5月汽车终端需求解读及后续展望20240601

5月汽车终端需求解读及后续展望20240601_智能速览 2024年06月02日23：40 关键词 新能源燃油车价格竞争智能化合资品牌自主品牌经销商比亚迪DMI油车电车价格终端需求订单销量技术营销插电混动A级B级 全文摘要 近期汽车市场面临多重挑战，包括金融市场的低迷和非专业媒体的报道造成的需求下降。尽管如此，某些地区和新能源车型依旧实现了销量增长，预示着六月份市场有望逐渐回暖。汽车价格竞争趋于平 稳，新能源车型表现出相对稳定性，而传统燃油车因为技术更新缓慢难以通过降价吸引顾客。特别是豪华品牌如保时捷遭遇销量下滑和资金压力，反映了行业正在经历调整和转型。新能源汽车领域竞争激烈，国内外品牌均在插电式混合动力车型上展开争夺。一方面，高端品牌如宝马面临技术更新滞后的问题；另一方面，国内品牌如比亚迪凭借技术创新和亲民价格获得认可。市场营销成为影响品牌销量的重要因素。技术创新、成本控制和销售模式成为讨论焦点，包括新款车型通过提高性能和优化参数降低成本。电动车市场二季度销量上升，重点关注终端库存水平和新车型投放。市场趋向稳定，价格竞争减弱，同时加快换电生态和超充设施建设。特斯拉减产传闻引发关注。消费者对电动车的关注重点正从价格转移到技术升级和附加价值上，更加注重车辆的实际性能和效率。一些汽车制造商面临渠道建设和销售挑战，新产品发布后需要时间来增长销量。市场上50万元及以上的新能源汽车销量不 佳，缺乏相应竞争车型是原因之一。传统豪华品牌面临新能源品牌的激烈竞争。未来市场预计将呈现 多元化竞争格局和技术革新，同时需密切关注政策和市场需求变化对行业的影响。章节速览 ●00：00申万宏源：解析五月车市情况与六月展望□申万宏源汽车分析师与电信首席共同讨 论了五月车市情况，指出尽管存在金融市场低迷、非专业媒体报道误导等因素导致的需求下降，部分地区及新能源车型销量仍实现增长。同时，预测六月车市将逐步回暖，强调消费者持币待购心态以及新产品推出对市场的影响。 ●06：48汽车市场分析：价格战停止，新能源稳定，保时捷经销商困境□当前汽车市场价格 竞争已趋向平稳，尤其是新能源车型保持相对稳定，而传统燃油车由于技术更新缓慢难以通过降价吸引消费者。此外，保时捷等豪华品牌面临销量下滑和经销商资金压力，显示出汽车市场正在经历调整和转型期。 ●11：47新能源汽车市场竞争激烈：宝马面临挑战，比亚迪DM5受追捧□随着新能源汽车 市场的快速发展，尤其是插电式混合动力车型领域，国内外品牌之间的竞争日趋激烈。一方面，部分高端品牌如宝马因未能及时更新技术和智能系统，其新能源产品在性价比上逐渐失去竞争力，面临销售压力；另一方面，国内品牌如比亚迪凭借技术创新和亲民价格，受到消费者的热烈欢迎，其中DM5 等车型订单量显著增长，展现出强大的市场号召力。此外，市场营销策略的有效执行也成为了影响品 牌销量的关键因素之一。 ●20：20汽车行业创新与挑战□讨论集中在汽车行业的技术创新、成本控制以及销售模式上 。首先，一款新款车型通过提高热效率和优化发动机参数，在降低成本的同时提升了性能指标，例如续航里程和充电速度。其次，对比了不同品牌的电动汽车，强调了价格策略和市场竞争态势。此外，探讨了长城智选的运营模式，分析了其作为主机厂直营新模式的效果及面临的挑战，尤其是在扩大销售渠道和平衡品牌间利益分配方面。 ●28：09电动车市场趋势分析与预测□电动车销量二季度攀升，关注终端库存水平；新 车型投放聚焦15万及25万价格区间；插电混动与纯电车型需求旺盛；市场趋向稳定，价格竞争减弱；换电生态及超充设施加速布局；特斯拉减产传言引发关注. ●38：17电动车市场趋势：从价格竞争到技术升级□目前市场逐渐转向重视电动车的技术升 级和附加价值，而非仅仅依赖价格竞争。消费者对于电动车的关注点正在发生变化，例如加速性能、快充能力以及电池类型和品牌的影响越来越小。