太阳能行业周报：2025年非化石能源消费占比达20%左右，产业链价格筑底

太阳能行业周报（2024年5月27日至2024年6月2日）

行业背景与发展目标

国务院宣布，到2025年，非化石能源消费占比将达20%左右。这一目标将推动非化石能源发电量占比提升至39%，并强调加大非化石能源开发力度、提升可再生能源消纳能力以及促进非化石能源消费。

政策与座谈会讨论

• 政策引导：提醒行业注意不要对新能源行业投资产生不平衡的热潮，并强调传统产业转型同样重要。
• 座谈会内容：支持电动汽车、锂离子电池和太阳能电池板等“新三样”商品，要求其适应当地条件。

光伏治沙项目

国家能源局和国家林草局提出，要有序推进光伏治沙项目的建设，遵循同步设计、施工和投产的原则。

中阿合作论坛

习近平主席宣布支持中国企业在阿拉伯国家参与超过3GW的可再生能源项目。

市场表现与价格趋势

• 硅料价格：多晶硅致密料价格稳定，颗粒硅价格持平，但成交量有限，库存水平上升至28-30万吨。
• 硅片价格：150μm和130μm硅片价格保持稳定。
• 电池片价格：M10和210mm电池片价格持平，182mm TOPCon电池片价格下降。
• 组件价格：182mm双面PERC组件价格持平，182mm TOPCon双玻组件价格略有下降。

投资建议

• 光伏玻璃：福莱特。
• BC电池：隆基绿能、爱旭股份。
• 银浆：帝科股份。
• 积极关注：协鑫科技、朗新集团、旗滨集团、福斯特、中信博、京山轻机、锦富技术、大全能源、麦迪科技。

风险提示

• 装机量风险：光伏新增装机量可能低于预期。
• 产业链价格波动：产业链价格波动的风险。
• 海外政策风险：海外地区政策变化带来的风险。

投资评级与风险控制

• 投资评级：推荐买入、增持、中性、减持和卖出。
• 行业评级：领先大市、同步大市、落后大市。
• 风险评级：A（低波动）、B（高波动）。

结论

太阳能行业在政策支持下有望继续增长，但需关注装机量、产业链价格波动和海外政策风险。投资建议聚焦于光伏玻璃、BC电池、银浆等领域的企业，并注意风险控制。