红塔证券机构调研纪要

红塔证券机构调研报告 调研日期:2024-05-15 红塔证券股份有限公司是一家综合类证券公司,由13家国内知名企业共同发起,经中国证监会批准设立,于2019年7月在上海证券交易所上市。公司控股股东为云南合和(集团)股份有限公司,实际控制人为中国烟草总公司。截至2021年12月,公司下辖61家证券营业部、1家经纪业务分公司(东北分公司)、1家资管业务分公司(上海分公司)、1家固定收益业务分公司(上海固定收益分公司)以及3家全资子公司(红塔期货有限责任公司、红证利德资本管理有限公司 、红正均方投资有限公司)、1家控股子公司(红塔红土基金管理有限公司)。 2024-05-17 财务总监、董事会秘书翟栩,证券事务代表赵凯 2024-05-15 特定对象调研,现场参会- 南方基金管理股份有限公司基金管理公司朱伟豪 1.公司的发展战略是什么? 回答:公司强化战略引领,2023年8月29日召开公司第七届董事会第十八次会议,审议通过了《红塔证券股份有限公司发展战略规划(2023-2025年)》,深入剖析公司内外部发展环境和行业发展趋势,确定了公司发展战略、主要目标、战略路径等顶层设计内容, 并基于顶层设计对各业务线和各职能部门提出具体工作任务和举措,进一步完善了战略管理工作机制。 作为国有控股的金融企业,公司致力于成为一家融入国家发展大局,轻资本业务和重资本业务并举、特色鲜明的高质量发展券商。公司始终坚持“打造差异化金融服务平台、特色化精品券商”的战略定位,坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,努力提高盈利质量和稳定性,持续提升管理效能,持续推进战略转型,实现收入多元化,不断提升综合竞争力。 2.公司自营投资策略发生了一些变化,将来是否会有所调整? 回答:近年来,为了更好地维护广大股东的利益,公司通过进一步拓展增厚利差业务以增加稳定收入,大力发展公司自营投资业务的非方向 性投资,建设绝对收益导向投资体系,以降低二级市场剧烈波动对公司经营的不利影响。目前公司包括股票投资、债券投资等在内的非方向 性资产占比大幅提升,形成了更为多元的资产结构和收入来源。公司将沿着追求绝对收益、降低业绩波动的非方向性转型经营思路稳步推进自营业务开展。具体将从以下四个方面着手,一是持续优化大类资产配置体系,加强资产配置能力平台化建设,持续提升非方向性投资收入占比;二是持续完善资产负债管理、财务预算、风险限额、人力考核“四位一体”的资产负债管理体系,为公司自营业务的发展建立科学的管理架构体系;三是着力提升内部运营管理能力、优化投研管理机制、推动投研产能进一步释放,为公司自营投资业务长期可持续发展保驾护航;四是通过申请资质,为自营投资业务的进一步转型做好准备。 3.公司股权直投情况如何? 回答:公司直投子公司围绕制定的重点投资方向,积极参与符合国家现代化建设的高新技术、高端制造、创新材料研究等新兴产业领域的战略性投资。截至2023年12月末,存量项目共计10个,存续项目合计投资规模约11.27亿元。 4.公司主要股东有减持计划吗? 回答:截至目前,公司不存在应披露而未披露信息,后续如有相关事项,公司将按照相关规定及时履行信息披露义务。