特别地，对于长途驾驶需求较低的城市用户而言，400-500公里的续航距离已经足够满足日常使用。此外，虽然部分高端车型或特定区域对更高续 航表现存在需求，但这并不普遍。品牌和电池类型的关注度正在下降，消费者更加注重车辆的实际性能和效率。另外，一些汽车制造商面临渠道建设和销售挑战，新产品发布后需经历较长周期才能实现销量增长。 ●41：39新能源汽车市场的动态与挑战□随着新能源汽车市场竞争加剧，东风岚图的新318车型面对着一定的市场挑战，尽管其采用插电混动技术，但面临着消费者对长续航里程需求减弱的情况。同时，该品牌的营销策略和销售渠道活力不足，影响了销量表现。相比之下，东风日产和本田面临不同的困境，其中东风本田依靠补贴暂时稳定了销量，但长期依赖补贴并非可持续之计。而东风日产由于产品线单一且缺乏结构性创新，加之经销商网络布局不合理，面临着更大的挑战。此外，市场也显示出消费者对不同品牌和型号间的偏好差异，这对各厂商调整产品和营销策略提出了要求。 ●46：46探讨50万元以上新能源汽车市场的发展与挑战□目前市场上50万元及以上的新 能源汽车销量不佳，部分原因是市场上缺乏相应的竞争车型。尽管有如华为和比亚迪这样的企业考虑进军高端市场，但是短期内其他国内厂商由于盈利能力问题暂不敢轻易进入。此外，传统豪华品牌如宝马、奔驰和奥迪面临来自新能源汽车品牌的激烈竞争，尤其是在技术进步和消费者偏好的转变下。预计未来市场将呈现更多元化的竞争格局和技术革新，同时需关注政策和市场需求的变化对行业的影响。 问答回顾 发言人问：在五月汽车终端需求方面，刘总能否先分享一下区域数据，特别是全国范围内汽车上线数据的情况？ 发言人答：全国范围内的信用车上线数据，从品牌合规的角度来看是相对稳定的。发言人问：今年五月的测试为什么这么难？ 发言人□答：今年五月的测试困难主要有两个方面。第一，金融界对整体车市的影响较为低迷。第 二，行业发生较大变化，部分非专业媒体进入汽车行业并发布高频数据，对消费者价格预期产生影响 ，导致消费者持续观望。 发言人问：对于上海地区五月份的销量数据，有何观察？ 发言人答：上海地区五月份整体销量增长了10%，但受到一些不利因素影响，乘用车下滑了9.7 %。从周度表现来看，五月份第四周整体城市销量增长了5%。发言人问：燃油车和新能源车在这次测试中的表现如何？ 发言人□答：燃油车中，日系车下滑较多，而德系车下滑较少。新能源车方面，增速最快，主要来自新能源汽车，燃油车稍弱。自主品牌燃油车保持稳定，但新能源车增速较快，像吉利、奇瑞、长城、广汽乘用车等都有不错表现。 发言人问：目前消费者购车意愿如何？ 发言人□答：消费者仍然有钱，从比亚迪、吉利等品牌的订单情况可以看出，消费者有购买意向，只是销售端可能会变得更加谨慎，主要是由于行业环境以及新产品上市的影响。 发言人问：为什么会出现持币待购的现象？ 发言人□答：持币待购的原因有两个，一是市场预期会有进一步降价的空间，二是由于新产品迭代速度太快，消费者担心被割韭菜，因此选择观望等待更合适的价格或新产品上市。 发言人问：关于保时捷品牌，您如何看待厂家与经销商关系，以及其未来的销量趋势？ 发言人□答：保时捷品牌在国内面临的问题较为复杂，厂家与经销商的关系也存在不确定因素。去年保时捷全年销量下滑了15%。但作为奢华品牌，其人员调整周期较长，因此未来销量趋势还不能确定。 发言人问：对于一个超好的品牌，如果销售均价超过50万甚至60万，会有什么问题？ 发言人□答：如果一个品牌销售均价超过80万，比如保时捷，那么单台车的利润会很高，导致其销量占比极高。例如，如果保时捷需要卖8台车才能获得吉利或丰田卖7台车的利润，这会引发极大的问题。此外，外资品牌如进口车不能像国产车那样使用库存融资，全部由经销商通过抵押贷款或担保贷款来融资，没有利润空间，容易导致经营风险。 发言人问：去年经销商为了冲量而采取的措施导致了怎样的结果？ 发言人答：去年为了增加销量，经销商压了一批911等车型进来，但最终卖不动，这些车型成了包 袱。