做好“科技金融”大文章 银行如何“贷”动安徽培育新质生产力？

新华社中国经济信息社 2024年5月30日 作者：王欣蕾 电话：010-58352887 邮箱：xhcj@xinhua.org 做好“科技金融”大文章银行如何“贷”动安徽培育新质生产力？ 编辑：张骐 审核：杜少军 安徽省将科技创新作为抓手，大力培育新质生产力。科技创新普遍风险大、周期长、高收益，渴求中长期资金支持，政策和市场都在推动金融机构开发多元化、差异化的信贷产品与服务，引导投贷联动，提供“耐心资本”，将金融服务置于科技创新全生命周期的偏早期阶段。银行主要通过三种途径支持科创企业、培育新质生产力：一是提供中长期信贷支持，二是投贷联动，三是知识产权质押融资。 官方网站：www.cnfic.com 客服热线：400-6123115 目录 一、科技金融赋能生产力向“新”而行3 二、银行主要通过三种途径支持科创企业做优做精、做大做强4 三、合肥市科创金融改革试验区建设方案对银行服务提出更高要求5 做好“科技金融”大文章银行如何“贷”动安徽培育新质生产力？ 安徽省将科技创新作为抓手，大力培育新质生产力。科技创新普遍风险大、周期长、高收益，渴求中长期资金支持，政策和市场都在推动金融机构开发多元化、差异化的信贷产品与服务，引导投贷联动，提供“耐心资本”，将金融服务置于科技创新全生命周期的偏早期阶段。银行主要通过三种途径支持科创企业、培育新质生产力：一是提供中长期信贷支持，二是投贷联动，三是知识产权质押融资。 一、科技金融赋能生产力向“新”而行 2023年12月召开的中央经济工作会议定调2024年经济工作，将“以科技创新引领现代化产业体系建设”列为九项重点任务之首，要以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力，推动经济企稳回升。 新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态，是推动高质量发展的内在要求。新质生产力的“新”，指的是利用原创性、颠覆性科技开辟高质量发展新领域，使过去的战略新兴产业、未来产业逐步演化为主导产业。新质生产力的“质”，指的是新旧动能的转换，新质生产力体现高效能、高效率、高质量特征。新质生产力代表新技术、创造新价值、孕育新产业、重塑新动能，发展新质生产力是顺应时代趋势求变图强的必然选择，产业上“新”方能经济上行。 科技创新普遍风险大、周期长、高收益，渴求中长期资金支持，政策和市场都在推动金融机构开发多元化、差异化的信贷产品与服务，引导投贷联动，提供“耐心资本”，将金融服务置于科技创新全生命周期的偏早期阶段。5月9日，国家金融监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》，将“科技金融”摆在突出位置，强调进一步增强针对科技型企业全生命周期的金融服务，显著提升对研发活动和科技成果转移转化的资金和保险保障水平，持续优化科技金融风险分担机制，努力形成“科技-产业-金融”良性循环。《指导意见》中，监管鼓励有条件的地区和银行保险机构结合科技型企业发展规律和特点先行先试，研发专属金融产品，在风险可控的前提下，加大信用贷款投放力度，有效满足制造业中长期融资需求；加强与外部投资机构合作，规范开展“贷款+外部直投”等业务；探索推进知识产权金融服务；优化首台（套）重大技术装备、重点新材料首批次应用、软件首版次安全保险运行机制。 二、银行主要通过三种途径支持科创企业做优做精、做大做强 银行主要通过三种途径支持科创企业、培育新质生产力：一是提供中长期信贷支持，二是投贷联动，三是知识产权质押融资。 在高质量金融服务新质生产力的宏观背景下，信贷增长更注重结构和质效，提高高新技术企业贷款余额在总贷款余额中的占比，以及高新技术企业贷款中信用贷款和中长期贷款的占比，摆脱对房地产基建大行业大企业的依赖，利于银行稳健经营。投贷联动指的是信贷投放与股权融资相结合，为科创企业提供持续资金支持。早期投贷联动的形式是允许银行设立直投子公司，但存在“投”和“贷”风险偏好冲突等问题。“投”看的是科创企业未来的成长性，讲究的是投资回报率（低成功率高回报倍数），收益覆盖风险；而“贷”依据的是抵押物和企业过去的财务数据，讲究的是贷款百分百安全收回，不仅通过息差覆盖风险，收益也来源于科创企业客户衍生出来的综合效应，包括但不仅限于个人业务、代发业务、交易银行。 国有大行为壮大安徽新能源汽车产业提供中长期贷款支持，为新质生产力发展蓄势赋能。新能源汽车被视为安徽的“首位产业”，安徽正加快打造新能源汽车和智能网联汽车世界级产业集群。安徽新能源汽车产业链较为完整，产业配套完善，主机厂带动动力电池、动力系统等配套厂商落地安徽。