2024年一季度人工智能与机器学习报告（英）

新兴技术研究 人工智能与机器学习报告 VC趋势和新兴机遇 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得。 Q1 2024 机构研究小组 分析 BrendanBurke新兴技术高级分析师brendan.burke@pitchbook. compbinstitutionalresearch@pitchbook.com Data MatthewNacionales高级数据分析师 发布 设计的报告JennaO'Malleyand朱莉娅·米德基夫发表于2024年5月23日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 AI&MLVC生态系统市场地图6 新兴机会15 推理机16 信息安全LLM19 选择公司亮点22 人类23 数据库26 2024年第一季度人工智能与机器学习报告 1,779 总交易 $21.6B 总VC筹集 -7.8% 交易价值季度环比增长 2024年YTD摘要 第一季度VC交易活动 Q12024时间表 2月16日 图形处理单元(GPU)云初创公司Lambda筹集了3.20 VC交易 亿美元的C系列 由美国创新技术基金牵头，将其估值提高7.1倍，后估值为15亿美元。 3月4日 Anthropic宣布了Claude3模型系列，该系列以三个成本和性能级别升至LLM性能排行榜的榜首。紧随该公告之后 新闻 ，亚马逊发布了对该公司的承诺投资的第二部分。 3月26日 硅光子学创新者天体AI达到 VC交易 由美国创新技术基金牵头的一轮12亿美元的事后估值。 1月1 2月1 2月26日 VC交易 基金会模型创新者MistralAI将其估值提高了6.1倍，在AndreessenHorowitz，GeneralCatalyst和LightspeedVenturePartners的领导下，获得了20亿美元的后估值。 3月20日 VC退出 3月1 数据中心连接公司AsteraLabs在仅筹集2.323亿美元的 VC后，在IPO中实现了55亿美元的退出。 3月27日 1,779 总交易 $21.6B 总VC筹集 -31.2% 交易价值季度环比增长 新闻 3月31 Databricks推出了高性能开源LLMDBRX，以与GPT-3.5等低成本大型模型和大型开源模型竞争。此后，该模型的领导地位受到了Llama3的挑战。 2024年第一季度人工智能和机器学习报告机密。不用于重新分配。PG4 AI和ML景观 水平平台 垂直应用程序$ 半导体 自主机器 2024年第一季度人工智能和机器学习报告机密。不用于重新分配。PG5 9,949 9,355 7,461 7,909 1,779 $21.6 2020 2021 2022 交易价值($B) 2023 2024* 交易计数 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年3月31日 $300 $250 $200 $150 $100 $50 $0 收购收购 公开上市 2020 2021 2022 2023 2024* 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年3月31日 AI和MLVC退出值($B)按类型 $78.9 $90.0 $102.2 $149.5 AI和MLVC交易活动 VC活动 2024年第一季度扩大了AI的异常推动交易总额。在本季度AI和MLVC的216亿美元资金中，我们将53亿美元归因于Athropic，MistralAI和xAI的基础模型大交易。到目前为止，到目前为止，在2024年第二季度，xAI和MistralAI已经延续了巨额交易的趋势，这表明金融风投可以延续去年企业风投投资者设定的势头。虽然微软在招聘团队时投资了6.5亿美元，但微软收购了拐点AI并没有增加这一总数，但这笔交易表明了企业在他们投资的公司中的强势地位。领先的LLM绩效和对独特数据集的访问可以证明大型交易的合理性，考虑到一些有前途的团队表现不佳，纯人才集中变得不那么重要。对早期领导者的关注显示在早期前期估值的中位数超过后期中位数，在78个记录的估值中达到5500万美元。 第一季度扩展了硬件加速是当前市场环境下退出的主要出口的主题。在去年MosaicML的异常收购和Arm的IPO之后，AsteraLabs以出色的收入倍数进入公开市场，为AI半导体估值溢价设定了高水位。数据中心融资的势头以及该公司与英特尔和英伟达的合作关系表明，短期内收入增长可能会加速。并非所有的人工智能公司都会根据收入预测和与市场领导者的战略协调来看到这种需求。到目前为止，在第二季度，NVIDIA宣布收购R:aii。 硬件加速，证明了我们已经记录的硬件挑战的紧迫性。由于动力有限，一些GeAI公司面临小额收购，包括BirchAI，ClaypotAI和IflectioAI。我们预计半导体产生比软件更大的成果的主题将继续为Cerebras上市。考虑到领先的研究实验室的主导地位，基金会模式初创公司的收购似乎很可能仍然可以实现很高的交易价值，MosaicML去年的13亿美元估值就证明了这一点。 机密。不用于重新分配。PG7 2024年第一季度人工智能与机器学习报告 VC活动 2024年第一季度按交易价值划分的关键AI和ML早期VC交易* 估值（M美元 铅投资者 (posttopre) MiniMaxAI 3月4日水平平台 AI核心 $600.0 $2,500.0 阿里巴巴集团 N/A MistralAI二月26水平平台AI核心$431.3$2,000.0AndreessenHorowitz,GeneralCatalyst,6.1x LightspeedVenture合作伙伴 xAI 一月11 水平平台 AI核心 $134.7 N/A IPO俱乐部，BossanovaInvestimentos N/A 反叛 一月29 半导体 处理器设计 $124.7 $664.9 KT云 N/A 魔术 二月12 垂直应用程序 IT $117.3 $500.0 NAT弗里德曼 3.2x 一起 March13 水平平台 AI核心 $106.0 $1,250.0 SalesforceVentures 2.0x 塞拉 一月26 水平平台 自然语言技术 $85.0N/A 红杉Capital N/A ElevenLabs 一月22 垂直应用程序 消费者$80.0$1,000. 