回天新材机构调研纪要

回天新材机构调研报告 调研日期:2024-05-16 湖北回天新材料股份有限公司是一家专业从事胶粘剂和新材料研发、生产的高新技术企业集团。该公司在沪、粤、苏、鄂四地建有产业基地和研发中心 ,并通过ISO9001、ISO/TS16949质量管理体系认证、ISO14001国际环境管理体系认证以及多项产品认证。它是当前中国5G通讯、消费电子、新能源汽车、轨道交通、光伏、包装、建筑等行业胶粘剂和新材料重要供应商之一。回天新材创立于1977年,是一家有着深厚专业技术积淀的民营高科技企业 。该公司已被认定为省级博士后产业基地和国家级博士后科研工作站。2012年,回天新材与中国科学院强强联合成立了“中科院应化回天高性能胶粘剂材料工程技术中心”,旨在打造世界级胶粘剂研发中心。回天新材是中国胶粘剂工业协会副会长、中国环氧树脂应用技术学会副理事长、中国氟硅有机材料工业协会会员、中国上市公司协会理事,并曾获得多项国内外的荣誉,包括国家火炬计划重点高新技术企业、中国驰名商标、中国创业板最具投资价值十强、中国胶粘剂产品用户满意第一品牌等。此外,该公司已累计向社会捐款捐物2000多万元,并连续两次荣膺“中华慈善事业突出贡献奖”。 2024-05-17 董事会秘书章宏建,财务总监石长银 ,证券事务代表张彦 2024-05-162024-05-16 2024年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日 公司通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开投资者交流会 投资者网上提问-- 公司就投资者在本次投资者网上集体接待日中提出的问题进行了回复,主要问答内容如下: 1、发现公司在研发人员构成上有所调整,硕士和博士学历的人员比例显著增加。这是否意味着公司将更侧重于高精尖技术的研发,未来是否会加大与高校或研究机构的合作,以加速技术创新? 谢谢!如你所讲,公司上市以来持续加大科技研发投入和人才引进,并取得明显成效,近年又深化与国家科研机构和重点高校合作,借以推动公司技术创新。去年研发投入近1.8亿,今后持续加大投入,提质增效。 2、董秘,您好!公司在胶粘剂行业中已经取得了显著的市场份额和技术创新成果,面对日益激烈的市场竞争,尤其是国际品牌的挑战,公司有哪些长期策略来巩固并扩大市场份额呢?在新产品研发和技术创新方面,未来有何具体规划? 您好!公司将持续加大研发投入、高端市场布局、产能扩张等,全力抢抓进口替代、产业升级战略机遇期,以市场需求为导向,聚焦消费电子、汽车电子、锂电新能源车等优质赛道,持续努力提升经营管理水平,促使经营规模不断扩大,市场份额和企业竞争力进一步提升,通过内生增长和外延扩张两方面实现公司高质量发展。 公司新产品研发重点聚焦在消费电子、先进封装、锂电新能源车、光伏等赛道。高端电子板块主要围绕手机业务、摄像头模组、芯片封装等板块进行新产品开发,部分产品与行业头部客户共同合作开发阶段,部分产品已实现突破和上量;锂电板块目前重点是负极胶产品,SBR\PAA产品今年均已在行业客户处上量供货,持续拓展中;光伏板块主要是围绕行业新趋势布局的丁基胶、阻水胶、阻水背板等产品,力争通过新品提升盈利能力,稳定市占率。 3、公司在人才引进和激励机制上表现出色,如何确保核心团队的稳定性和创新动力,特别是在行业竞争加剧的情况下,如何防止人才流失 ,持续提升团队的创新能力和服务水平? 您好!公司首先提供具有竞争力的薪酬和福利体系,薪资主要由基本工资、绩效工资、工龄工资、各类津贴、奖金等组成;其次公司通过提供内部晋升机会、培训和发展计划等方式来满足员工的职业发展需求;公司上市多年来,已建立了长短期结合的有效激励机制,来激发员工的工作积极性和创新能力,包括绩效奖金、项目奖励、创新奖励、股权激励等。感谢关注! 4、公司在医药包装复合结构胶方面取得了突破,并已广泛应用。