北交所周报：日均成交额下滑至52亿元，公司分红派现仍积极

北交所周报●北交所 2024年03月30日 日均成交额下滑至52亿元，公司分红派现仍积极北证A股 ——北交所周报 核心观点（3.24-3.30）： 北证50指数周涨跌幅为-1.87%，行业表现分化明显。本周北证50涨跌幅为 -1.87%。247家上市公司中，有39家公司周涨幅为正，新股戈碧迦（+192.9%）与芭薇股份（+180.59%）涨幅靠前，其次是沪江材料（+18.04%）、殷图网联 （+14.19%）等，跌幅最大的是方盛股份（-17.07%）。从行业来看，本周北交所各行业分化明显，其中美容护理行业受新股上市影响，周涨幅领先（+90.3%），电子与通信行业紧随其后，传媒行业有所回调（-8.9%）。 本周北交所整体交易活跃度有所回落。本周北交所日均成交额约为52.28亿元，较上周的63.88亿元下滑明显。本周北交所整体成交额为261亿元，较上周的319亿元下降18.16%，成交量为22.44亿股，较上周28.34亿股下降20.81%。对比其他板块，北交所仍保持较高交易热度，本周换手率为19.32%。 北交所19家公司发布年报业绩，整体分红派现积极。本周华密新材等19家公司发布年度报告，其中13家实现净利润同比正增长。国源科技净利润同比增长超100%；广脉科技、利通科技、创远信科、华原股份净利润同比增长超40%；康农种业、凯腾精工、华密新材、天力复合等公司净利润也均实现同比正增长。联迪信息、天马新材、锦好医疗表现欠佳，净利润同比下降超40%。在披露年报的同时，北交所公司积极推出分红派现计划，以回报投资者。雷特科技公布高分红计划，公司以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利8.0元（含税），预计派发现金红利3120万元。利通科技则计划以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利2.00元（含税）；以资本公积向全体股东以每10股转增2股，预计派发现金红利2115万元，转增2115万股。 本周北交所关联的主题基金与指数基金表现多数较差。本周北证50涨跌幅为 -1.87%，整体表现有所回调。主题基金中，华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式涨幅为正（+1.77%），强于北证50整体表现。北交所指数基金产品整体表现优于北证50，其中广发北证50成份指数A跌幅最小（-1.72%）。 北交所整体市盈率为21倍左右，较上周基本持平。截至3月29日，北证A股的市盈率为21倍，与上周基本持平，科创板和创业板市盈率较上周变化不大，分别33倍和31倍，北交所与双创板块估值差保持相对稳定。分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，交通运输与传媒行业紧随其后；而市盈率相对较低的行业是环保、建筑装饰和电子行业。 投资建议：北交所交易热度较年初略有所下滑，日均成交额从百亿水平缩量至50-70亿元左右水平，但板块换手率水平仍相对活跃，叠加新股发行稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，受益于人工智能应用的科技成长类的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，科技创新性不足的风险，市场竞争加剧的风险。 分析师 范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn 分析师登记编码：S0130518090002 北交所重要数据（2024.03.30） 上市公司家数 247 本周新增家数 2 总股本（亿股） 328.23 流通股本（亿股） 173.53 总市值（亿元） 3,629.65 流通市值（亿元） 1,851.32 成交金额（万元） 480,839.60 成交数量（万股） 42,046.09 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现9 二、新股概览及项目动态11 （一）北交所本周新上11 （二）下周新股申购情况11 （三）北交所项目动态12 三、北交所要闻13 四、风险提示13 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度有所回落，日均成交额下滑明显。本周北交所日均成交额约为52.28亿元，较上 周的63.88亿元下滑较多。本周北交所整体成交额为261亿元，较上周的319亿元下降18.16%，成交量为22.44 亿股，较上周28.34亿股下降20.81%。本周发行的两只新股，当日涨幅表现均较好。 表1：北交所本周情况概览（2024.03.24-2024.03.30） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 57.53 4.68 2.70 3,611.31 246 戈碧迦 恒拓开源 电子 传媒 1 星期二 49.76 4.04 2.33 3,585.89 246 殷图网联 并行科技 社会服务 国防军工 -- 星期三 55.59 4.96 2.86 3,585.21 246 殷图网联 通易航天 轻工制造 国防军工 -- 星期四 50.60 4.57 2.63 3,623.81 246 恒拓开源 美之高 国防军工 社会服务 -- 星期五 47.92 4.20 2.42 3,629.65 247 芭薇股份 美之高 美容护理 国防军工 1 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 本周北交所的换手率水平有所下滑，为19.32%。