上海证券-电力设备与新能源行业周报：国网新增特高压招标，多地推动低空经济发展-240523

电力设备与新能源行业周报（2024.05.13-05.17）

行情回顾：

过去一周，电力设备行业整体表现较弱，下跌1.68%，在所有一级行业中涨幅排名27位。各子板块中，电机板块略有上升，上涨0.63%，而光伏设备则显著下滑，跌幅达到3.01%。

主要事件与分析：

国网新增特高压招标：

• 国网发布：2024年第十三批采购公告，主要涉及藏东南至粤港澳直流工程的换流站建设以及多个特高压储备项目的主体设计协调。
• 行业影响：随着新能源渗透率的提升和电网智能化需求的增强，电网投资有望持续增长。因此，看好具备全球竞争力的国内电力设备企业，特别是那些能够参与国际市场的企业。
• 推荐：重点关注海兴电力，同时建议关注许继电气、平高电气、中国西电、三星医疗、威胜信息、金盘科技、华明装备、明阳电气等。

多地推动低空经济发展：

• 政策动态：北京和广东分别发布了关于低空经济发展的行动方案，旨在促进低空经济高质量发展。
• 受益领域：电机电控等核心零部件有望从低空经济发展中获益。
• 建议关注：卧龙电驱、蓝海华腾等企业。

新能源汽车投资机会：

• 发展趋势：看好充电桩投资机会，尤其关注充电桩运营效率提升和制造端的出货增长。
• 投资建议：关注特锐德、万马股份、道通科技、通合科技、盛弘股份、绿能慧充、永贵电器、沃尔核材、利和兴等。

光伏行业展望：

• 技术发展：看好行业出清后的技术创新，包括颗粒硅、HJT、0BB等技术。
• 推荐：协鑫科技、高测股份、聚和材料，同时关注奥特维。
• 组件价格下降：预计集中式电站装机量增长，集中式逆变器及跟踪支架等或将受益。

风险提示：

• 新技术导入：可能存在导入速度不及预期的风险。
• 原材料价格波动：原材料价格大幅波动可能影响成本控制。
• 海外贸易政策：海外贸易政策的变化可能影响出口。

数据预测与估值：

• 公司推荐：海兴电力，给予买入评级。
• 行业：电力设备行业，重点关注新能源发展趋势带来的投资机会。

结论：

电力设备与新能源行业在面对新能源渗透率提升、电网智能化升级的背景下，将迎来新的发展机遇。特别强调的是，关注特高压建设、低空经济发展、新能源汽车充电桩投资机会以及光伏行业新技术的发展，同时警惕潜在的技术导入风险和原材料价格波动带来的挑战。