股指期货将偏弱震荡 铝、螺纹钢、甲醇、天然橡胶、20号胶期货将震荡偏强 黄金、原油期货将偏弱震荡

期货研究 2024年5月30日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡铝、螺纹钢、甲醇、天然橡胶、20 研 究号胶期货将震荡偏强黄金、原油期货将偏弱震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2406阻力位3607和3628点，支撑位3586和3568点；IH2406阻力位2490和2500 点，支撑位2469和2461点；IC2406阻力位5317和5350点，支撑位5262和5238点；IM2406阻力位5333 和5350点，支撑位5251和5200点。 十年期国债期货主力合约T2409大概率将偏强震荡，阻力位104.61和104.67元，支撑位104.48和104.41元。 黄金期货主力合约AU2408大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位554.5和550.5元/克，阻力位559.7和562.7 元/克。 白银期货主力合约AG2408大概率将宽幅震荡，阻力位8562和8733元/千克，支撑位8363和8285元/千克。 铜期货主力合约CU2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位83900和83500元/吨，阻力位85100和85500 元/吨。 铝期货主力合约AL2407大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位22000和涨停板22795元/吨，支撑位21350和 21250元/吨。 氧化铝期货主力合约AO2407大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位4103和4149元/吨，支撑位4029和4000 元/吨。 锌期货主力合约ZN2407大概率将宽幅震荡，阻力位25400和25700元/吨，支撑位25010和24930元/吨。 镍期货主力合约NI2407大概率将宽幅震荡，支撑位153000和151000元/吨，阻力位156100和157300元/吨。 锡期货主力合约SN2407大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位283100和287200元/吨，支撑位276000和 273800元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2410大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3830和3865元/吨，支撑位3753和3735 元/吨。 热卷期货主力合约HC2410大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3963和3978元/吨，支撑位3885和3879元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位901和911元/吨，支撑位879和865元/吨。 焦煤期货主力合约JM2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1758和1794元/吨，支撑位1713和1700元 /吨。 锰硅期货主力合约SM409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位9750和9920元/吨，支撑位9436和9340元/吨。 玻璃期货主力合约FG409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位1774和1800元/吨，支撑位1735和1716元/吨。 纯碱期货主力合约SA409大概率将偏强震荡，阻力位2471和2485元/吨，支撑位2398和2366元/吨。 原油期货主力合约SC2407大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位613和610元/桶，阻力位624和627元/桶。 燃料油期货主力合约FU2409大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位3534和3512元/吨，阻力位3600和3610 元/吨。 PVC期货主力合约V2409大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位6559和6664元/吨，支撑位6460和6420元/吨。 甲醇期货主力合约MA409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位2672和2696元/吨，支撑位2638和2625元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2409大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位15820和16000元/吨，支撑位15460和 15330元/吨。 20号胶期货主力合约NR2407大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位13600和涨停板13660元/吨，支撑位13110 和13020元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、5月29日消息，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》。主要内容梳理如下： 《行动方案》提出，2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费 占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。 《行动方案》在重点任务方面，部署了化石能源消费减量替代行动，非化石能源消费提升行动，钢铁行业、石化化工行业、有色金属行业、建材行业、建筑、交通运输、公共机构、用能产品设备节能降碳行动等10方面行动27项任务；在管理机制方面，提出了强化节能降碳目标责任和评价考核、严格固定资产投资项目节能审查和环评审批、加强重点用能单位节能降碳管理、加大节能监察力度、加强能源消费和碳排放统计核算等5项任务；在支撑保障方面，明确了制度标准、价格政策、资金支持、科技引领、市场化 机制、全民行动等6项措施。