这一行为激化了矛盾，导致经销商与厂商之间的关系紧张。现在，大家已经开始亏钱，需要找保时捷补贴。现在商家和厂商相互妥协，希望通过稳定价格来减少销量，但仍然存在价格下跌和市场占有率过高的问题。 发言人问：宝马和奥迪的销售均价持续下跌会对它们造成什么影响？ 发言人□答：宝马和奥迪的销售均价每天都在跌，如果持续下去，整个汽车行业状况都会受影响。这两家车企可能不会效仿长城哈弗H6PHV和吉利帝豪16PHV这类车型，因为它们在智能化、技 术和数据方面跟不上国产品牌。这意味着，如果宝马和奥迪继续以高价格销售产品，可能会失去竞争优势和市场份额。 发言人问：比亚迪DMI5技术和GL车型的终端需求如何？ 发言人答：比亚迪DMI5技术和GL车型的终端需求表现不错。据某地区王朝店数据显示，工作日订单接近20台，而海洋系列则在10台左右。尽管DM4车型由于即将停产导致订单有所减少，但比亚迪通过技 术发布会、营销引流等方式获得了很高的收益，其线索量、询单量和咨询量增长了6到7倍，这表明比亚迪的新能源车型在市场中拥有较强吸引力。 发言人问：比亚迪DMI车型预计销量如何？ 发言人答：比亚迪DMI车型的销量预期较为乐观。随着六月份开始大批量供应DM5，预计销量将显著增加。此外，由于比亚迪已经积累了大量中高配DM4订单，以及通过DM5来顶替部分燃油车 ，预计比亚迪在这一价格区间内将占据一定市场份额，并可能逐步蚕食合资品牌如速腾、思域等车型的市场空间，实现稳定增长。 发言人问：插电混动车型增长逻辑发生了什么变化？ 发言人□答：去年插电混动车型的增长逻辑在于中端车型堆电池，通过增程技术来吸引消费者。但今年随着价格战达到峰值，插电混动市场开始向A加级、B级、C级、D级轿车或SUV突破，以满足 更多用户需求。 发言人问：如何用魔法打败燃油车，尤其是在日系车中取得成功？DM车型在燃油车用户中的吸引力主要体现在哪些方面？ 发言人□答：日系车当年的成功在于两个要点：一是低油耗，比如丰田和本田的混动技术。二是即使不充电，也能实现超长续航，如本田的hunger混动。目前比亚迪的DM车型在油耗上与市区开 的卡罗拉相当，同时还能充电，具有向上竞争的能力。DM车型相比燃油车，试错成本降低，且外形更时尚，内饰升级，同时由于油耗相差不大，甚至更低，用户试驾后更容易接受并转向购买插电混动车型。例如，秦L的油耗仅为3.8升，接近市区开的卡罗拉水平，同时通过工装充电，每公里成本 比燃油车更优。 发言人问：DM车型成本方面有哪些变化？ 发言人□答：新款DM车型指导价有所上涨，但经销商结算价并未明显增加，主要原因在于热效率提高了7%，发动机功率降低了8.6%，这些改进降低了成本。同时，发动机和电机功率及扭矩都有 所下降，但体积也随之缩小，进一步降低了成本。此外，新车电池度数增加20%，续航里程增加30%，这些升级并不增加车厂和消费者的实际成本。 发言人问：对于即将推出的长城智选模式，其运营一个月的情况如何？ 发言人□答：长城智选目前处于主机厂直营模式，已在全国范围内建立了三四十家门店。尽管处于起步阶段，但在五一节前上线以来，特别是在一线城市和偏北方城市，由于渠道经营能力强且不亏损， 销售表现比电商渠道更好。直营店多采用期货模式，店长多为原有电商体系的长城店长，对产品熟悉 ，经营群体优势明显。 发言人问：经销商如何应对多品牌同店销售带来的压力？ 发言人□答：由于资源比我们多，且一个店内有三个不同品牌（魏牌、坦克、哈佛），流量会成倍增加。对于我们东区经销商而言，面临的是成本高昂的问题，如果要做全长城品牌（包括长春所有长 城），需要四个店面，四个团队，费用较高。如果能找到市场空白点，补充一些可能失去信心的市场 ，短期内可能是好的出路，但从长远来看，由于重资产属性和高昂的成本，想要规模化比较困难。发言人问：今年二季度电动车销量和终端库存情况如何？ 发言人□答：二季度电动车销量爬升，但终端库存方面，在三月到四月库存是叠加的，环比增长，同比增