信达证券2024年6月“十大金股”组合

信达证券2024年6月"十大金股"组合总结如下：

金股组合历史表现：

• 自2021年初至今，金股组合的累计收益率为18.57%，相比沪深300指数超额收益率达到了47.04%。

市场策略观点：

• 大势研判：年度上涨趋势尚未完成，但第一波估值修复可能接近尾声。市场年度反转已确立，原因包括房地产对行业盈利影响的缓解、新国九条政策改善供需结构。第一波上涨多以估值修复为主，预计下一阶段需要明确的盈利改善或居民增量资金支持。
• 年度配置顺序：上游周期>汽车汽零、出海>金融地产>AI、医药&半导体&新能源>消费。这一顺序可能代表未来牛市的最强主线。

6月金股组合：

1. 化工：赛轮轮胎（601058.SH）

   • 推荐理由：公司优化布局，Q1销量收入环比增长，盈利能力提升。产能扩张、产品结构调整（如非公路轮胎）和全球轮胎市场规模增长，助力业绩增长。

2. 电力公用：新集能源（601918.SH）

   • 推荐理由：煤炭板块受益于煤质恢复，商品煤售价逆势提升，电力板块受益于电价电量双提升。公司深耕省内市场，享受经济大省优势。

3. 银行：齐鲁银行(601665.SH)

   • 推荐理由：深耕山东省内市场，享受新旧动能转换政策红利，异市扩张与县域下沉助力高速扩表。

4. 能源：兖矿能源（600188.SH）

   • 推荐理由：一季度煤炭产销量增长，成本控制有效，煤化工产品虽销量略有下滑，但成本改善。

风险因素：

• 房地产市场超预期下行风险。
• 美股剧烈波动风险。
• 个股黑天鹅事件风险。

以上是对信达证券2024年6月"十大金股"组合的主要总结，包含了金股组合的历史表现、市场策略观点、具体金股的推荐逻辑，以及潜在的风险提示。