优化有色金属产能布局 严格落实电解铝产能置换，从严控制铜、氧化铝等冶炼新增产能，合理布局硅、锂、镁等行业新增产能。大力发展再生金属产业。到2025年底，再生金属供应占比达到24%以上，铝水直接合金化比例提高到90%以上。 严格新增有色金属项目准入 新建和改扩建电解铝项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平，新建和改扩建氧化铝项目能效须达到强制性能耗限额标准先进值。新建多晶硅、锂电池正负极项目能效须达到行业先进水平。 推进有色金属行业节能降碳改造 推广高效稳定铝电解、铜锍连续吹炼、竖式还原炼镁、大型矿热炉制硅等先进技术，加快有色金属行业节能降碳改造。到2025年底，电解铝行业能效标杆水平以上产能占比达到30%，可再生能源使用比例达到25%以上；铜、铅、锌冶炼能效标杆水平以上产能占比达到50%；有色金属行业能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。2024—2025年，有色金属行业节能降碳改造形成节能量约500万吨标准煤、减排二氧化碳约1300万吨。 逐步取消各地新能源汽车购买限制 根据《行动方案》，2024年，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低2.5%左右、3.9%左右，规模以上工业单位增加值能源消耗降低3.5%左右，非化石能源消费占比达到18.9%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。2025年，非化石能源消费 占比达到20%左右，重点领域和行业节能降碳改造形成节能量约5000万吨标准煤、减排二氧化碳约1.3亿吨。 《行动方案》提到，加快淘汰老旧机动车，提高营运车辆能耗限值准入标准。逐步取消各地新能源汽车购买限制。落实便利新能源汽车通行等支持政策。推动公共领域车辆电动化，有序推广新能源中重型货车，发展零排放货运车队。推进老旧运输船舶报废更新，推动开展沿海内河船舶电气化改造工程试点。到2025年底，交通运输领域二氧化碳排放强度较2020年降低5%。 大力促进非化石能源消费 《行动方案》提出，大力促进非化石能源消费。科学合理确定新能源发展规模，在保证经济性前提下，资源条件较好地区的新能源利用率可降低至90%。“十四五”前三年节能降碳指标进度滞后地区要实行新上项目非化石能源消费承诺，“十四五”后两年新上高耗能项目的非化石能源消费比例不得低于20%，鼓励地方结合实际提高比例要求。加强可再生能源绿色电力证书（简称绿证）交易与节能降碳政策衔接，2024年底实现绿证核发全覆盖。 严格石化化工产业政策要求 《行动方案》指出，严控炼油、电石、磷铵、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的聚氯乙烯、氯乙烯产能，严格控制新增延迟焦化生产规模。新建和改扩建石化化工项目须达到能效标杆水平和环保绩效A级水平，用于置换的产能须按要求及时关停并拆除主要生产设施。全面淘汰200万吨/年及以下常减压装 置。到2025年底，全国原油一次加工能力控制在10亿吨以内。稳妥扩大全国碳排放权交易市场覆盖范围 《行动方案》还提出要健全市场化机制，积极推广节能咨询、诊断、设计、融资、改造、托管等“一站式”综合服务模式。推进用能权有偿使用和交易，支持有条件的地区开展用能权跨省交易。稳妥扩大全国碳排放权交易市场覆盖范围，逐步推行免费和有偿相结合的碳排放配额分配方式。对纳入全国碳排放权交易市场的重点排放单位实施碳排放配额管理。有序建设温室气体自愿减排交易市场，夯实数据质量监管机制。加快建设绿证交易市场，做好与碳市场衔接，扩大绿电消费规模。 提升可再生能源消纳能力 《行动方案》提出，加快建设大型风电光伏基地外送通道，提升跨省跨区输电能力。加快配电网改造，提升分布式新能源承载力。积极发展抽水蓄能、新型储能。大力发展微电网、虚拟电厂、车网互动等新技术新模式。到2025年底，全国抽水蓄能、新型储能装机分别超过6200万千瓦、4000万千瓦；各地区需求 响应能力一般应达到最大用电负荷的3%—5%，年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的地区需求响应能力应达到最大用电负荷的5%以上。 2、央行发布公告称，为维护月末流动性平稳，央行5月29日开展了2500亿元7天期逆回购操作，中 标利率为1.80%，与此前持平。当日有20亿元逆回购到期，因此单日净投放2480亿元。这是5月以来央 行公开市场操作首次放量，此前均保持在20亿元水平。 3、财政部发布数据显示，1-4月，国有企业营业总收入261923.6亿元，同比增长3.2%；利润总额 13813.2亿元，增长3.8%。4月末，国有企业资产负债率64.9%，上升0.1个百分点。 4、IMF上调中国今年经济增速预期至5%：仍有进一步放松货币政策的空间 5月29日，澎湃新闻从国际货币基金组织（IMF）获悉，IMF分别上调中国今年和明年经济增速预期至 5%和4.5%。与4月《世界经济展望》的预测相比，这两年的预测值均上调了0.4个百分点，这是因为第一季度GDP增长强劲，并且近期采取了有关政策措施。通胀预计将上升，但在产出低于潜在水平的环境下仍将处于低位，其中核心通胀仅将缓慢上升，2024年升至平均1%。中期内，由于人口老龄化和生产率增长放缓，预计2029年经济增速将放缓至3.3%。此外，风险偏向下行，原因包括房地产行业调整的幅度或持续时间超出预期，以及全球碎片化压力不断上升。 5、美联储褐皮书：全国经济活动继续扩张但企业对前景越来越悲观 美东时间周三，美联储发布了经济状况褐皮书。报告显示，美国经济活动从4月初至5月中旬持续扩张，但企业对未来的悲观情绪升温。因消费者需求疲软，通胀温和上升，目前美联储官员正在考虑还要多久才能降息的问题。 【商品期货相关信息】 1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品普遍上涨，20号胶涨4.31%，橡胶涨2.98%，丁二烯橡胶涨 2.81%，玻璃涨2.75%，纯碱涨2.23%。黑色系全线上涨，焦炭涨2.63%，螺纹钢涨1.71%，热卷涨1.55%，焦煤涨1.52%。农产品涨跌不一。基本金属多数收涨，沪铝涨2.77%，氧化铝涨2.32%，沪锡涨0.77%，沪锌涨0.76%，不锈钢涨0.75%，沪铅涨0.5%，沪镍涨0.14%，沪铜跌0.18%。沪