0AndreessenHorow itzDanielGross, NatFriedman 9.2x 困惑 3月6日垂直应用程序 消费者 $73.6 $1,000.0 丹尼尔·格罗斯,NVIDIA 1.8x 希波克拉底AI March18 垂直应用程序 医疗保健 $55.0 $500.0 通用催化剂，Premji投资 2.0x Company关闭日期段类别交易价值($M)后钱 估值提升 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年3月31日 2024年第一季度人工智能和机器学习报告机密。不用于重新分配。PG10 VC活动 Company 关闭日期 分部 类别 交易价值（M美 事后估值（百 万美元） 首席投资者(s) 估值提升(posttopre) 2024年第一季度按交易价值划分的关键AI和ML后期VC交易* 人类March27水平平台AI核心$4,000.0$18,400.0Amazon.com、7GC&Co和N/A SquareOneCapital 人类一月30水平平台AI核心$750.0N/AMenloVenturesN/A 图AI二月27自主机器智能机器人技术$675.0$2,675.0BezosExpeditions,微软,NVIDIAN/A Lambda二月16半导体处理器设计$320.0$1,520.0美国创新技术基金7.1x Glean二月27水平平台自然语言技术$200.0$2,200.0KleinerPerkins，光速冒险合作伙伴2.0x AI2孵化器3月8日水平平台AI核心$200.0不适用不适用不适用 生物时代二月1水平平台AI核心$194.3$394.3SofinnovaInvestments0.8x 天体AIMarch26半导体处理器设计$175.0$1,175.0美国创新技术基金2.9x LightspeedVenturePartners, ：3月29日垂直应用程序医疗保健$150.0$850.0RedpointVentures3.4x 观察March27水平平台AI核心$125.0N/A萨特希尔VenturesN/A 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年3月31日 2024年第一季度人工智能和机器学习报告机密。不用于重新分配。PG11 选择公司亮点：数据库 领导力 Databrics的管理层拥有高科技专业知识，能够产生以产品为主导的增长。该公司由ApacheSpar的七个早期贡献者创立，所有联合创始人都留在公司。首席执行官兼联合创始人AliGhodsi获得了博士学位。D.在分布式计算领域，并在2016年公司成长阶段开始时晋升为首席执行官之前，曾担任工程副总裁。MosaicML的收购带来了生成AI副总裁NaveeRao，他在开源AI社区中具有信誉。董事会有联合创始人和风投投资者，包括AdreesseHorowitz联合创始人BeHorowitz，但仍然缺乏我们认为上市所必需的上市公司领导力。 竞争对手 Databricks通过在其数据湖上使用开源模型支持定制的AI模型训练，在AI和ML市场中脱颖而出，该功能使其与SAP，Microsoft和AWS等传统供应商区分开来，并使其比下一代数据仓库供应商Snowflake更加面向AI。因为它能够支持ML分析的批处理 以及其他高价值的工作负载，Databricks正在从Alteryx、IBM、Oracle和SAS等现有企业中夺取市场份额。 Databricks在MicrosoftAzure和AWS上运行，尽管这些 hyperscalers可能更喜欢本地支持他们的GenAI工作流程。该公司的UnityCatalog产品为数据治理提供了市场信用-这对于 AI新数据科学家来说是一个关键问题。 Outlook Databricks已经实现了必要的规模和增长，以实现在公开市场的高性能。该公司在2023年接近20亿美元，收入增长了 50％。9该公司将需要抵御机器学习优化的挑战者，这些挑战者可以更有效地开展工作 在其数据库中进行流数据分析和内存分析。此外，它将受益于建立在其数据库上的分析，这对包括IT和工业在内的高价值行业至关重要。该公司在未来的业务中保持创新和活跃，领先 我们相信，从长远来看，基于流数据的数据湖架构的增长机会，Databricks将比关系型数据库现有公司更有价值。 9：“数据库”，萨克拉，N.D.，2024年5月10日访问。 2024年第一季度人工智能和机器学习报告机密。不用于重新分配。PG27 选择公司亮点：数据库 融资历史记录 系列A 2013年9月24日 总计提高 $14.0M 货币前估值 $30.0M 首席投资者 AndreessenHorowitz 系列B 2014年6月30日 总计提高 $33.4M 货币前估值 $220.0M 首席投资者 NEA C系列 2016年12月15日 总计提高 $60.0M 货币前估值 $460.0M 首席投资者 NEA D系列 2018年9月25日 总计提高 $140.0M 货币前估值 $800.0M 首席投资者 AndreessenHorowitz E系列 2019年1月11日 总计提高 $250.0M 货币前估值 $2.5B 首席投资者 AndreessenHorowitz F系列 2019年10月22日 总计提高 $400.0M 货币前估值 $5.8B 首席投资者 AndreessenHorowitz G系列 2021年2月9日 总计提高 $1.0B 货币前估值