产业集聚化、高端化发展决定了资金需求的特点：金额大、期限长、成本低，从而决定了金融中长期服务特点。中行合肥分行联合多家金融机构与安凯客车、国轩高科等企业签订“共同成长计划”，通过“贷款协议+中长期战略合作协议+承诺函”综合业务模式，约定的权益包括但不仅限于稳定的授信使用权和双方利率调整选择权，“一企一策”为企业提供授信额度更高、融资成本更低、期限更长的资金支持。 投贷联动业务，并非所有银行都有直投子公司，所以需要设计出一条外联的路径，由外部投资公司与银行建立资金循环通道，为科创企业解决资金难题。为解决“看得准行业赛道，看不准单个企业”的问题，将贷投联动业务“批量化打包”，即“贷投批量联动”，这在合肥高新区先行先试并取得了显著成效。在合肥高新区业务“贷投批量联动”实践中，债权机构和股权投资机构项目资源互通互荐，既有“先贷后投”，也有“先投后贷”。合肥高新区采取“1+2”模式去推荐“批量贷投”企业名单，也就是一个项目同时配对两家试点银行，如果一家银行无法执行，则由另一家银行及时介入。“批量贷投”是一次10户或者一次15户，对于经确认后的白名单企业，银行、投资公司、担保公司以及推荐单位一起做尽调，便于获取单独尽调获取不到的信息，解决信息不对称的问题，提高了业务办理的效率。 除了中长期贷款和“投贷联动”，银行积极探索知识产权质押融资，为科创中小企业提供资金支持，助力企业“知产”变“资产”，“专利”生“红利”。近期，在合肥高新区“科创出题金融答题”项目融资对接活动上，邮储银行、高新担保与电信软件开发企业非度信息、医疗器械科技企业康居人、电子辅料精密模切加工企业云中光电3户企业达成“知易融”知识产权质押融资专属金融产品意向签约，预授信金额约5000万元。“知易融”是邮储银行安徽省分行为服务合肥高新区科创企业量身定制的综合融资方案，下设“科创担保批量贷”“科创e贷”等专项产品。其中，“科创担保批量贷”是高新区重点打造的批量化小额担保产品，单户企业最高可获500万元、最长可贷3年、最快1天完成放款，年化担保费率不超过1%；“科创e贷”依托企业纳税信息、科技数据信息快速审批。 邮储银行“知易融”以知识产权为质押物，在安徽省市场监督管理局（知识产权局）的协调下，根据专业评估机构对企业知识产权的价值评估，为企业提供融资支持。知识产权估值一般采用市场法、收益法、成本法。市场法是利用市场上同样或类似资产的近期交易价格去评估知识产权价值。收益法是通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值。成本法首先估测被评估资产的重置成本，然后将被评估资产业已存在的各种贬值因素从重置成本中剔除，从而得到被评估资产价值。除了估值，专业评估机构分析知识产权的市场前景、技术竞争力等因素，以减少贷款风险。以知识产权估值为核心的“知易融”为解决科创中小企业轻资产、弱担保的难题提供了新思路。 三、合肥市科创金融改革试验区建设方案对银行服务提出更高要求 安徽大力推进合肥市科创金融改革试验区建设，指引金融机构多措并举精准服务科创企业。2023年3月发布的《安徽银行业保险业全力支持合肥市科创金融改革试验区建设行动方案》提出，通过3-5年时间和持续的资源倾斜安排，全力推动将合肥市科创金融改革试验区打造成为全国科创金融深化改革的创新实践窗口和科创金融服务样板地。 《方案》明确提出，实施科创金融服务质效提升行动，鼓励银行开发专属金融产品、推广“科创打分卡”、推广“贷投批量联动”服务模式、探索科创信贷服务新模式。在产品开发方面，紧跟科创企业资金需求，打造银行特色的“拳头产品”，形成科创金融“一行一司一品”靓丽“产品线”，加大对单户授信500万元至3000万元的科创企业信贷产品供给，这比现阶段银行对于单个科创中小企业的授信力度大了不少。通过设计专属信贷产品、建立专门评价模型、推广“线上化”应用以及在信贷评级模型中内嵌评级增信等措施推广“科创打分卡”。逐步整合试点区域创投基金、信贷资金、科创企业“白名单”以及相关支持政策等资源，优化资源配置，在试验区内全面推广“贷 投批量联动”服务模式。推广在科创贷款中内嵌中期流贷服务，优化贷款期限管理；鼓励积极试点“远期共赢”贷款利息定价机制，探索贷款利率“前低后高”“协商定价”等灵活定价服务模式。 重要声明 新华财经研报由新华社中国经济信息社发布。报告依据国际和行业通行准则由新华社经济分析师采集撰写或编发，仅反映作者的观点、见解及分析方法，尽可能保证信息的可靠、准确和完整，不对外公开发布，仅供接收客户参考。未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用。