根据报告,英伟达数据中心业务创记录,数字中国建设峰会开幕。此外,运营商加大服务器采购,北美云厂再发新模型,AI主线、出海及一季度复苏板块值得关注。建议关注光器件光模块、通信设备、液冷、物联网控制器、北斗导航、运营商等公司。风险提示包括宏观经济波动、数字经济投资建设不及预期、AI发展不及预期、中美贸易摩擦等外部环境变化。