计算机行业投资策略周报：近期生成式AI重要事件盘点

计算机 /行业投资策略周报 /2024.05.19 请阅读最后一页的重要声明！ 近期生成式AI重要事件盘点 证券研究报告 投资评级:看好(维持) 最近12月市场表现 分析师 杨烨 SAC证书编号：S0160522050001 yangye01@ctsec.com 联系人 郑元昊 zhengyh03@ctsec.com 相关报告 1. 《交通信息化景气度如何？》 2024-05-16 2. 《2024年一季报总结：机构减仓，寻找低估值高成长》 2024-05-12 3. 《24Q1基金持仓总结：板块进入低配区间，中期集中度趋于分散，关注AI相关标的》 2024-04-28 核心观点 ❖ 海外：生成式AI进入多模态交互新阶段：2024年5月13日，OpenAI推出跨文本、视觉和音频端到端训练的新模型GPT-4o，支持多模态输入输出，响应速度堪比人类，多模态让人与模型的交互更自然，具备广阔商业应用前景。2024年5月15日，Google I/O开发者大会召开，谷歌发布Gemini 1.5 Pro/Flash,同时推出Gemini Live，允许用户通过智能手机与Gemini对话且利用摄像头进行高效交互，此外谷歌还将Gemini的能力嵌入搜索、Gmail、Android、谷歌地图等场景，深度提升用户体验。2024年5月7日，苹果发布了搭载新一代M4芯片的新款ipad Pro，凭借每秒执行38万亿次运算，M4可为各种AI任务提速，将iPadOS的机器学习推上新维度，有望为端侧大模型提供强劲硬件支撑。 ❖ 国内：豆包大模型定价较行业大幅下降，中移动百亿元级智算中心落地。2024年5月15日，字节跳动在2024春季火山引擎FORCE原动力大会上正式发布了字节跳动豆包大模型，以豆包通用模型pro-32k版为例，模型推理输入价格为0.0008元/千Tokens，根据公司数据，豆包定价较行业便宜了99.3%。2024年5月16日，中国移动2024至2025年新型智算中心采购订单中标候选人公示，7家供应商合计中标金额191亿元（不含税），均为华为昇腾服务器的整机硬件伙伴，国产算力景气度持续上行。 ❖ 投资建议：详见报告正文。 ❖ 风险提示：AI 技术迭代不及预期的风险、商业化落地不及预期的风险、政策支持不及预期风险、全球宏观经济风险。 单击或点击此处输入文字。 -40%-28%-17%-6%5%16%计算机沪深300上证指数 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 2 行业投资策略周报/证券研究报告 1 海外：生成式AI进入多模态交互新阶段 ............................................................................................ 4 1.1 Open发布GPT-4o，引领多模态AI交互变革 ............................................................................... 4 1.2 Gemini多模态能力进一步提升, 深度嵌入各类场景 ..................................................................... 9 1.3 苹果新一代M4芯片，为AI提供强劲端侧硬件支撑 .................................................................. 12 2 国内：豆包大模型定价较行业大幅下降，中移动百亿元级智算中心落地 ..................................... 14 2.1 字节发布豆包大模型，企业市场定价大幅低于行业水平 ............................................................ 14 2.2 中移动智算中心百亿级大单落地，国产算力景气度持续上行 .................................................... 15 3 投资建议 ................................................................................................................................................. 16 4 风险提示 ................................................................................................................................................. 16 图1. OpenAI发布全新多模态大模型GPT-4o（“o”代表“omni”） .......................................................... 4 图2. GPT-4o在文本评价维度处于行业领先位置 ........................................................................................ 5 图3. GPT-4o显著提高了语音识别性能........................................................................................................ 6 图4. GPT-4o 在语音转录性能方面树立了新标杆 ....................................................................................... 6 图5. GPT-4o 在M3Exam 基准测试中比GPT-4 更强 .............................................................................. 7 图6. GPT-4o在视觉感知基准上实现了最先进的性能 ................................................................................ 8 图7. 借助GPT-4o进行视频讲座内容快速总结.......................................................................................... 8 图8. 借助GPT-4o进行字体设计 ................................................................................................................. 8 图9. 借助GPT-4o进行多线渲染生成机器人发短信图片 .......................................................................... 9 图10. 借助GPT-4o进行3D物体的渲染和合成 ......................................................................................... 9 图11. 借助Gemini 1.5新版本最多可容纳200万token .......................................................................... 10 图12. Gemini 1.5 Pro每1M tokens价格3.5美金 .................................................................................... 10 图13. Gemini 1.5 Flash每1M tokens价格0.35美金 ............................................................................... 10 图14. Gemini Live允许用户在手机上与其进行语音聊天 ........................................................................ 11 图15. Gemini Live可通过手机摄像头与用户交互 .................................................................................... 11 图16. Gemini将搜索结果进行聚合信息提炼展示 .................................................................................... 11 图17. 谷歌在Android中提供圈选搜索功能 ............................................................................................ 11 图18. Gemini可在Google地图上自动生成该地点的描述和分析 .......................................................... 12 内容目录 图表目录 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 3 行业投资策略周报/证券研究报告 图19. 苹果发布的新款iPad Pro搭载新一代M4芯片 ............................................................................ 13 图20. 苹果M4芯片较上一代iPad Pro搭载的M2芯片AI能力大幅提升 .......................................... 13 图21. 字节跳动发布豆包大模型 ................................................................................................................. 14 图22. 豆包大模型企业市场价格较行业大幅下降99.3% ......................................................................... 15 图23. 中国移动新型智算中心标包1公式中标候选人 ............................................................................. 16 图24. 本次中标的供应商均为华为昇腾整机硬件伙伴 ............................................................................. 16 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准 4 行业投资策略周报/证券研究报告 1 海外：生成式AI进入多模态交互新阶段 1.1 Open发布GPT-4o，引领多模态AI交互变革 多模态大模型GPT-4