医药生物行业周报：药店&器械有望逐渐改善，持续关注央国企改革

医药行业周报概要

市场表现与政策动态：

• 上周表现：医药生物板块的收益率为-2.12%，相对沪深300的收益率为-2.44%，在31个一级子行业指数中位列第30。
• 子板块动态：中药板块的相对沪深300收益率为-0.88%，药店板块的相对沪深300收益率为-1.36%，在子板块中表现相对较好。

核心观点与投资策略：

• 关注主线：
  1. 2季度业绩改善：关注中药和药店板块，预计2季度业绩将环比改善。
  2. 未来季度改善：医疗器械、原料药、血制品等板块预计在接下来的两个季度呈现逐季改善趋势。
  3. 央国企改革：聚焦于央国企改革，尤其是7月份的三中全会可能对改革方向有进一步部署。

分析与建议：

• 中药与药店：

  • 2024Q1面临高基数，但2024Q2业绩有望环比改善，建议关注健民集团、方盛制药、贵州三力、葵花药业。
  • 云南省发布《云南省职工基本医疗保险门诊共济保障实施办法（征求意见稿）》，建议关注一心堂、健之佳、老百姓、大参林、益丰药房等。

• 医疗器械：

  • 关注内镜赛道的海泰新光、开立医疗、澳华内镜，医学影像相关的联影医疗、迈瑞医疗、祥生医疗，以及重症救治设备相关的迈瑞医疗、理邦仪器。
  • 体外诊断设备领先企业如迪瑞医疗、新产业、安图生物、普门科技、亚辉龙、圣湘生物等。

• 央国企改革：

  • 关注国药现代、国药一致、上海医药、天坛生物、博雅生物、白云山、重药控股。

• CXO领域：

  • 对于美国生物法案的支持态度，建议关注聚焦国内业务的细分领域龙头公司，如泰格医药、普蕊斯、百诚医药、阳光诺和等。

风险提示：

• 改革进度不及预期的风险。
• 销售不及预期的风险。
• 临床数据不及预期的风险。
• 集采降价幅度高于预期的风险。
• 市场竞争加剧的风险。

注意：以上内容基于提供的文字材料进行归纳总结，确保了内容的准确性和完整性，同时遵循了不包含分析师个人信息、评级、投资建议等特定要求的原则。