红塔证券机构调研纪要

红塔证券机构调研报告 调研日期:2023-09-22 红塔证券股份有限公司是一家综合类证券公司,由13家国内知名企业共同发起,经中国证监会批准设立,于2019年7月在上海证券交易所上市。公司控股股东为云南合和(集团)股份有限公司,实际控制人为中国烟草总公司。截至2021年12月,公司下辖61家证券营业部、1家经纪业务分公司(东北分公司)、1家资管业务分公司(上海分公司)、1家固定收益业务分公司(上海固定收益分公司)以及3家全资子公司(红塔期货有限责任公司、红证利德资本管理有限公司 、红正均方投资有限公司)、1家控股子公司(红塔红土基金管理有限公司)。 2023-09-25 2023-09-22 业绩说明会 董事长景峰,董事、总裁沈春晖,独立董事张永卫,吉利,杨向红,副总裁 、董事会秘书龚香林,财务总监翟栩 http://roadshow.sseinfo.com -- 通过网络直播链接http://roadshow.sseinfo.com参与2023年半年度业绩说明会的投资者 公司于2023年9月22日(星期五)下午15:00至16:30通过上证路演中心网络互动方式举行2023年半年度业绩说明会,问答环节内容如下: 1.董事长您好,我是一直关注公司的一名小股东,想了解一下公司未来的发展战略是什么,怎么实施的? 回答:尊敬的投资者,感谢您对红塔证券的关注!2023年8月29日召开的公司第七届董事会第十八次会议已经审议通过了《关于审议<红塔证券股份有限公司发展战略规划(2023-2025年)>的议案》,目前公司已经形成了清晰且务实的战略方向,正努力从组织 架构和机制等方面多位一体推进公司战略执行。今年以来,公司进一步区分了需要重点突破的业务板块、高效率发展业务板块以及需要稳定发展并转型的业务板块,进一步集中资源推动公司战略转型。公司持续对战略规划及管理机制、资产负债管理机制、业务协同机制、核心行业及产品运行机制进行改进,为公司高质量的战略发展和战略执行打牢基础。 未来,公司将继续坚持以差异化金融服务平台、特色化精品券商为战略定位,聚焦客户、聚焦区域、聚焦业务、聚焦产品,实施以重拉轻、母子公司一体化、强协同、强总部等一体化发展举措,强能力、建机制、重实践,持续推进战略转型,实现收入多元化,全面提升公司的综合竞争力。公司的使命是:服务实体经济,共筑财富之塔。公司的战略愿景是:始终维护国家利益和金融投资者利益,成为一家融入国家产业和经济发展大局,“轻重并举、特色鲜明”的高质量发展券商。再次感谢您对公司的关注,谢谢。 2.董秘您好,留意到今年上半年公司总资产486.20亿元,较上年末增长5.37%,请问主要原因是什么? 回答:尊敬的投资者,感谢您对红塔证券的关注!截至2023年6月末,公司总资产486.20亿元,较上年末增长5.37%。主要原 因为金融投资资产、存出保证金、应收股利、买入返售金融资产的增加,同时,公司货币资金和结算备付金有所减少。公司总资产中,交易 性金融资产、其他债权投资以及其他权益工具投资占比69.77%,货币资金及结算备付金占比13.50%,买入返售金融资产占比8.94%,其他资产占比7.79%,公司金融资产占比高,变现能力较强,资产流动性良好,资产结构合理。再次感谢您对公司的关注,谢谢。 3.领导好,自营投资业务一直以来都是公司的核心发展业务,能否介绍下公司自营投资业务的经营思路和发展规划?回答:尊敬的投资者 ,感谢您对红塔证券的关注!自营投资业务目前仍然是公司最主要的利润来源,稳定高质量的自营投资业务是公司发展的基石,也是公司逐步通过“以重拉轻”、“以重带轻”、“以重谋轻”促进业务转型的重要基础。 公司自营投资业务的核心经营思路是追求绝对收益、降低业绩波动、朝非方向性投资转型。具体而言,公司将从四个主要方面执行与落实该思路。一是公司将持续完善资产负债管理、财务预算、风险限额、人力考核“四位一体”的资产负债管理体系,为公司的自营业务的发展建立科学的管理架构体系。二是全方位建设高质量、可持续发展的自营投资业务体系,不断提升投资研究和投资管理能力,为公司自营投 资业务稳健发展保驾护航。