面对医药行业严格的法规要求,公司如何确保产品的持续合规性和技术创新,以维持在这个高质领域的竞争优势? 谢谢!公司在医药包装产品项目近年发展较快,同时也注重产品技术的迭代升级,更注重了环境健康标准规范。伴随公司国际化步伐进步,今后公司会持续增加资本投入和人才引进,对标国际行业标准,增强生产经营过程数字化应用和产品品质提升,持续保持在国内、国际企业中核心竞争地位。 5、看到公司在UV延迟固化PUR产品上的成功,这是对传统胶带和PUR应用的革新。请问公司如何看待这个产品在消费电子市场的潜力,以及有哪些具体的市场渗透策略? 您好!UV延迟PUR在很多场景可以替代胶带和热熔PUR在消费电子产品上的应用,相对于以上两个产品,UV延迟PUR具有更好的工艺性和可靠性,未来会成为消费电子产品组装的一个非常重要的产品线,具有非常大的市场潜力。目前,我们的产品已在某标杆客户实现了多款产品的 导入,正与客户合作开发,扩展其应用场景。除了消费电子领域,在窄边框电视、车载显示屏等领域,UV延迟PUR都可以替代胶带或者PUR的应 用,目前正在接触相关的客户。感谢关注! 6、公司在越南设立工厂以拓展海外市场,面对全球贸易环境的不确定性,尤其是在中美贸易摩擦的背景下,公司如何平衡国内外市场风险 ,确保供应链的稳定性和效率?同时,越南工厂的建设和运营有哪些挑战,公司又将如何应对? 您好,一方面公司众多光伏行业客户在越南等海外地区建厂,一方面公司在海外市场已有积累多年的渠道资源和客户关系,公司本次在越南投资建设光伏背板生产基地,可更好地服务海外光伏客户,有利于进一步开拓海外光伏市场。公司会持续关注未来宏观经济和市场形势,对越南工厂运营过程中遇到的挑战做好预案和积极应对。感谢关注! 7、从年报中看到公司在新能源汽车、光伏等领域取得了重要进展,特别是在光伏硅胶领域的领先地位。然而,随着行业技术的快速发展, 如电池技术的更新换代,公司如何确保产品和技术的迭代速度能够跟上市场变化,以保持竞争优势? 您好!光伏新能源是公司主营业务之一,公司一直把对行业和客户的洞察作为重要工作之一,也配备了相应的市场人员持续进行行业调研和洞察,及时了解行业发展趋势、新技术变化和客户需求点,针对电池新技术变化提前布局新产品和进行产品结构升级,以持续满足客户的需要,保持公司的核心竞争力,目前公司阻水胶、丁基胶等产品已经在头部客户逐步测试和应用。 8、公司股东目前机构投资者比较少,建议加大与机构投资者有效沟通交流。 感谢您的关注和建议,公司始终关注与投资者的沟通交流,亦定期通过与相关行业分析师沟通、与机构投资者定向交流、参加券商策略会等方式保持与机构投资者的交流,谢谢! 9、您好,贵司公布的2023年股东大会报告中关于员工持股激励议案已表决通过,根据公司法,表决通过需出席股东大会所持股票表决三分之二通过,实际股东大会报告同意仅55.6%,是否符合公司法及公司章程呢? 您好!关于员工持股计划的审议程序,根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》第7.8.9条规定:“员工持股计划方案应当经出席会议的非关联股东所持表决权的过半数通过。”公司2023年年度股东大会上,有关第四期核心团队持股计划的三项议案均获得了出席会议的非关联股东所持表决权股份总数约56%的同意票审议通过,相关决议合规、有效。谢谢! 10、第四期股权激励只有经营指标,没有利润指标,并且公司资金回购后超低价给员工,怎么体现是给所有股东创造价值?是否是公司章程中的特殊提议? 您好!实施持股计划,建立和完善劳动者与所有者的利益共享机制,建立健全公司长效激励机制,有效调动管理者和公司员工的主动性、积极性和创造性,稳定和保留优秀管理人才和业务骨干,提高公司的竞争力,促进公司经营目标和中长期发展战略规划的实现,最终目的是为了提升公司价值,维护全体投资者的长效根本利益。感谢关注! 11、您好,贵司一季度业绩不理想,二季度已过半,二季度业绩是否有扭转局势? 谢谢!公司目前经营健康稳定,产销两旺,市场逐渐恢复上年常态。