山西煤炭复产情况解读20240524

山西煤炭复产情况解读会议要点 1、山西煤炭复产情况□∙山西煤炭产量在一季度出现明显下降，但五月初□开始市场关注到生产恢复迹象。“那其实也是从□五月初开始，其实市场也开始逐渐的关注到，山 西现在煤炭的一个生产开始有一个恢复的迹 象。”□∙动力煤价格保持强势，对山西煤炭公司形成支□撑。“但是动力煤价还是在涨。”□∙ 股价位置较低，受减产影响，但分析师看好山西□煤炭股。“所以在这个情况下，其实我们对山西□的这个煤炭股，其实还是非常看好的。”□2、安全生产与政策影响□∙山西自去年11月安全形 势变严，发生事故后受□到国家批评。“就是说从山西其实是从应该说是□从去年11月份开始，这个安全形势就不太妙。”□∙国家煤监总局派专家帮扶，但存在问题整改过程□中的困难。“对落实整改的过程当中，我们感觉□到就是有些人根本不是问题的问题，也把它当作 问题。”□∙四月份炼焦煤产量下降幅度大，与安全检查相□关。“在四月份、五月份的时候，炼焦煤的产量□下降幅度是非常大的。”□3、产量与市场预期□∙山西煤炭产量减少，一季度整体煤炭产量减少约□6200万吨。“从一季度来看，山西整体是炼焦煤□是就整个煤炭的产量，大概少了是一个6200□万。”□∙安全事故频发，企业心态受影响，安全监管严□格。“为什么搞安全 还是也搞得其实也挺严了，□这个事故也还是不断的。”□∙专家认为，安全事故的频发与检查方式 、企业应□对有关。“这种状况下是不可能不出事，出事是□必然的。”□4、产能与资源情况□∙山西煤炭产能分为三类，其中一类有产能有产量□的占50%。“一类就是说这个是有能力有产量□的，这个大概占了50%。”□∙产能核增受安全检查影响，部分已批复产能被暂□停。“但是这 次安全检查的时候全部都停下来□了。”□∙资源拍卖方面，地方态度不一，部分区域如清水 煤田因生态保护难以获批。“我知道的是清水这□一块是国家是批不了的。”□5、供给形势与未来展望□∙供给形势紧张，短期恢复节奏慢，远期供给约束□强。“短期有这个恢复，但是这个恢复的节奏整□体来看可能还是比较慢。”□∙焦煤供给紧张情况确定，未来供给形势不容乐□观。“特别是 焦煤的这个供给，未来这个紧张还□是非常确定的。”□Q&A□Q：山西煤炭复产情况如何？A：山西煤炭复产情况开始出现恢复迹象。一季□度煤炭产量显著下降，但从五月初开始，市场逐渐关注到山西煤炭生产开始恢复。山西能源局发 文强调安全生产和保供要统筹发展。动力煤价格保持强势，如果地产和制造业等需求能够起来，将支撑供给端的恢复。Q：山西煤炭公司股价和业绩预期如何？ A：山西煤炭公司股价位置较低，主要受之前减□产问题影响。但考虑到量价提升的恢复节奏，以及当前较低的股价位置，对山西煤炭股持乐观态 度，认为适合底部布局。 Q：山西煤炭复产的政策背景和未来展望是什□么？ A：山西煤炭复产受政策影响较大。去年11月安□全形势恶化，发生重大事故后，国家总局对山西 提出批评，主要是超产和越界问题。今年一季度，国家煤监总局派专家帮扶整改。但整改过程中存在问题，如安全检查标准过于书本化，不考虑现场实际情况。二季度产量仍不乐观，整体维 持四月份节奏。一季度山西煤炭产量减少6200万吨，其中焦煤占一半。二季度要完成13亿吨任务，但产量上不去，仍维持四月份节奏。Q：山西煤炭安全生产形势如何？事故频发的原□因是什么？ A：山西煤炭安全生产形势严峻，事故频发。主□要原因有：1）安全检查方式以罚款为主，没有□真正帮助企业解决安全问题。2）检查过于条条□框框，不结合现场实际情况。3）企业抵触情绪□高，应付各种无效检查，没有精力真正搞安全和 生产。4）除了安全，还有环保、党务学习、纪委监察等检查，企业疲于应付。5）为了完成全年13亿吨任务，下半年可能要冒进，不讲究客观规律和实际情况，大事故发生几率很高。Q：一季度山西煤炭产量同比下滑了多少？ A：一季度山西煤炭产量同比下滑了18%。Q：山西煤炭复产的时间点和条件是什么？ A：山西煤炭复产的时间点和条件取决于多个因素。首先，山西的产能分布情况分为三类：有能力有产量的占50%，有产能没有产量的占25%，既有产能又有产量的占25%。山西的量增量 部分主要集中在这25%之内，这部分的资源条件和安检能力较强。复产的三个条件包括：原有 公司如东泰能源的产量恢复，帮扶和检查过程的整改完成时间，以及资源量能否迅速保上来。目前看来，整改问题尚未结束，且存在验收时间的不确定性。另外，如果市场煤炭供应非常紧张，国家可能会出面放开产量。但考虑到目前情况，预计至少要到7月份之后才能看到缓解，7月份 之前难度很大。