北交所周报：日均成交额水平有所下滑，920代码第一股即将上

日均成交额水平有所下滑，920代码第一股即将上 线——北交所周报 核心观点（5.5-5.11）： 北证50指数周涨跌幅为-1.06%，行业涨跌分化。本周北证50涨跌幅为-1.06%。北交所248家上市公司中，有102家公司周涨幅为正，芭薇股份（+29.21%）涨幅领先，其次是长虹能源（+22.81%）、华洋赛车（+18.36%）、亿能电力 （+17.37%）等，跌幅最大的是康普化学（-24.83%）。从行业来看，本周北交所各行业表现分化明显，其中美容护理行业周涨幅领先（+14.3%），交通运输 （+6.0%）与电力设备（+3.1%）紧随其后，通信行业跌幅较大（-4.4%）。 本周北交所整体交易活跃度有所回升。本周北交所日均成交额约为44.61亿元，较上周的52.67亿元有所回落。北交所本周整体成交额为223.04亿元，成交量为20.98亿股。本周北交所的换手率水平为19.69%，低于创业板的24.62%，但高于科创板的10.82%以及沪深主板的12.36%。从成交规模来看，北交所的整体成交额223.04亿元较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 北交所“920”第一股即将落地，万达轴承获得批文。5月10日晚，万达轴承的北交所IPO注册申请获得证监会批复同意，“920”第一股即将落地，其也是4月份以来第一家拿到批文的北交所过会公司。公司此次募集资金将投资于两个项目，拟投入募集资金金额合计1.04亿元。万达轴承是全国首批专精特新“小巨人”企业和国家级制造业单项冠军企业。公司主营业务为叉车轴承及回转支承的研发、生产和销售，主要产品包括叉车轴承、回转支承等。年报显示，公司2023年业绩同比实现小幅增长，营收为3.43亿元，净利润为4950万元，扣非后净利润为4704万元。“920”第一股落地后，存量上市公司的号段更新工作将持续推进，市场信心与交易热度将有望不断提升。 本周北交所关联的主题基金表现回暖，指数基金整体表现有所回落。主题基金中，万家北交所慧选两年定期开放混合A涨幅最大（+2.07%），大幅强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现强于北证50指数，其中鹏扬北证50成份指数A跌幅最小（-0.98%）。 北交所整体市盈率为21倍左右，较上周基本持平。截至5月11日，北证A股的市盈率为21倍，较上周市盈率基本持平，科创板公司和创业板公司市盈率较上周有所回升，分别36倍和31倍，北交所与双创板块估值差略有扩大。分行业看北交所上市公司的市盈率，传媒行业平均市盈率最高，为78.4倍，国防军工与医药生物紧随其后。 投资建议：北交所交易热度较年初略有所下滑，日均成交额从百亿水平缩量至50亿元左右水平，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，受益于人工智能应用的科技成长类的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，科技创新性不足的风险，市场竞争加剧的风险。 北证A股 分析师范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.05.11） 上市公司家数248 本周新增家数0 总股本（亿股）331.71 流通股本（亿股）179.21 总市值（亿元）3,447.81 流通市值（亿元）1,802.91 成交金额（万元）422,523.55 成交数量（万股）41,117.05 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 北交所周报●北交所 2024年05月11日 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现7 二、新股概览及项目动态9 （一）北交所本周新上9 （二）下周新股申购情况9 （三）北交所项目动态10 三、北交所要闻11 四、风险提示11 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度有所回落，日均成交额约为44.61亿元。本周北交所日均成交额约为44.61亿 元，较上周的52.67亿元有所回落。北交所本周整体成交额为223.04亿元，成交量为20.98亿股。本周暂无新股发行。 表1：北交所本周情况概览（2024.05.05-2024.05.11） 成交总金额 （亿元） （亿股） （%） （亿元） 家数 第一标的 第一标的 第一行业 第一行业 星期一 48.66 4.65 2.61 3,525.19 248 迪尔化工 大禹生物 美容护理 社会服务 -- 星期二 42.72 3.95 2.22 3,506.38 248 通易航天 铁大科技 国防军工 交通运输 -- 星期三 43.61 3.94 2.20 3,494.24 248 芭薇股份 恒拓开源 美容护理 国防军工 -- 星期四 45.80 4.33 2.41 3,508.35 248 天宏锂电 美邦科技 交通运输 美容护理 -- 星期五 42.25 4.11 2.29 3,448.14 248 华洋赛车 殷图网联 食品饮料 国防军工 -- 日期 总成交量 换手率 总市值 上市公司 当日涨幅 当日跌幅 当日涨幅 当日跌幅 新股 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率水平为19.69%。