭州；杭州同时在原来基础上，升级打造杭州科创基金、杭州创新基金和杭州并购基金3支千亿母基金，推动形成总规模超3,000亿的“3+N”杭州基金集群；温州也在本月宣布落地千亿产业基金集群，市级设立500亿产业高质量发展引导基金，各县 （市区）功能区再谋划设立超700亿元产业基金。 2023年5月新成立基金地区Top15（省级） 120 100 80 60 40 20 0 浙江广东江苏山东江西福建安徽天津湖北海南上海四川湖南北京陕西 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 2023年5月新成立基金地区Top15（市级） 50 40 30 20 10 0 青岛苏州嘉兴九江深圳淄博珠海杭州天津厦门无锡扬州宁波广州武汉 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 4 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 科创基金仍为主流百亿基金扎堆新设 2023年5月，地方政府等国资背景机构出手更为频繁，浙江省尤为活跃。科创、制造、半导体等领域仍为基金投资主导方向。值得注意的是，在本月拟出资百亿元新设茅台招华、茅台金石两只产业发展基金，或投资信息技术、生物技术、新能源、大消费等领域。 2023年5月中国VC/PE市场重点新设基金一览 基金名称 地区 目标募集规模 投资策略 温州市重点产业发展基金 温州 200亿元 重点投资数字经济、智能装备、生命健康、新能源、新材料等五大战略性新兴产业。 温州市国资创新投资基金 温州 200亿元 重点投向国企综合改革、上市扶持培育长三角区域项目投资等。 温州市科技创新创业投资基金 温州 100亿元 重点对种子期、初创期、成长期科技企业实施投资。 福建省闽台产业发展基金 福建 200亿元 投资范围涵盖但不限于集成电路、电子制造、信息技术、智能制造、石油化工、生物医药、现代服务业、现代农业等领域。 郑州市元宇宙产业发展基金 郑州 100亿元 用于支持郑州市元宇宙产业发展。 合肥新站高新区母基金 合肥 100亿元 主要围绕新型显示、集成电路、新能源、新材料、大健康等重点产业布局，支持和推动新站区产业延链、补链、强链。 国风投生物科技（无锡）基金 无锡 100亿元 通过国有资本与地方资源进一步整合，共同投资生物科技领域优质项目。 海宁证海一号基金 嘉兴 100亿元 未披露 茅台招华（贵州）产业发展基金 贵州 55.1亿元 包括但不限于新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、大消费等领域的投资机会。 茅台金石（贵州）产业发展基金 贵州 55.1亿元 包括但不限于新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、大消费等领域的投资机会。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 5 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 重点完成募集案例 2023年5月，人民币基金完成募集趋势向好，头部机构结伴关账。启明创投完成旗下第七期人民币基金65亿元募集引起业内波澜，其中，保险机构出资金额达到基金规模的四分之一。 2023年5月中国VC/PE市场重点完成募集案例 基金名称 管理机构 募集规模 投资策略 启明创投七期人民币基金 启明创投 65亿元 专注于科技及消费（TechnologyandConsumer,T&C）、医疗健康（Healthcare）两大领域的早期和成长期投资。 IDG资本零碳科技基金 IDG资本 50亿元 （首关） 基金将围绕用于解决碳排放重点场景的痛点问题的创新方向，重点布局投资太阳能、动力电池、储能、智能电网及充换电、氢能、碳捕捉、碳交易及管理等零碳科技相关创新领域。 达晨财智中小企业发展基金 达晨 25亿元 重点投资于信创、智能制造、生物医药等行业领域，重在“投早、投小、投硬科技”。 丰年资本高端制造二期基金 丰年资本 12亿元 重点布局科技领域核心细分赛道，包括大数据及信息系统、汽车及新能源、半导体、电子元器件等。 上海科创接力一期基金 上海科创基金 7.56亿元 （首关） 基金是上海国资体系第一只创投类S基金。 中金榕投新兴产业基金 中金资本 6亿元 基金重点聚焦高端制造与先进技术、数字经济、科技、医疗健康战略性新兴产业。 同创致淳基金 同创伟业 5.68亿元 主要投向种子期、初创期成长型的中小企业，原则上不限制投资行业领域，鼓励基金围绕具有一定竞争性但存在市场失灵的重点领域或薄弱环节开展投资。 中国数字创新基金二期 狮城资本 5.02亿元 基金投资于新一代信息技术领域具备独特竞争优势的优质企业，包括产业数字化、数字营销科技、数据安全等领域。 