【能源】日报-2024-05-08

【煤碳】 作者:蓝天祥 从业资格证号:F3058578 投资咨询资格证号:Z0000895创作日期：2024.05.08 标题:钢厂焦炭采购第五轮提涨启动双焦大幅下行 一、市场行情观点 1.操作建议 动力煤产业链企业应充分利用期货期权进行价格风险管理，在无量成交的背景下密切关市场和交易交割规则的完善，把握 入市机会。 焦煤产业链企业应充分利用期货进行价格风险规避和市值管理实践，应在规范制度与交易策略方面加强设计与实践探索。 焦炭产业链应充分利用期货进行价格风险规避和市值管理实践，应在规范制度与交易策略方面加强设计与实践探索。 2.市场驱动力 煤炭行业在煤炭市场价格形成机制和煤矿产能储备制度实施指引下，按照国家发改委确定的市场煤价合理区间运行的具体要求，明确煤电将承担保障电力安全和调节功能重要作用的发展定位，明确“下限保煤、上限保电”的煤电价格改革机制定位。在行业内持续增产保供稳价成效显著，持续提升政府、电厂、煤企和流通环节储备能力建设和煤矿产能储备的政策导向下，特别是煤炭由“增产保供稳价”转向“稳产保供”，伴随2024年电煤中长期合同签订工作通知的发布和煤电容量电价机制、煤矿产能储备制度的发布实施。发挥煤炭、煤电兜底保障作用。 叠加2024年5月年度长协价格小幅下调4元/吨，Q5500、Q5000、Q4500动力煤年度长协价格分别为697元/吨、634元/吨和570元/吨；2024年4月陕西煤业自产煤产销量双增长，2024年蒙古国对华出口煤炭量已达2470万吨。伴随国民经济稳步发展用电量需求的增长和煤炭稳产增供保供形式的转变，动力煤供消仍将处于宽平衡格局的延续。 叠加焦炭第五轮涨价已经启动，累计涨幅500-550元/吨。5月8日零时起河北、山东等地焦炭再次提涨，湿熄焦炭上调 100元/吨、干熄焦炭上调110元/吨；炼焦煤价格上涨80-100元/吨；双焦期现价格宽幅震荡。 至4月19日沿海六大电厂库存1352.9万吨、日耗煤72.1万吨，周环比下降0.8万吨/日，可用天数18.5天周环比上升0.2天；截至3月29日全国电厂煤炭库存4218.6万吨，较前一周减少41.6万吨，日耗煤209.7万吨，周环比减少7.2万吨；截截至3月28日，内全国重点电厂煤炭库存9712万吨，较上周增加161万吨，可用天数为19.5天，较上周上升1.40天。 二、期现货行情回顾 三、煤炭行业要闻 1.2024年4月陕西煤业自产煤产销量双增长 5月7日陕西煤业发布公告信息显示：2024年4月份煤炭产量1450万吨，同比增长1.89%；1-4月份煤炭产量5595.47万吨，同比增长1.59%。 2024年4月份自产煤销量1444万吨，同比增长1.68%；1-4月份自产煤销量5535万吨，同比增长1.30%。 2.2024年蒙古国对华出口煤炭量已达2470万吨 5月8日中国能源网信息显示：2024年1月1日至5月6日，蒙古已出口2470万吨煤炭，比去年同期增长27%。 据蒙古口岸复兴国家委员会数据显示，嘎顺苏海图口岸出口1270万吨，西伯库伦口岸出口710万吨，杭吉口岸240万吨，扎门乌德和布尔干口岸分别出口100万吨，毕其格图口岸出口58.4万吨，哈毕日嘎口岸出口7000吨。 3.炼焦煤价格上涨80-100元/吨 5月8日我的钢铁信息显示：7日临汾乡宁市场炼焦煤价格涨80-100元/吨，低硫瘦煤（A10.8、S0.3、G65）执行1790元/吨涨100元/吨，低硫瘦主焦煤（A10.9、S0.6、G78）执行1900元/吨涨100元/吨，高硫主焦（A11.9、S2.6、G83）执行1620元/吨涨100元/吨，低硫主焦（A9.3、S0.4、G85）执行2130元/吨涨80元/吨，均为出厂现金含税价，8日零时起执行。 4.第五轮焦炭提涨启动提涨100-110元/吨 5月7日我的钢铁网信息显示：以旭阳焦化为代表的焦企开启了第五轮提涨，5月8日零时起湿熄焦上调100元/吨、干熄焦上涨 110元/吨。 【碳酸锂】 作者:张明月 从业资格证号:F3080273 投资咨询资格证号:Z0018558创作日期:2024-05-08 标题:韩国机构：一季度全球各类电池装机总量同比增长22% 摘要： 据财联社报道，韩国市场调研机构“SNEResearch”5月7日发布的数据显示，今年第一季度全球各类电池装机总量为158.8吉瓦时（GWh），同比增长22%。赣锋锂业近日发布公告称，公司同意全资子公司赣锋国际拟以自有资金3.427亿美元向LeoLithium收购旗下MaliLithium公司剩余40%股权。西藏矿业在近日的业绩说明会上，对未来锂行业的供需情况保持乐观态度。 