本周北交所换手率为19.69%，低于创业板的24.62%，但高于科创板的10.82%，以及沪深主板的12.36%。从成交规模来看，北交所的整体成交额223.04亿元较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.05.11） 市值(算术平均) 亿元 计)亿元 术平均)% 市值加权平均)% 剔除负值) 北证A股 248 13.90 223.04 19.69 -0.57 21.26 2.17 科创板 572 98.34 2,877.68 10.82 0.81 36.27 2.89 创业板 1,343 78.69 11,511.79 24.62 1.39 30.81 2.87 沪深主板A股 3,201 219.60 33,090.54 12.36 1.86 12.46 1.25 上市公司家数 本周成交额(合 本周换手率(算 本周涨跌幅(流通 PE(TTM/整体法/ 静态PB 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年5月10日，北交所上市公司总数为248家，总股本为331.71亿股， 其中流通股本为179.21亿股，较上周178.18亿股增加约1.03亿股；总市值为3,447.81亿元，其中流通市值为 1,802.91亿元；当日成交金额为42.25亿元，当日成交数量为4.11亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，略有回落至70亿元左右水平，近期又下滑至50亿元左右，但北交所与其他板块相比仍然保持相对活跃的换手率水平。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.05.11） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计） [单位]亿元 换手率（算数平均） [单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-03 2024-04 2024-04 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所248家上市公司中，有102家公司周涨幅为正，芭薇股份（+29.21%）涨幅领先，其次是长虹能源 （+22.81%）、华洋赛车（+18.36%）、亿能电力（+17.37%）等，跌幅最大的是康普化学（-24.83%）。从行业来看，本周北交所各行业表现分化明显，其中美容护理行业周涨幅领先（+14.3%），交通运输（+6.0%）与电力设备（+3.1%）紧随其后，通信行业跌幅较大（-4.4%）。整体来看，北交所目前上市企业仍市值规模较小、单一行业企业数量相对偏少，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.05.11） 北交所算数平均涨跌幅A股算数平均涨跌幅 14.3 6.0 3.1 2.1 1.00.80.7 0.4 -0.4-0.5-0.6-0.9-1.0-1.3-1.6-1.7-1.8-1.8-1.9 -2.4 -3.6-4.0-4.4 20 15 10 5 0 -5 -10 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.05.11）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.05.11） 29.2 22.8 18.4 17.4 14.614.4 13.2 11.7 10.3 9.0 35 30 -9.6-9.3 -9.1 -8.4 -8.0 -7.4 -12.7-11.8 -24.8-23.4 250 20-5 15 -10 10 -15 5 -20 0 -25 -30 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.05.11）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.05.11） 45.3 25.124.5 23.4 19.819.6 16.116.015.615.3 50 1.4 1.11.1 1.0 0.9 0.80.8 0.8 0.80.8 1.6 45 401.4 351.2 301 250.8 200.6 150.4 100.2 5 00 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.05.05-2024.05.11，财务数据为2023年报） 序号 代码 简称 所属行业 （%） （亿元） （亿元） （亿元） （PE-TTM） 1 837023.BJ 芭薇股份 美容护理 29.21 12.83 4.69 0.41 30.60 2 836239.BJ 长虹能源 电力设备 22.81 23.53 27.97 -2.71 -11.95 3 834058.BJ 华洋赛车 汽车 18.36 10.29 4.79 0.51 21.43 涨 4 837046.BJ 亿能电力 电力设备 17.37 6.44 2.25 0.18 37.56 幅 5 833284.BJ 灵鸽科技 机械设备 14.59 7.90 2.65 0.17 50.75 前 6 836547.BJ 无锡晶海 医药生物 14.43 14.79 3.89 0.53 30.32 十 7 832471.BJ 美邦科技 基础