台州苗圃基金 坤鑫投资 4.0001亿元 资金100%用于投资优质台州市“双创苗圃板”企业。 富隆智地投资基金 苏州富茂 4亿元 基金主要投资收购符合政策引导、投资标准、成熟的产业园区或经济技术开发区附近适合作为企业员工宿舍的存量物业资产。 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 6 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 02/ VC/PE市场投资分析 •2023年5月，中国VC/PE市场持续向稳，交易均值再度走低。 •硬科技相关领域获投更为突出。 •投早投小特征愈发显著。 •活跃地区交易规模区间及行业分布。 •重点融资案例Top10 Copyright©投中信息 7 www.cvinfo.com.cn VC/PE投资市场持续向稳 2023年5月，投资案例数量418起，投资规模80.3亿美元，市场投资情 绪持续理性，投资规模环比基本持平。结合国际市场的不稳定性来说，资本出手有所放缓，且LP对于GP的要求逐步增加，使得市场大洗牌仍然持续。叠加投资市场的滞后性和创投占比的加大，让数据更加趋稳。 细分交易均值近年情况来看，投资均值起伏有所放大，目前均值持续走低，即将触底。 2022年-2023年5月中国VC/PE市场投资情况 600 527 544 511 430 469 489 439 466472 401 458 421418 393 372 382 80.3 83.03 165.42 95.18 89.42 165.65 156.56 89.7 107.48 128.61 143.43 133.78 63.03 106.82 128.53 151.38 145.24 22-12345678910111223-12345 投资总规模（亿美元）投资案例数量（起） 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 2021年-2023年5月中国VC/PE市场投资均值概况（百万美元） 50 42.3 40 32.4 35.9 38.6 30.330.6 33.9 41.9 35.2 29.3 33.6 35.1 36.1 3031.6 29.3 32.4 27.6 24.6 24.5 23.7 26.3 20 21.4 22.8 16.0 25.2 24.1 23.4 19.2 19.7 10 21-135791122-135791123-135 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.06 8 Copyright©投中信息www.cvinfo.com.cn 硬科技产业链相关赛道更受关注 2023年5月，IT及信息化项目获投数量位居首位，完成100起融资事件， 同比上升5%，交易规模细分下，IT、制造、医疗三巨头交易规模不相上下，其中医疗健康交易均值更突出，达到2,837万美元/笔。 交易数量同比来说，人工智能行业在大模型火热态势下，受关注度不断升高，本期获投24起。汽车和化学工业领域同比热度上升也较为明显，其中，汽车领域获投项目主要聚集与汽车配件、新能源汽车及智能驾驶方向；化学工业则主要为高纯电子化学品及电子气体领域更受关注，相应产品主要应用于集成电路、平板显示器、光伏等赛道，硬科技作为目前我国主要发展方向，其产业链相关上下游项目受关注度均与日俱增。 IT及信息化 制造业 100(5%↑) 91(42%↑) 1513.81(14%↓) 1615.5(50%↑) 15.14(19%↓) 17.75(5%↑) 2023年5月中国VC/PE市场各行业投资同比情况 行业 案例数量(起) 交易规模(百万美元) 单笔规模 医疗健康 区块链 55(15%↓) 26(13%↓) 1560.51(52%↑) 191.8(48%↓) 28.37(80%↑) 7.38(40%↓) 消费升级24(14%↓)119.45-4.98(17%↑) 人工智能 能源及矿业 汽车行业 24(100%↑) 20(82%↑) 14(27%↑) 217.11(20%↑) 595.97(292%↑) 648.5(995%↑) 9.05(40%↓) 28.8(116%↑) 46.32(760%↑) 化学工业 11(38%↑) 104.42(124%↑) 9.49(63%↑) 互联网14(30%↓)59.83(84%↓)4.27(77%↓) 运输物流5442.9288.58 公用事业 文化传媒企业服务 5 4 4 312.48 6.24 43.05 62.50 1.56 10.76 生活服务 3 16.33 5.44 农林牧渔424.836.21 体育 2 17.12 8.56 教育培训311.433.81 建筑建材 2 35.35 17.68 金融2473.74236.87 电信及增值服务 2 3 1.50 房地产215.487.74 V