一、行情回顾 根据上海有色网数据显示，5月8日，SMM电池级碳酸锂指数111609元/吨，环比上一工作日下跌77元/吨；电池级碳酸锂11.02-11.35万元/吨，均价11.19万元/吨，较上一工作日持平；工业级碳酸锂10.88-11.00万元/吨，均价10.94万元/吨，较上一工作日持平。近日碳酸锂现货市场表现依旧较为平静，少有散单的成交。 期货市场方面，今日主力合约LC2407收盘价至112050元/吨，相比于上一个交易日下行1850元/吨（-1.62%）。二、多空因素 1.韩国机构：一季度全球各类电池装机总量同比增长22% 据财联社报道，韩国市场调研机构“SNEResearch”5月7日发布的数据显示，今年第一季度全球各类电池装机总量为158.8吉瓦时（GWh），同比增长22%。韩国三大动力电池商市占率降至23.5%。具体来看，LG新能源装机量同比增加 7.8%，为21.7吉瓦时，以13.6%的市占率排名全球第三；三星SDI装机量同比大增36.3%，为8.4吉瓦时，以5.3%的市占率排名第五；SKon装机量减少8.2%，为7.3吉瓦时，以4.6%的市占率排名第六。据SNEResearch分析，欧美地区第一季度汽车销量低于预期，影响到韩国动力电池市占率。同期，中国宁德时代装机量同比增长31.9%，为60.1吉瓦时，稳居全球首位；比亚迪装机量增长11.9%，为22.7吉瓦时，排名第二。 2.赣锋锂业：拟收购MaliLithium公司40%股权 赣锋锂业近日发布公告称，公司同意全资子公司赣锋国际拟以自有资金3.427亿美元向LeoLithium收购旗下MaliLithium公司剩余40%股权。而此前赣锋国际已经对MaliLithium增资不超过1.38亿美元，持有MaliLithium55%股权，叠加2024年初，赣锋国际曾收购MaliLithium公司5%股权的情况，在此次交易与上述收购MaliLithium公司5%股权事项全部完成后，赣锋国际将持有MaliLithium100%股权。提及本次交易的目的，赣锋锂业表示，本次交易有利于公司取得对Goulamina锂辉石矿项目经营管理权，对推动Goulamina锂辉石矿项目开发建设有积极作用。本次交易有利于保障公司锂资源的需求，提高核心竞争力，符合公司上下游一体化发展战略。 3.西藏矿业：对锂行业供需情况保持乐观 西藏矿业在近日的业绩说明会上，对未来锂行业的供需情况保持乐观态度，其表示，前一阶段锂产品价格暴涨暴跌是非理性的。从长期来看，随着新能源行业的快速发展和全球对环保、可再生能源的重视，锂等矿产资源的需求仍然具有巨大的增长潜力。对于未来行业供需情况，公司持乐观态度，也将密切关注市场动态和行业趋势，灵活调整经营策略，以应对可能出现的风险和挑战。 三、观点总结 供给方面，4月碳酸锂产量总体上涨，江西环保限产因素消退，不过后续江西地区锂渣等环保因素仍可能对锂盐企业生产产生影响。盐湖方面，尽管4月中青海盐湖企业突发检修，但是随着气温的升高盐湖产量总体上升。 需求方面，下游正极企业及贸易商大多采用刚需补库的策略，多数企业已经于四月现货价格较低时完成备库，目前部分锂盐企业散单报价小幅抬升，正极等下游企业接货意愿不强，市场成交较为平淡。叠加5月碳酸锂进口或将呈现抬升趋势，部分下游企业观望情绪较强。上海有色预计，部分下游企业将5月采购节点定在5月中旬甚至下旬。 总体来看，锂盐厂开工率预计将逐步恢复，供应相对充足。下游需求方面，由于前期低价采买及长协订单的补充，目前下游厂商原材料并不短缺，下游观望情绪依然较重。终端新能源汽车方面，随着《汽车以旧换新补贴实施细则》的落地以及以比亚迪为首的新能源车企4月销售数据超预期，电池需求呈现利好因素。储能领域，国内外政策频出，储能电池需求可能迎来大幅增长。但是下游电池领域的利好对碳酸锂价格的抬升作用或将有限，主要原因是需求增速可能不及供给增速。 免责声明： 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。英大期货研究所力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证。不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经英大期货研究所许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。英大期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归英大期货有限公司所有。 英大期货有限公司 地址北京市东城区建国门内大街乙18号院1号楼英大国际大厦二层官网www.ydfut.com.cn 客服4000188688