Q：山西煤炭产量的财政压力和目标完成情况如□何？ A：山西煤炭产量的财政压力确实存在。去年山西焦煤的金额减少了1700多万，实际产量对外报告为13亿7千万吨，但实际并没有那么多，存在虚报的情况。今年一季度产量下降 幅度大，从三月份开始，政府要求在保证安全的前提下努力恢复产量。尽管口头上大家都表示可以完成，但实际上，尤其是焦煤的下降幅度非常严重，完成情况并不乐观。此外，存在一些多报的情况，实际产量可能没有报告的那么高。 Q：山西省煤炭洗选率的现状和未来趋势是什□么？A：山西省煤炭洗选率的现状并不理想。全国的□精煤回收率大约为39%，山西国有大企业也在这 □个水平，而往年则在50-60%。一些民营矿和地□方国有矿的回收率更低，多数在20-30%之间。□这主要是因为开采过程中遇到的断层、物碳素等□问题，导致实际开采出的精煤量远低于预期。未□来，随着开采条件的恶化，洗选率预计还会进一□步下降。目前，一些煤矿的灰粉接近50%，多数□在40%左右，这使得洗选率难以提高。Q：山西四月份和五月份的煤炭增产情况如何？□如果延续当前情况，二季度的产量预计会减少多□少 ？A：根据与会者的分析，山西四月份和五月份的□增产情况并不乐观，预计二季度的煤炭产量可能□会同比减少6000万到8000万吨。 Q：四月份山西煤炭产量的同比和环比增长情况□是怎样的？A：根据与会者提供的数据，四月份山西的煤炭□产量同比和环比均有7%到8%的增长。Q：一季度煤炭产量减少的原因有哪些？二季度□产量减少的结构上是否与一季度相似？A：一季度煤炭产量减少的原因主要是安全检测□和安全环保的影响，其中炼焦煤的产量减少了一□半 。二季度的产量减少结构上与一季度相似，炼□焦煤的量减少也占了一半左右。Q：二季度煤炭产量没有明显改观的主要原因是□什么？A：二季度煤炭产量没有明显改观的主要原因有□三个方面：一是安全检测和安全环保的影响，导□致产量下降；二是煤炭公司领导的责任压力，导□致不敢超产；三是部分煤矿因条件不好或证件问□题无法恢复生产。此外，还有反腐等政治因素的□干扰。 Q：山西煤炭产量下降对GDP的影响如何？ A：GDP是上级领导考虑的问题，与基层煤矿工□人关系不大。煤炭产量下降对GDP的影响需要从□更宏观的角度来评估。 Q：山西煤炭产量下降对煤矿工人的影响有哪□些？A：煤炭产量下降对煤矿工人的影响主要体现在□工资和健康方面。一方面，工资受到产量下降的□影响而减少；另一方面，煤矿工人长期在高风险□环境下工作，健康受到严重影响，很多工人在工□作几年后就会因职业病而去世。此外，煤矿工人□的心理压力也很大，需要时刻应对各种突发情□况。Q：当前山西煤炭复产面临的最大风险是什么？□A：当前山西煤炭复产面临的最大风险是政治风□险 ，特别是对于县委书记和煤矿矿长来说，如果□工作做得好，领导会很高兴，但如果出现问题，□可能会导致自己被监禁。此外，安全监管的严格□性也给复产带来了压力。Q：安全监管的现状如何？与去年11月份之前相□比有何变化？ A：目前的安全监管非常严格，与去年11月份之□前相比，监管已经走向了极端。这种严格的监管□对煤炭复产产生了重大影响，导致一些矿井因为□安全隐患而被暂停生产。Q：关于产能核增的情况，前两年核增较多，现 在的情况如何？ A：山西省之前批复的产能核增在国家层面得到了批准，其中包括一些之前未获批的产能。然而， 在最近的安全检查中，一些存在重大安全隐患的企业被要求暂停生产，这些企业的产能核增也因此被暂缓。预计在5月30号之后，随着安全整改的完成，产能核增可能会逐步恢复。Q：山西资源出让的态度如何？特别是清水煤田□的情况？A：山西省对于资源出让的态度因地区而异。对□于清水煤田，由于其属于国家的分开保护区，开□发受到限制。尽管地方政府有开发意愿，但由于□生态红线和环保要求，国家层面很难批准开发。□Q：吕梁地区煤炭行业的现状如何？A：吕梁地区的煤炭行业受到了较大影响，特别□是聚鹏煤矿事故后，产能大幅下降，至今未恢□复。此外，一些有能力的矿工现在也不敢跳槽，□维持在现有岗位。一些原本与焦化厂签订长期合□同的民营煤炭企业，现在转向从外蒙古进口煤□炭。沙区等地区的煤矿预计要到7月份才能恢复□正常生 产，这对当地煤炭行业的整体影响较大。□Q：山西煤炭复产情况如何，未来供给端的趋势□是什么？ A：整体来看，山西煤炭的供给形势远期仍然紧□张。尽管短期内有恢复的迹象，但恢复的节奏可□能相对较慢。特别是焦煤的供给，未来紧张的趋□势非常确定。供给端整体呈现出偏紧的趋势，这□将对煤炭市场产生持续的影响。