2023年手机NB服务器供应链趋势及市场展望报告

2023年手机、NB、伺服器供应链趋势及市场展望 影响2022、2023年 IT消费因素分析 11月美国制造业采购经理人指数(PMI)跌破50大关显示景气展望保守服务业PMI亦继续下探 60 55 50 4 45 Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22 数据源：S&P，2022/11 47.6 Jul-22Aug-22Sep-22Oct-22Nov-22 2022~2023年经济情势及影响 战事、疫情封控、 通膨/升息、汇率 供应链冲击 库存调整 消费力与零售 通膨等因素 生活成本提高 近期中美零售数据 解析 企业IT支出 北美CSP营运仍佳 企业IT支出趋保守 产品更换周期拉长 4 预期2023年下半美国通膨问题将舒缓 人力薪资成本 聘雇热度降低 房屋租金 朝舒缓方向发展 汽车等商品 二手车价格异常不再 能源 通膨因素 战事影响降低 2023年动向 5 全球智能手机2022年出货及2023年预测 全球智能手机出货将呈现连6季年衰退 单位：百万支1Q21~4Q22全球智能手机各季出货变化- 400 60% 30040% 20020% 100 01Q21 出货量344.2 2Q21 277.4 3Q21 320.6 4Q21 375.0 1Q22 303.5 2Q22 274.1 3Q22 276.5 4Q22(e) 321.8 年增率49.5% 1.4% -6.2% -5.8% -11.8% -1.2% -13.8% -14.2% 7数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 0% -20% 中国大陆及中国大陆以外智能手机市场 2H22出货皆有两位数年衰退 400.0 300.0 200.0 100.0 中国市场YoY99.6% -25.5% 1.0% -6.1% -29.3% -11.1% -19.6% -20.1% 中国以外YoY36.6% 16.2% -8.2% -5.7% -5.2% 2.3% -12.0% -12.5% 中国市场 1Q21 94.6 2Q21 72.2 3Q21 73.5 4Q21 81.4 1Q22 66.8 2Q22 64.2 3Q22 59.1 4Q22(e)65.1 中国以外 249.6 205.2 247.1 293.6 236.7 209.9 217.4 256.7 0.0 8数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 100% 50% 0% -50% 全球智能手机出货2Q23起可望恢复成长 单位：百万支 400 300 200 100 0 高通膨及美国Fed升息渐走入尾声 355 265 280 300 1Q23(f)2Q23(f)3Q23(f)4Q23(f) 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 8.5% 2.2% -12.7% 智能手机出货 260~270275~285290~310 345~365 YoY 双位数负成长 低至中个位数高个位数至双位数高个位数至双位数 10.3% 11数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 预估2023年多数主要品牌出货成长仅为个位数 -2023年全球前七大智能手机业者出货预估- 单位：百万支 300 250 200 150 100 50 Samsung Apple Oppo Xiaomi Vivo Transsion Honor Others 2022(e) 265.4 238.1 146.2 148.4 98.9 61.4 51.4 166.1 2023(f) 272.3 241.2 152.6 150.5 101.8 62.9 57.3 163.9 YoY 2.6% 1.3% 4.4% 1.4% 2.9% 2.4% 11.5% -1.3% 0 数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 30% 20% 10% 0% -10% -20% 预估2023年苹果疫情红利(2020~2022年)将不再 单位：百万支 1,500 1,000 500 2017 2018 2019 2020 2021 2022(e) 2023(f) 智能手机出货 1,425 1,395 1,363 1,243 1,317 1,176 1,203 苹果市占 15.1% 14.8% 14.7% 17.4% 18.2% 20.2% 20.1% - 数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 25% 20% 15% 10% 5% 0% 2023年智能手机出货仅个位数成长 单位：百万支 320.8 996.4 1,4001,317.2 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1,175.9 255.2 920.7 1,202.5 260.1 942.4 中国以外市场占比78.4% 中国市场 占比21.6% 20212022(e)2023(f) 12数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 预估2023年中国以外市场占全球5G手机出货比重约7成 单位：百万支 800 751.6 600 400 279.4 占比： 52.5% 532.6 611.3 527.7 中国以外市场 占比： 70.2% 200 0 253.2 2021 211.1 400.2 占比： 65.5% 2022(e) 223.9 2023(f) 中国市场 13数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 5G机款将占2027年智能手机近9成出货 单位：百万支 1,500 1,000 52.0% 62.5% 70.5% 77.6% 84.3% 89.1% 611.3 751.6 922.31,075.51,211.61,323.4 500 0 2022(e)2023(f)2024(f)2025(f) 注：百分比数值为5G机种占全球智能型手机出货量比重。 