周度报告-多元资产 沪深300日线多头信号,原油周线多头信号 报告日期:2024年6月10日 ★多元资产一周信号回顾: 2024/6/3原油主力合约日线多头 2024/6/3生猪主力合约日线多头 2024/6/3铁矿石主力合约六十分多头 2024/6/3沪深300主力合约六十分多头 2024/6/3中证1000期货主力合约六十分多头 2024/6/4原油主力合约六十分多头 2024/6/4工业硅主力合约六十分多头期2024/6/4沪深300主力合约日线多头货2024/6/4十年国债主力合约六十分空头综2024/6/5棉花主力合约日线多头 章顺资深分析师(多元资产)从业资格号:F0301166 投资咨询号:Z0011689 Tel:8621-63325888-3902 Email:shun.zhang@orientfutures.com 组合净值图: 多元资产组合净值((累计盈亏+初始本金)/初始本金) 1.24 1.19 1.14 1.09 1.04 24/03/08 24/03/15 24/03/22 24/03/29 24/04/05 24/04/12 24/04/19 24/04/26 24/05/03 24/05/10 24/05/17 24/05/24 24/05/31 0.99 合2024/6/5十年国债主力合约六十分空头 2024/6/6五年国债主力合约日线空头 2024/6/6沪金主力合约六十分空头 2024/6/6中证1000期货主力合约六十分多头 3.99 3.49 2.99 2.49 国债套利组合净值 ★多元资产最新信号及策略净值: 多元资产最新信号:十年期国债期货主力日线模組空头信号,周线级别模型出现多头信号,月线级别中性信号。沪深300日线级别多头信号,周线级别空头信号,月线级别多头信号。国内有色商品指数周线级别空头信号,美元指数周线级别多头信号,INE原油周线级别多头信号。 多元资产组合净值为1.22,是多元信号模拟跟踪的结果,期货每笔十手,初始资金1千万元,净值起点为2024年3月8日。 国债套利组合净值为3.5,当前无套利信号。5年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.1683和1.1738,10年期国债现货组合和对冲组合净值分别为1.1944和1.1937,长线套保信号。 ★风险提示: 量化信号和净值均为模拟的结果,如策略未达预期,可根据自身情况进行止损或者止盈操作。 1.99 1.49 17/01 17/06 17/11 18/04 18/09 19/02 19/07 19/12 20/05 20/10 21/03 21/08 22/01 22/06 22/11 23/04 23/09 24/02 0.99 相关报告 《多元资产之间的因果分析》 《从因果涌现的视角挖掘择时模型》 《基于因果模型发现领先与同步关系》 《多元资产暗因果关系的实证》 《基于复杂系统本征微观态的择时模型》 重要事项:未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成交易建议,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 有关分析师承诺,见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 目录 1、多元资产行情速览4 1.1、市场价格变动4 1.2、中美国债利率5 2、多元资产之间的强弱关系5 2.1.1、股票之间的强弱关系5 2.1.2、商品之间的强弱关系6 2.1.3、国债之间的强弱关系7 2.1.4、股债强弱8 2.1.5、债商强弱8 3、多元资产信号跟踪及模拟净值9 3.1、多元资产信号一周回顾9 3.2、多元资产模拟净值10 3.2.1、国债策略模拟净值跟踪10 3.2.2、多元资产组合模拟净值跟踪11 4、风险提示11 2期货研究报告 图表目录 图表1:多元资产周度行情数据4 图表2:美国国债实际收益率(%)5 图表3:政策性金融债(国开)到期收益率曲线(%)5 图表4:中国固定利率国债关键期限到期收益率(%)5 图表5:沪深300与中证1000之比6 图表6:纳斯达克与富时100之比6 图表7:纳斯达克与德国DAX之比6 图表8:纳斯达克与日经225之比6 图表9:中证商品指数与金属指数之比7 图表10:中证商品指数与化工指数之比7 图表11:中证商品指数与能源指数之比7 图表12:中证商品指数与农产品指数之比7 图表13:中债与美债之比8 图表14:中债国债长短期之比8 图表15:沪深300与中债国债净价指数之比8 图表16:纳斯达克与美国国债核心债券之比8 图表17:10年期国债期货与铜金比9 图表18:金油比与美国国债核心债券9 图表19:多元资产信号一周回顾9 图表20:国债期货套利组合模拟净值10 图表21:5年期对冲组合模拟净值10 图表22:10年期对冲组合模拟净值10 图表23:多元资产组合模拟净值11 1、多元资产行情速览 1.1、市场价格变动 图表1:多元资产周度行情数据 名称 收盘价 涨跌 涨跌幅(%) 上证指数 3,051.28 -35.53 -1.15 沪深300 3,574.11 -5.81 -0.16 中证1000 5,153.59 -201.62 -3.76 中证500 5,208.98 -99.56 -1.88 上证50 2,457.26 -4.93 -0.20 中债国债总指数(1-3年)净价指数 114.42 0.08 0.07 中债国债总指数(5-7年)净价指数 128.53 0.25 0.19 中债国债总指数(7-10年)净价指数 126.89 0.28 0.22 美国国债核心债券 22.44 0.03 0.13 十年国债主力合约 104.70 0.33 0.32 