公司业绩及战略发展概览
2023年度与2024Q1业绩回顾
- 2023年度：公司实现营收8.28亿元，同比增长37.71%，归母净利润6141万元，但归母扣非净利润为-7774万元。
- 2024Q1：季度内实现营收1.20亿元，同比增长3.84%，归母净利润为-2561万元，归母扣非净利润为-7829万元。
海外业务与产品增长
- 海外业务：2023年海外业务营收达1.57亿元，同比增长71.14%；2024Q1，海外业务营收同比增长近50%，显示持续增长态势。
- 产品线：ZW3D产品线收入显著增长，2023年收入达1.34亿元，同比增长28.35%；2024Q1同比增长超过40%，客户认可度提升。
销售模式与渠道拓展
- 销售模式：公司优化了针对不同客户的推广模式，提高了销售效率。虽然直销为主，但2023年经销团队贡献的收入增速快于直销团队（不含北京博超）。
- 渠道表现：2024Q1，来自经销团队的营业收入同比增长超过35%，成为公司境内市场上的亮点。KA客户方面，尽管业务增长未达到平均水平，但公司正通过压强攻坚，形成典型应用场景下的行业解决方案。
技术研发与人才引进
- 技术创新：悟空平台针对大体量装配场景进行了优化，初步完成了基于悟空平台的三维行业解决方案的产品化工作。
- AI布局：公司成立了专业的人工智能研发团队，与广东省工业软件创新中心合作，基于国内外大模型（如ChatGPT、文心一言等）开发AI功能，部分AI功能预计将在未来产品中应用。
- 人才战略：公司在全球范围内广泛吸引高端人才，截至2023年底，硕士及以上学历员工数量显著增加，整体人才质量提升。
投资建议与风险考量
- 盈利预测：预计公司2024-2026年的总收入分别为9.97亿、12.18亿、14.72亿元，归母净利润分别为0.80亿、1.14亿、1.76亿元，对应PE分别为121、85、55倍，维持“买入”评级。
- 风险提示：包括核心技术授权中断风险、行业竞争加剧、产品研发不及预期以及信息更新不及时风险。
此总结基于提供的文字内容，详细阐述了公司在2023年度及2024Q1的业绩表现、海外业务与产品线增长、销售模式与渠道优化、技术研发与人才引进策略，以及未来的盈利预测与风险提示。
