【能源】日报-2024-05-28

【煤碳】 作者:蓝天祥 从业资格证号:F3058578 投资咨询资格证号:Z0000895创作日期：2024.05.28 标题:大商所完善焦煤交割机制双焦期价高位震荡 一、市场行情观点 1.操作建议 动力煤产业链企业应充分利用期货期权进行价格风险管理，在无量成交的背景下密切关市场和交易交割规则的完善，把握 入市机会。 焦煤产业链企业应充分利用期货进行价格风险规避和市值管理实践，应在规范制度与交易策略方面加强设计与实践探索。 焦炭产业链应充分利用期货进行价格风险规避和市值管理实践，应在规范制度与交易策略方面加强设计与实践探索。 2.市场驱动力 煤炭行业在煤炭市场价格形成机制和煤矿产能储备制度实施指引下，按照国家发改委确定的市场煤价合理区间运行的具体要求，明确煤电将承担保障电力安全和调节功能重要作用的发展定位，明确“下限保煤、上限保电”的煤电价格改革机制定位。在行业内持续增产保供稳价成效显著，持续提升政府、电厂、煤企和流通环节储备能力建设和煤矿产能储备的政策导向下，特别是煤炭由“增产保供稳价”转向“稳产保供”，伴随2024年电煤中长期合同签订工作通知的发布和煤电容量电价机制、煤矿产能储备制度的发布实施。发挥煤炭、煤电兜底保障作用。 叠加2024年1-4月全国煤炭开采洗选业实现利润1998.9亿元同比下降34.2%；中石油“新能源+煤电+CCUS”最大一体化项目启动。伴随国民经济稳步发展用电量需求的增长和煤炭稳产增供保供形式的转变，稳产保供开始转向增产保供，动力煤供消仍将处于宽平衡格局的延续。 大商所持续开展焦煤期货交割制度优化及创新工作鼓励产业客户通过增设交割库等方式参与期货市场；5月焦炭市场月均价1947.24元/吨上涨15.41%；2024年5月全国焦煤价格出现涨跌互现格局。双焦期货价格震荡运行。 截至5月21日沿海六大电厂日耗煤75.35万吨、库存1425.9万吨、可用天数18.9天；截至5月10日全国电厂煤日耗煤 212.5万吨；沿海八省电厂平均日耗170多万吨，现有煤炭库存3450万吨，存煤可用天数19天。至4月19日沿海六大电厂库 存1352.9万吨、日耗煤72.1万吨，周环比下降0.8万吨/日，可用天数18.5天周环比上升0.2天。 二、期现货行情回顾 三、煤炭行业要闻 1.中石油“新能源+煤电+CCUS”最大一体化项目启动 5月28日新浪网信息显示，中石油新疆油田公司近日在新疆克拉玛依市举行新能源及配套煤电、碳捕集一体化项目启动仪式。这标志着中国石油最大的“新能源+煤电+CCUS”一体化项目正式启动。 一体化项目由3个分项目构成。其中，光伏项目预计2025年11月并网发电；煤电项目预计2026年6月并网发电，并同期建成每年100万吨的二氧化碳捕集项目。全部建成后，一体化项目预计年产绿电41.7亿千瓦时，火电52.8亿千瓦时，捕集二氧化碳100万吨。 2.5月焦炭市场月均价1947.24元/吨上涨15.41% 5月28日百川盈孚信息显示，：5月（2024年5月1日-2024年5月28日）焦炭市场价格弱势下行，本月焦炭市场月均价为1947.24元/吨，较上月均价（1687.23）上调260.01元/吨，涨幅15.41%。月内焦炭于5月21日下调一轮，幅度为100-110元/吨，截至5月28日，准一级主流价格围绕1800-1920元/吨，准一级主流干熄焦炭价格围绕2060-2170元/吨。 32024年5月全国焦煤价格出现涨跌互现格局 5月28日百川盈孚信息显示：截止到5月28日，华北地区主焦煤均价在1953元/吨左右；低硫主焦煤价格在1950-2000元/吨不等。陕西地区气精煤价格在1200-1250元/吨不等。华东地区山东地区气煤价格在1350-1400元/吨左右。西南地区1/3焦煤市场均价在2130-2140元/吨左右。 【碳酸锂】 作者:张明月 从业资格证号:F3080273 投资咨询资格证号:Z0018558创作日期:2024-05-28 标题:澳大利亚政府发布首份国家电池计划 摘要： 澳大利亚大型矿业公司力拓5月27日宣布，与必和必拓集团将展开合作，在西澳大利亚的皮尔巴拉地区测试大型电动运输卡车技术。