五年国债主力合约 103.69 0.24 0.23 三十年国债主力合约 107.22 0.70 0.66 二年国债主力合约 101.85 0.09 0.09 商品CFCI 200.82 -2.80 -1.37 农产CFCI 166.19 -0.96 -0.57 金属CFCI 250.81 -4.01 -1.57 化工CFCI 142.36 -2.32 -1.60 能源CFCI 403.17 -12.86 -3.09 粮食CFCI 233.18 -0.46 -0.20 工金CFCI 240.46 -6.13 -2.48 纺织CFCI 111.15 -0.98 -0.88 油脂CFCI 123.28 -2.52 -2.00 纳斯达克综指 17,133.13 398.11 2.38 富时100 8,245.37 -30.01 -0.36 德国DAX 18,557.27 59.33 0.32 日经225 38,683.93 196.03 0.51 印度Sensex30 76,693.36 2,732.05 3.69 恒生指数 18,366.95 287.34 1.59 美元指数 104.89 0.21 0.20 美元/人民币(离) 7.26 0.00 -0.01 美元/日元 156.72 -0.61 -0.39 欧元/美元 1.08 0.00 -0.41 布伦特原油主连 79.47 -1.64 -2.02 纽约金主连 2,311.10 -34.70 -1.48 资料来源:iFinD,东证衍生品研究院 注意,商品CFCI、农产CFCI、金属CFCI、化工CFCI、能源CFCI、粮食CFCI、工金CFCI、纺织CFCI、油脂CFCI为中证期货指数。 1.2、中美国债利率 图表2:美国国债实际收益率(%) 美国国债实际收益率 2024-06-07 2024-06-06 2024-06-05 2024-06-04 2024-06-03 美国:国债实际收益率:5年期 2.18 2.04 2.04 2.07 2.11 美国:国债实际收益率:7年期 2.15 2.02 2.01 2.04 2.09 美国:国债实际收益率:10年期 2.13 2.00 1.99 2.02 2.08 美国:国债实际收益率:20年期 2.19 2.07 2.07 2.09 2.15 美国:国债实际收益率:30年期 2.24 2.14 2.13 2.16 2.22 资料来源:iFinD,东证衍生品研究院 图表3:政策性金融债(国开)到期收益率曲线(%) 政策性金融债(国开)到期收益率曲线 2024-06-07 2024-06-06 2024-06-05 2024-06-04 2024-06-03 1年 1.77 1.77 1.78 1.80 1.80 3年 2.02 2.02 2.02 2.04 2.04 5年 2.11 2.11 2.10 2.12 2.12 7年 2.28 2.28 2.28 2.29 2.31 10年 2.37 2.37 2.37 2.38 2.37 资料来源:iFinD,东证衍生品研究院 图表4:中国固定利率国债关键期限到期收益率(%) CFETS国债关键期限 2024-06-07 2024-06-06 2024-06-05 2024-06-04 2024-06-03 1年 1.61 1.62 1.63 1.65 1.64 3年 1.89 1.89 1.90 1.92 1.92 5年 2.06 2.06 2.06 2.07 2.07 7年 2.22 2.21 2.21 2.23 2.23 10年 2.28 2.28 2.28 2.29 2.29 资料来源:iFinD,东证衍生品研究院 2、多元资产之间的强弱关系 2.1.1、股票之间的强弱关系 纳斯达克综指/富时100 图表5:沪深300与中证1000之比图表6:纳斯达克与富时100之比 0.690 2.100 0.680 2.050 0.670 0.660 2.000 沪深300/中证1000 1.950 0.650 0.640 1.900 24/05/07 24/05/09 24/05/11 24/05/13 24/05/15 24/05/17 24/05/19 24/05/21 24/05/23 24/05/25 24/05/27 24/05/29 24/05/31 24/06/02 24/06/04 24/05/08 24/05/10 24/05/12 24/05/14 24/05/16 24/05/18 24/05/20 24/05/22 24/05/24 24/05/26 24/05/28 24/05/30 24/06/01 24/06/03 24/06/05 24/06/07 0.6301.850 资料来源:iFinD,东证衍生品研究院资料来源:iFinD,东证衍生品研究院 图表7:纳斯达克与德国DAX之比图表8:纳斯达克与日经225之比 0.930 0.920 0.910 0.900 0.890 0.880 0.870 0.860 0.850 0.450 纳斯达克综指/德国DAX 纳斯达克综指/日经225 0.445 0.440 0.435 0.430 0.425 0.420 24/05/08 24/05/10 24/05/12 24/05/14 24/05/16 24/05/18 24/05/20 24/05/22 24/05/24 24/05/26 24/05/28 24/05/30 24/06/01 24/06/03 24/06/05 24/06/07 24/05/08 24/05/10 24/05/12 24/05/14 24/05/16 24/05/18 24/05/20 24/05/22 24/05/24 24/05/26 24/05/28 24/05/30 24/06/01 24/06/03 24/06/05