基金周报：央行暂停增持黄金，程序化交易管理征求意见稿发布

央行暂停增持黄金，程序化交易管理征求意见稿发布 核心观点 金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线下跌，沪深300、中小板指、科创50指数收益靠前，收益分别为-0.16%、-0.50%、-0.71%，中证1000、中证500、创业板指指数收益靠后，收益分别为-3.76%、-1.88%、-1.33%。从成交额来看，除上证综指、沪深300外，上周其他主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周电力及公用事业、交通运输、煤炭收益靠前，收益分别为2.26%、1.61%、-0.18%，综合、轻工制造、传媒收益靠后，收益分别为-11.21%、-5.53%、-4.70%。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰联系人：陈梦琪021-60933159021-60375447zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cnS0980520060001 相关研究报告 《主动量化策略周报-小微盘回撤，超预期精选组合年内相对股基指数超额12.67%》——2024-06-08《多因子选股周报-成长因子表现出色，中证1000增强组合年内超额10.59%》——2024-06-08《港股投资周报-医药科技小幅反弹，港股精选组合年内超恒生指数9.41%》——2024-06-08《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第147期）》——2024-06-07《股指分红点位监控周报-IH及IF主力合约持续升水》——2024-06-05 截至上周五，央行逆回购净回笼资金6040亿元，逆回购到期6140亿元，净公开市场投放100亿元。不同期期限的国债利率均有所下行，利差扩大3.11BP。上周中证转债指数下跌1.19%，累计成交4062亿元，较前一周增加90亿元。 上周共上报40只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括4只FOF，融通中证诚通央企科技创新ETF、融通中证港股通科技指数基金、中欧沪深300指数基金等。 6月4日，中欧基金申报了沪深300指数基金，6月5日，富国基金申报了沪深300ETF联接基金。 6月7日，为落实《证券市场程序化交易管理规定（试行）》提出的各项监管要求，促进程序化交易规范发展，维护证券交易秩序和市场公平，在中国证监会统筹指导下，沪深北交易所分别就《程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》公开征求意见。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.47%、-0.35%、0.06%。今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为12.76%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-2.84%、-1.18%、2.08%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.15%，量化对冲型基金收益中位数为0.07%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.52%，量化对冲型基金收益中位数为1.26%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金226只、目标日期基金123只、目标风险基金151只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为1.04%。 基金产品发行情况。上周新成立基金34只，合计发行规模为538.93亿元，较前一周有所增加。此外，上周有25只基金首次进入发行阶段，本周将有16只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 内容目录 相关热点回顾..........................................................................4股票市场..............................................................................5债券市场..............................................................................8可转债市场............................................................................9 开放式公募基金表现...........................................................10 普通公募基金.........................................................................10量化公募基金.........................................................................10FOF基金............................................................................11基金经理变更.........................................................................12 上周新成立基金.......................................................................13上周首发基金.........................................................................14本周待发行基金.......................................................................15 风险提示.....................................................................16 附：开放式公募基金前N名业绩明细.............................................16 图表目录 图1：官方储备资产黄金持有变化（截至2024.05）............................................5图2：主要宽指数收益率（截至2024.06.07）..................................................5图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2024.06.07）......................6图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2024.06.07）..............7图5：中信一级行业指数收益（截至2024.06.07）..............................................8图6：债券利率（截至2024.06.07）..........................................................9图7：债券利率周度变动（BP，截至2024.06.07）.............................................9图8：中证转债走势及成交额（截至2024.06.07）..............................................9图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数..................................................9图10：不同类别基金上周收益表现（截至2024.06.07）........................................10图11：不同类别基金本年收益表现（截至2024.06.07）........................................10图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2024.06.07）......................11图13：不同类别FOF权益占比（截至2024.06.07）...........................................11图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2024.06.07）.....................................11图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）..................................................13 表1：上周公募基金申报情况（2024.06.03至2024.06.07)......................................4表2：货币市场利率（截至2024.06.07）......................................................8表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2024.06.07）.....................................9表4：上周基金经理变更明细...............................................................12表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）...............................................14表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）...........................................15表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）...............................................15表8：周度业绩前三的普通公募基金（截至2024.06.07）.......................................16表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.06.07）...................................17表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.06.07）......................................17表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2024.06.07）......................................18表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2024.06.07）..................................18表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2024.06.07）......................................19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报40只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括4只FOF，融通中证诚通央企科技创新ETF、融通中证港股通科技指数基金、中欧沪深300指数基金等。 1、多家基金公司申报沪深300类指数基金 6月4日，中欧基金申报了沪深300指数基金，6月5日，富国基金申报了沪深300ETF联接基金，同日富国沪深300ETF于深圳证券交易所上市。基金公司积极布局传统宽基指数，体现出机构投资者中长期看好中国经济和资本市场发展的信心。 二、程序化交易管理征求意见稿发布 6月7日，为落实《证券市场程序化交易管理规定（试行）》（以下简称《管理规定》）提出的各项监管要求，促进程序化交易规范发展，维护证券交易秩序和市场公平，在中国证监会统筹指导下，沪深北交易所分别就《程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》（以下简称《实施细则》）公开征求意见。 《实施细则》主要内容包括： 一是报告管理。规定了程序化交易投资者的报告内容、报告时限、变更报告等要求