三是在配置方面提升各类资产配置的平衡性,降低业绩波动,促进投资业绩稳健增长。四是积极申请新业务资格 、推进新业务能力建设,不断丰富公司自营投资标的类型和手段,逐步将公司过去以“方向性投资”为主的自营投资方式转变为以“非方向性投资”为主的方式。再次感谢您对公司的关注,谢谢。 4.领导好,留意到公司今年上半年其他综合收益同比增幅较大,请问具体是什么原因? 回答:尊敬的投资者,感谢您对红塔证券的关注!2023年上半年,公司系统性地对资产组合管理进行了布局和调整,增加其他债权投资和其他权益工具投资规模,公司本期实现的综合收益总额较去年同期增加。再次感谢您对公司的关注,谢谢。 5.请问上半年公司在乡村振兴方面有何作为? 回答:尊敬的投资者,感谢您对红塔证券的关注!2023年上半年,公司开展了走访调研、制定帮扶计划、智力帮扶、消费帮扶等一系列 乡村振兴帮扶工作。经过公司党委书记一行赴乡村振兴帮扶挂联点漾濞县顺濞镇新村村开展乡村振兴工作调研,并多次沟通及专题会议研究,公司已与顺濞镇人民政府签订了2023年乡村振兴帮扶一揽子框架协议,框架协议涵盖本年将开展的“绿美村庄”建设、基层党建工 作、党建联建共建、乡村基础设施改造提升、既往帮扶项目提质增效、乡村教育扶持、农村集体产业发展等方面共计8个项目,2023年公司将在顺濞镇新投入帮扶资金总额568万元。更多工作成果请您查阅公司2023年半年度报告“第五节环境与社会责任”相关内容。再次感谢您对公司的关注,谢谢。 6.请领导介绍一下公司财富管理业务的经营思路,谢谢。 回答:尊敬的投资者,感谢您对红塔证券的关注!公司财富管理业务板块主要包括财富管理业务、融资融券业务、资产管理业务、公募基 金管理业务和私募股权管理业务五大板块。财富管理行业竞争日益激烈,当前行业的格局也在发生巨大变化,结合对市场机遇、自身优势的判断,目前公司在财富管理业务上,针对特定区域、特定人群已经建立了差异化竞争优势。 未来,公司将继续多措并举,重点发展财富管理业务。在管理机制上,公司将加大对财富管理组织体系的建设,通过持续优化分支机构的布局 ,加大对精细化运营体系的投入力度,优化业务机制链条,增加总部对分支机构的专业管理和服务能力,加大对员工的赋能,不断改进客户服务体系、丰富服务内容。在客户拓展上,公司将结合自身优势资源,通过融入烟草产业链、渠道网点下沉等方式,持续加大拓展力度。对于泛资产管理类业务,公司将坚持“回归本源”,促进业务整体继续向主动管理转型,未来将从能力建设、机制打通等方面支持资产管理业务扩大规模,结合公司的同业优势、渠道优势,加大对主动管理产品的支持力度。再次感谢您对公司的关注,谢谢。 7.请问领导,公司在风险管理及合规控制方面具体有哪些措施?谢谢。 回答:尊敬的投资者,感谢您对红塔证券的关注!公司始终秉持“风控相伴,稳健行远”的风险管理理念和“知敬畏、守方圆”的合规文化理念,根据监管要求、市场环境变化及自身业务发展需要,不断完善全面风险管理体系;此外,公司亦建立健全独立于各项业务的合规管理体系,实现对从业人员和业务环节的全覆盖,牢守合规底线,加强内部合规管理,有效防范合规风险,切实保障公司各项业务的持续、规范、健康发展。再次感谢您对公司的关注,谢谢。 8.董秘好,请问全面注册制的落地对公司的业务和布局有何影响?公司将如何把握? 回答:尊敬的投资者,感谢您对公司的关注!全面注册制的落地,资本市场自身的高质量发展将有利于促进我国经济金融整体的高质量发展 。公司将继续坚持稳字当头,多措并举,以高质量发展为引领,持续夯实发展根基。以市场为导向,以客户为中心,多位一体完善与提升管理架构、运行机制和业务布局;稳固“重资本业务”传统优势,以“重资本业务”拉动“轻资本业务”,进一步提升主动管理能力,深入布局财富管理业务体系;通过聚焦核心行业及产品等举措,弥补业务短板,创造业务机会,打造公司在细分领域的影响力,积极发挥连接资本市场和实体经济的中介服务功能。此外,公司亦积极储备股权业务、努力拓展债券业务,继续深耕云南区域。再次感谢您对公司的关注,谢谢!