二季度经营正在向好走势。12、您好,贵司在有机硅产品上与硅宝科技对比,有哪些优势? 您好!公司在新产品开发、产品质量、技术服务等方面均处于国内行业领先水平。经过多年的技术积累,公司已经在多个产品类型和应用领域具备了和国际企业竞争的实力,部分产品性能甚至优于进口产品,产品广销海内外。公司太阳能用单、双组份有机硅胶粘剂荣获“国家制造业单项冠军产品”。 13、建议贵公司考虑对市值管理的有利因素把推出股权激励的回购股份改为注销部分回购股份!谢谢!这个是严格按照原(公告)回购方案实施,后期如有类似举措会充分考虑或采纳您的建议。 14、您好,贵司2017年回天新材董事长章锋提出“百亿回天,百年回天,现在已过去5年,市值还不到45亿,接下来,公司将会有什么 动作来实现百亿回天,预计什么时候可以达到? 您好!公司未来将持续以胶粘剂为主业,大力发展公司优势行业,把几个主要赛道都做到行业前列。围绕这个目标,公司将持续加大研发投入、高端市场布局、产能扩张等,全力抢抓进口替代、产业升级战略机遇期,以市场需求为导向,聚焦消费电子、汽车电子、锂电新能源车等优质赛道,持续努力提升经营管理水平,促使经营规模不断扩大,市场份额和企业竞争力进一步提升,通过内生增长和外延扩张两方面实现公司高质量发展。 15、贵公司募投的项目进展到什么程度?今年新投产项目有哪些? 谢谢!公司募集资金使用已经大部完成,广州电子项目(今年初)已经全部建成并投产,湖北宜城锂电负极材料项目一期(去年)已建成投产, 二期正在建设中。其他新建项目详见公司年度公告。 16、在环保政策日益严格的背景下,公司的绿色生产和可持续发展策略是什么?如何确保产品在满足高性能要求的同时,也能符合日益严苛的环保标准,甚至引领行业绿色发展? 您好!公司始终坚持以市场为导向,挖掘产品的市场潜力,致力扩大生产绿色环保型、替代进口型等高技术产品,公司产品广泛应用于光伏 新能源、新能源汽车及储能行业、绿色软包装领域,助力绿色产业发展。同时,公司将可持续发展管理作为提高企业核心竞争力的重要组成部分,高度重视经济责任、环境责任和社会责任,践行创造综合价值。 17、您好,贵司与华为有哪些业务上合作,在整年的营收中占比多少? 您好,公司与电子行业标杆客户合作业务包括5G通信、终端(手机、智能穿戴)、芯片组装、数字能源(逆变器、充电器等)、汽车电子等,2023年度公司电子板块业务营收占比约15%,单一客户收入占比较小,感谢关注! 18、您好,贵司主要股东一致行动人,近三年是否有减持计划?是否看好公司长期发展? 感谢您关注!公司核心经营层和董监高、一致行动人持续对公司发展充满信心,并将会在条件允许情况下加大对公司控制力。本年度无股份减持计划安排。 19、您好,贵司一直宣称为胶粘剂行业龙头,请问从产品、营收、利润上、股价、市值等哪些方面具有优势?来体现行业龙头地位。 您好,我司主要专注于胶粘新材料的研发、生产和销售,布局生产有机硅胶、聚氨酯胶、环氧树脂胶、锂电负极胶等多系列产品,主要应用于光伏新能源、新能源汽车、高端电子、绿色包装、航天航空等领域,市场空间广大,公司持续围绕主营赛道布局和开发新产品以满足行业和客户的需求,保持核心竞争力。上市10余年,公司持续保持业绩的稳定增长,2023年,公司实现营收39.02亿元,净利润2.99 亿元,同比均保持正向增长,在胶粘剂行业属于领先地位。 20、你们的第四期股权激励,只有那么低营业收入考核,是我经历的最难看的激励机制,同时也没有利润考核,如何理解“提质增效重回报”? 谢谢!公司四期持股计划方案是在当前特殊市场形势下推出的激励项目,旨在稳定经营和技术骨干团队,应对严峻的市场竞争环境,在方案 制定和完善过程中也注重各方利益平衡、切合实际的考核标准。这是从根本上确保公司长期健康稳定发展,符合提质增效内在精神。21 、看到公司在环境保护上投入颇多,遵循了多项国家和行业标准。然而,随着碳中和目标的推进,公司有没有制定长期的绿色发展战略?比如,计划在何时