传统DRAM市场后续展望及服务器与PC价格趋势分析20240516

Q：最近有报道提到Transforms上调了二季度DRAM报价预期，这一调整背后的原因是什么？对于服务器和PC市场，这一上调预期意味着什么？ A：Transforms近期确实对其第二季度的DRAM报价预期做出了调整，从先前的8%显著上调至13%至18%之间，这一调整主要集中在服务器和PC市场的低端产品上。这一上调反映了市场对服务器和PCDRAM需求增长的乐观情绪，尤其是在DDR5 产品线中，由于其更高的性能和日益增长的市场需求，存在进一步个位数百分比上涨的可能性。然而，值得注意的是，尽管短期内价格上调预期积极，但长期涨 价的空间看似有限。当前市场环境中，手机和PC领域已经积累了较高水平的库存，同时需求表现疲软，这两大板块的DRAM价格自前期以来已经累积了60%至71%的涨幅。在高库 存与需求疲软并存的情况下，进一步涨价的动力显得不足，暗示了除了服务器DDR5产品之外 ，其他DRAM产品类别涨价的概率较低。 根据TrendForce的报告，即使上调了报价预期，为何市场仍表现出谨慎态度？O：A ：TrendForce的报告虽然上调了DRAM报价预期，但同时也透露出市场的一些隐忧。报告中提到，当前库存水平偏高，且整体市 场需求依旧疲软，这意味着即便短期内价格因供应调整和特定领域需 求增长而上升，但这种上涨趋势很难持续。市场对于DRAM的整体需求状况持谨慎态度，尤其是在手机和PC市场，这两个领域已经经历了显著的价格增长周期，但后续需求并未跟上供应端的调整步伐，导 致库存积压。 服务器和PC市场中的DDR5DRAM产品为何可能继续涨价，而其他产品则难有涨价空间？A：服务器和PC市场中的DDR5DRAM产品由于其技术先进性和对高性能计算需求的匹配性，保持着较强的市场需求。 特别是在数据中心和云计算领域，随着对数据处理能力要求的不断提 升，DDR5凭借其高速度、低功耗等优势，成为了服务器于级换代的首选，因此即使在总体市场环境偏软的情况下，DDR5产品仍有涨价的潜力。而相比之下，其他DRAM产品如DD R4等，由于技术较为成熟目市场普及率高，加上现有库存压力，即使短期价格有所调整，后续涨价的空间也相对有限，