澳大利亚政府发布首份《国家电池战略》，旨在推动澳大利亚电池行业的发展，使其成为具有竞争力和多样性的产业。 一、行情回顾 根据上海有色网数据显示，5月28日，SMM电池级碳酸锂指数106087元/吨，环比上一工作日下跌180元/吨；电池级碳酸锂10.4-10.86万元/吨，均价10.63万元/吨，较上一工作日下跌200元/吨；工业级碳酸锂10.1-10.34万元/吨，均价10.22万元/吨，较上一工作日持稳。 期货市场方面，今日主力合约LC2407收盘价至105000吨，相比于上一个交易日下行1200元/吨（-1.13%）。二、多空因素 1.澳洲两大矿业巨头合作测试电动矿用卡车 澳大利亚大型矿业公司力拓（RioTinto）周一（5月27日）宣布，与必和必拓集团（BHPGroup）将展开合作，在西澳大利亚的皮尔巴拉地区测试大型电动运输卡车技术。 力拓在一份声明中表示，两家公司将与工程机械制造商卡特彼勒（Caterpillar）和小松（Komatsu）合作，对其电池电动运输卡车进行独立试验，包括测试电池、以及静态和动态充电系统，以评估电动卡车在皮尔巴拉矿区环境中的性能和生产 力。作为合作的一部分，两辆CAT793卡车将从2024年下半年开始试用，两辆小松930卡车将从2026年开始试用。必和必拓澳大利亚总裁GeraldineSlattery表示，“我们希望通过开发电池电动技术来减少我们运营中的柴油使用量。” 2.澳大利亚政府发布首份国家电池计划 5月23日澳大利亚政府发布首份《国家电池战略》（NationalBatteryStrategy），旨在推动澳大利亚电池行业的发展，使其成为具有竞争力和多样性的产业。文件提到： 计划投资5.23亿澳元，用于支持澳大利亚电池制造商提升价值链地位；投资0.203亿澳元，用于建设未来的电池能力和加强国家协作；投资总额达17亿澳元，支持清洁能源技术等重点领域的创新和商业化项目；提供70亿澳元的支持，为所有31种关键矿物的澳大利亚加工成本提供10%的可退税抵免；从2027-28财年起的10年内，提供15亿澳元给澳大利亚可再生能源署 （ARENA）；从2023-24财年起的五年内，投资0.91亿澳元，支持清洁能源劳动力的发展；提供580万澳元，帮助解决关键矿物市场中的战略行为；提供2.243亿澳元的资金，用于支持400个社区电池项目；澳大利亚政府已经承诺与昆士兰政府合作，提供高达1亿澳元的投资，用于电池制造园区的发展。 三、观点总结 供给方面，5月碳酸锂供应量预计仍将维持上行趋势，江西部分企业因环保问题或停产，但是整体产量变化不大。目前锂盐厂挺价意愿强烈，报价偏高或者不报价，市场整体成交平淡。 需求方面，5月下游需求转弱，月内材料厂订单减少，排产下降，电池厂有延迟提货情况，下游产业链或有累库，业内对后市利空情绪渐浓。储能受6月补贴抢装影响，需求或有提升。 库存方面，受到终端需求减弱的影响，电池厂及正极材料厂均有减产的情况，对碳酸锂的实际消耗量有所减弱。叠加目前锂盐厂出货以长协为主，散单需求减少，库存有所累积。 总体来看，目前锂盐厂挺价意愿较为明显，因此下方有一定支撑，但是下游实际需求有所减弱，尽管新能源领域利好政策频出，但是美国对华加征关税仍将对碳酸锂需求预期产生不利影响。目前碳酸锂市场依然处于需求增速不及供给增速的困境。 免责声明： 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。英大期货研究所力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证。不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经英大期货研究所许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。英大期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归英大期货有限公司所有。 英大期货有限公司 地址北京市东城区建国门内大街乙18号院1号楼英大国际大厦二层官网www.ydfut.com.cn 客服4000188688