14数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 2026(f)2027(f) 全球笔记型电脑2022年出货及2023年预测 需求持续哀退 4Q22将为全年最低一季 全球各季NB出货量变化与预测 年减近4成 单80,000 位 ：60,000 千 台40,000 20,000 Shipments 2Q21 60,167 3Q21 62,007 4Q21 67,578 1Q22 54,419 2Q22 45,987 3Q22 46,855 4Q22(f) 41,213 QoQ 4.6% 3.1% 9.0% -19.5% -15.5% 1.9% -12.0% YoY 16.0% 10.5% 7.3% -5.4% -23.6% -24.4% -39.0% - 注：DIGITIMESResearch将可拆卸式机种归类为Tablet，故在此NB出货量统计未计入该类产品。 18数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 4Q22全球Chromebook出货将再小幅季减 单 ： 位15,000 千 台10,000 全球各季Chromebook出货量变化与预测 5,000 0 Shipments 1Q21 10,140 2Q21 12,700 3Q21 6,275 4Q21 4,360 1Q22 3,520 2Q22 4,584 3Q22 3,237 4Q22(f) 2,950 QoQ -9.1% 24.6% -50.6% -30.5% -19.3% 30.2% -29.4% -8.9% YoY 280.8% 78.0% -33.8% -60.9% -65.5% -63.9% -48.4% -32.3% 17数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 2022年全球NB出货预期衰退23.8% 但仍高于pre-COVID 低于前两年 单 位270 ：240 万 百210 台180 150 120 90 60 30 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021(e) 2022(f) Shipments 157.6 149.1 155.6 152.3 158.4 200.8 247.3 188.5 YoY -8.9% -5.4% 4.3% -2.2% 4.1% 26.7% 23.2% -23.8% 0 全球历年NB出货量与成长率变化及预测 18数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 2023年全球NB出货预期将再衰退6.3% 位 单270 ：240 百210 万180 台150 120 90 60 30 0 Shipments 全球历年NB出货量与成长率变化及预测 20152016201720182019202020212022(e)2023(f) 157.6149.1155.6152.3158.4200.8247.3188.5176.6 YoY -8.9%-5.4%4.3%-2.2%4.1%26.7%23.2% -23.8%-6.3% 19数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 2023品牌NB出货量预测多数业者将衰退中个位数 单60 位50 ：40 万 百30 台20 10 0 主要品牌历年NB出货量与成长率变化 Le-Sam-Hua-Micro- novo HPDellAppleAsusacer sungweisoft MSIOthers 202155.958.844.822.520.918.16.67.02.62.57.6 2022(e)46.240.332.722.917.910.03.86.12.72.16.2 2023(f)43.4 38.331.323.217.110.13.86.0 2.62.15.0 2023YoY-6.1% -5.0%-4.3%1.3%-4.5%1.0%0.0%-1.6%-3.7% 0.0%-19.4% 20数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 2024年时越南将成为中国大陆以外最大NB生产地区 地区：印度 地区：中国大陆 产能占比：75~85% 地区：泰国 产能占比：<5%制程：打板+组装ODM：广达 地区：越南 地区：台湾 产能占比：<2%制程：打板为主 ODM：仁宝、纬创、英业达 产能占比：5~10% 制程：组装ODM ：联宝 EMS：纬创力、Dixon 产能占比：10~15% 制程：打板+组装 ODM：仁宝、三星、纬创、和硕、鸿海 21数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 全球伺服器2022年出货及2023年预测 4Q22因中系业者及品牌商需求疲弱将季减7.2% 全球服务器各季出货量变化与预测 单位：千台 4,000 3,000 2,000 1,000 出货量 2Q21 4,131 3Q21 4,483 4Q21 4,612 1Q22 4,406 2Q22 4,551 3Q22 4,745 4Q22(e) 4,401 QoQ 9.2% 8.5% 2.9% -4.5% 3.3% 4.3% -7.2% YoY -9.5% 5.4% 20.0% 16.5% 10.2% 5.8% -4.6% - 注：本报告出货量以服务器主板数为估算基础。 25数据源：DIGITIMESResearch，2022/11 30% 20% 10% 0% -10% -20% 2023年服务器出货预估 影响2023年全球服务器出货关键因素分析 云端、HPC/AI应用 企业因景气拉货保守 网通基础建设 ↑★★★ ↓★★ ↑★ 需求面分析 供给面分析 IC长短料 新CPU放量 美中科技战影响 - ↑★ ↓★ 预期云端需求仍为支撑出货成