扩大清洁技术支出：实现净零排放的企业行动手册（英）

与OliverWyman合作 扩大清洁技术补偿：净零的企业手册 WHITEPAPERMAY20 图片：GettyImages，Unsplash Contents 1导航政策格局7 2阐明业务案例10 2.1. 2.2.商业机会，流程优化13 和能力发展 3确定商业模式14 3.1. 3.2. 3.3. 免责声明本文档由 世界经济论坛是对项目，见解领域或互动的贡献 。此处表达的发现，解释和结论是世界经济论坛促进和认可的合作过程的结果，但其结果不一定 代表世界经济论坛的观点，也不是其成员、合作伙伴或其他利益攸关方的整体观点。 ©2024世界经济论坛。保留所有权利。本出版物的任何部分不得以任何形式或任何方式复制或传播，包括影印和记录，或通过任何信息存储和检索系统。 五月2024 扩大清洁技术补偿：净零的企业手册 前言 德里克·巴拉迪 世界经济论坛可持续金融主管 在日益加剧的气候危机中，朝着可持续的全球经济迈进的紧迫性从未如此紧迫。到2050年实现净零排放的集体雄心在很大程度上取决于重工业的转型，重工业历史上根深蒂固的高碳足迹 ，占温室气体排放量的30％。 Thetransitiontowardslow-carbontechnologiesisemergingasthemostsignificanteconomicrealigninrecenthistory,affectingbillionoflivesandlivelihops.Thisenergyshiftpresentsauniqueopportunity,renderingbreakfraisingzero- 碳工业产品是未来最有价值的资产。然而，动员资本的必要性和通过降低绿色溢价来释放需求的必要性，仍然是在本世纪中叶实现净零目标的最大障碍之一。 在这一转变的前沿是第一移动联盟（FMC），倡议 旨在将其成员与市场上的技术供应商联系起来，从而创建承购协议，同时使成员能够实现绿色采购承诺。在 自成立两年以来，FMC已成为全球最大的私营部门清洁需求信号发电机。 ThisreportaimstosupportFMCwithvaluableinsightsforinfluencingmarketdemand,byfocusingoncombiningtheinitialchallengeofdemonstratingestablisheddemandforofftakeagreementsofcleanenergytechnologies. ofinterviewswithindustryfront-runners,includingFMCmembers,financiersandprojectdevelopersinvolvedinprienderingofftakeagreements.Theseinterviewsshedlightonthecriticalchallenge 确保充足的需求，并为本文的建议奠定基础。 IlyaKhaykin 合作伙伴；OliverWyman美洲气候风险和可持续金融主管 这些建议旨在指导企业如何通过各种商业活动来增加需求，从而减少其范围3的排放并使其供应链脱碳。 该报告集中了两个关键的能源矢量：可持续航空燃料（SAF ）和绿色氢 (GH2)，将它们确定为企业可持续发展努力的核心，具有巨大的潜力 在不久的将来需求增长。它强调了这些燃料的战略重要性，不仅是减少碳排放的工具，而且是企业创新和向绿色经济过渡的领导机会。为了利用这些机会，该报告提出了三方面的方法：第一 ，在复杂的政策环境中熟练导航，以利用激励措施和减轻风险；第二，开发令人信服的商业案例，强调经济可行性和环境效益。SAF和GH2投资；第三，探索和建立强有力的承购协议商业模式，确保稳定和可扩展的市场需求。这种多方面的战略被描述为企业的关键，这些企业旨在将自己定位为部门转型的先锋，将其碳减排目标与战略业务发展和创新相结合。 随着实现《巴黎协定》目标的关键截止日期越来越近，向净零未来的过渡是一项共同责任，需要各国和社会的坚定奉献精神。本文充当前瞻性企业的战略指南 这些业务可以帮助全球经济朝着可持续的未来发展，为子孙后代保护地球。 执行摘要 到2050年将全球经济过渡到净零排放所需的减排量中，有多达40％依赖于突破性技术的发展，例如生物能源，可再生能源和基于氢的燃料以及碳捕获。其中，可持续航空燃料 （SAF）和绿色氢（GH2）的商业规模部署在难以减弱的行业脱碳中起着至关重要的作用。 两种燃料都处于关键的早期部署阶段。在国际能源署（IEA ）的净零情景中，SAF有望做出贡献 达到65%的航空减排量，GH2预计将占所有最终能源的 8% 到2050年消费。然而，这两种技术的部署目前都没有达到规定的路径。SAF和GH2的生产必须在剩余的十年内增加，以确保世界保持在1.5°C路径的轨道上。 与20多家供应商、工业买家、金融家和公共部门代表的讨论结果表明，低碳技术不能仅仅通过向生产者动员资本来扩大规模。早期项目在达成最终投资决策（FID）方面的成功从根本上取决于需求。然而，绿色溢价-选择清洁技术而不是高排放替代品的额外成本-成为大规模释放需求的主要障碍。尽管欧洲和美国（US）的公共部门最近在缩小这一差距方面取得了巨大进展，但仅有他们的努力。 不足以产生1.5°C途径所需的需求加速。 在这种情况下，企业采取行动采用和创造对低碳技术的需求至关重要 缩小绿色溢价。创建一个需求和生产增长以实现1.5°C目标的自愿市场也至关重要。 本报告概述了企业在为SAF和GH2创造持续和不断增长的需求方面面临的主要挑战。此外，它还为大型企业提出了三个关键杠杆 更好地支持SAF和GH2需求加速： 1.驾驭SAF和GH2的政策格局：揭开各种经济激励措施和法规的神秘面纱，使企业买家能够更好地利用现有的公众支持，并在可能的情况下将购买成本降至最低。 2.阐明采用SAF和GH2的商业案例：公司签订承购合同协议的决定取决于理由和预期投资回报。 3.确定企业出品的商业模式：识别和评估SAF和GH2出品的选择范围，使企业买家能够根据业务需求、脱碳雄心和风险偏好选择最佳模式。 虽然对这些技术的持续大规模需求的途径可能很复杂，不会在一夜之间实现目标，但通过利用一系列商业模式，企业参与存在一个切实的商业案例。通过绘制路线，本报告旨在为公司提供必要的工具，根据披露的净零承诺评估其脱碳方案 ，并在净零未来的竞争中调动对SAF和GH2的需求。 简介：需求加速挑战 2021-2023年期间，清洁碳技术的发展取得了长足的进步 ，2022年投资1.6万亿美元，2023年投资超过2.5万亿美元。然而，对可持续航空燃料（SAF）和绿色氢（GH2）的需求可能不足以达到2050年实现净零排放所需的量。 Thisislargelyduetoamismatchbetweenthecostofproductionofgreentechnologiesandthewillingtopayfortheminthecurrentmarket.AlthoughthegrowthintheplannedproductionofSAFandGH2,onlyasmallpercentofprojectshavebeen 国际能源署（IEA）估计，只有4％的拟议GH2项目达成最终投资决定（FID），尽管氢能委员会的估计更高，约为10 ％。1 这些清洁技术在私人市场中的FID比率非常低，主要是由于金融家使用的严格投资标准。 包括银行和私募股权公司在内的投资者优先考虑具有稳健业务案例的项目，其特征是风险的平衡分布。这个概念被称为“银行可资利用” ，涉及生产者、赞助商、买家（“承购商”）之间的风险分担。 Figure1: 可持续航空燃料和绿色氢的银行项目框架 已证实的需求 承担涵盖大部分（如果不是全部）生产能力的补偿协议，其收入足以支持融资任期内的现有成本结构 技术尽职调查 评估整个价值链的技术风险 法律尽职调查 全包、交钥匙勘探和生产合同运营和维护合同 租赁协议 许可协议 长期购电协议（即供电能力、连通性、稳定性和价格） 可追溯的可再生资源/水/原料供应原产地证书 长期购电协议（即供电能力、连通性、稳定性和价格） 技术尽职调查贷款人需要对项目应用的技术以及所有相关技术之间的接口感到满意，以便能够实现商业规模的生产。 可追溯的可再生/水源/原料供应金融家通常会评估项目与价格具有竞争力的可再生能源发电的接近程度，这构成了资本和运营成本模型以及项目竞争力的关键组成部分 。 法律尽职调查 贷款人需要验证项目土地租赁或使用协议、建筑和安装协议、提供原料商品或其他投入的协议等合同。 供应商凭据 贷款人表示倾向于拥有健康资产负债表、在技术和风险管理方面经验丰富的供应商；他们可能会从长期的客户关系中进行选择，并有一定的灵活性来适应新的初创企业。 政府参与政府以某种方式/形状/形式支持/融资(市场-或 供应商凭据 技术经验丰富（具有经证实的大 规模生产能力）供应商信用记录（如长期客户赞助商/担保 ） 政策激励和抑制拍卖合 政府参与 .... 扩展清洁技术产品：净零5的企业 同的市场支持 信用风险支持 特定于项目的)，对于大多数投资者来说，商业案例是可行的。 手册 和政府，在信用担保和政策激励等机制的支持下， 揭示与项目的“融资性”或投资相关的挑战 吸引力，世界经济论坛的FirstMoversCoalition的金融团队与包括银行，保险公司和私募股权投资者在内的10多家金融机构进行了双边采访。该团队还促进了圆桌对话 ，涉及这些金融机构和其他利益相关者。 讨论使人们能够确定有助于可融资项目的项目特征，包括经过验证的需求，技术尽职调查，可追溯的可再生能源/水/原料供应，法律尽职调查，供应商证书以及政府以融资形式参与 orde-riskingsupport.Amongthesecriteria,themostcriteriaisproveddemand,oftendemonstratedthroughofftakeagreements.Theseagreementsbetweensuppliersandbuyerscommitthebuyer 从工厂购买指定的数量，无论是现有的还是正在开发的，加强项目的业务可行性。 银行表示，他们通常要求项目的承购协议涵盖大部分（如果不是全部）的生产能力（超过75-80％），并有足够的收入来支持融资期限的现有成本。2There 提出这一要求的两个原因。首先，SAF和GH2目前都不是可销售的商品；因此，在没有具有约束力的购买协议的情况下 ，项目将发现增加收入具有挑战性。其次，目前，大多数生产商的收入来自公共激励措施，例如可再生识别号和低碳燃料标准，3因此，确保重大的长期承付协议对于金融家可以接受的风险至关重要。 承购协议不仅确定了给定项目的可融资性，而且还共同促进了绿色溢价的下降 Overtimeacrossprojects.Asdemandreachescommercialscale,productioncostsdecreaseduetoeconomicsofscaleandreducedcostsofcapitalfromfinanciers.Goingahead,theemergenceofnewproducersinresponsetothesurgeinofftakes 从长远来看，所有这些因素加在一起将创造一个良性循环 ，这将有助于降低整个价值链的低碳项目的风险。 尽管SAF和GH2最近取得了进展 在过去的两年中，实现2030年目标的旅程仍然很长。汇总从迄今为止签署的所有宣布的承购协议中，SAF的承诺需求仅为2030年所需的242Mt的15％（3700万吨（Mt））途径，根据任务可能的伙伴关系。4因此，需求的迅速扩大，特别是在未来七