本周北交所换手率较上周的25.32%有所下滑，但仍高于科创板和沪深主板，但低于创业板的24.78%。受市场整体情绪影响，北交所本周总成交水平下滑明显，与较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.03.30） 上市公司家数 市值(算术平均)亿元 本周成交额(合 计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 247 14.69 261.40 19.32 0.17 20.75 2.43 科创板 570 97.60 2,810.88 12.30 -3.98 33.07 2.89 创业板 1,341 78.10 12,030.25 24.78 -2.82 29.80 2.90 沪深主板A股 3,202 209.67 31,940.37 13.55 0.01 11.67 1.23 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年3月30日，北交所上市公司总数为247家，总股本为328.23亿股， 其中流通股本为173.53亿股，较上周172.63亿股增加0.9亿股；总市值为3629.65亿元，其中流通市值为1851.32 亿元；当日成交金额为47.92亿元，当日成交数量为4.2亿股。 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿以上水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，北交所日均成交额从年初的百亿元左右，略有回落至70亿元左右水平，本周进一步下滑至50亿元左右，但北交所与其他板块相比仍然保持相对活跃的换手率水平。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.03.30） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计） [单位]亿元 换手率（算数平均） [单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 2024-03 2024-03 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所247家上市公司中，有39家公司周涨幅为正，新股戈碧迦（+192.9%）与芭薇股份（+180.59%）涨幅靠前，其次是沪江材料（+18.04%）、殷图网联（+14.19%）等，跌幅最大的是方盛股份（-17.07%）。从行业来看，本周北交所各行业分化明显，其中美容护理行业受新股上市影响，周涨幅领先（+90.3%），电子（+5.6%）与通信（+4.5%）紧随其后，传媒行业有所回调（-8.9%）。整体来看，北交所目前上市企业仍市值规模较小、单一行业企业数量相对偏少，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.03.30） 北交所算数平均涨跌幅A股算数平均涨跌幅 90.3 5.64.5 0.90.3 -1.5-2.0-2.3-2.8-3.0-3.0-3.0-3.0-3.2-3.7-3.7-3.7-4.1-4.8-5.5-5.7-6.3 -8.9 100 80 60 40 20 0 -20 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.03.30）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.03.30） 192.9 180.6 18.0 14.2 13.113.012.210.59.99.8 250 200 150 100 50 0 0 -13.7 -12.7-12.6-12.2 -11.2-11.1-11.1-11.0 -15.6 -17.1 -4 -8 -12 -16 -20 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.03.30）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.03.30） 43.9 35.8 22.6 21.3 19.919.4 15.915.8 14.413.7 50 5.0 1.8 1.51.51.51.4 1.1 1.0 1.0 0.8 6 45 405 35 4 30 253 20 2 15 101 5 00 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 4 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.03.24-2024.03.30，财务数据为2023年业绩快报，*数据来自2023年报） 序号 代码 简称 所属行业 本周涨跌幅（%） 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润 （亿元） 市盈率（PE-TTM） 1 835438.BJ 戈碧迦 电子 192.90 40.49 *8.08 *1.04 38.86 2 837023.BJ 芭薇股份 美容护理 180.59 13.70 *4.69 *0.41 33.28 3 870204.BJ 沪江材料 轻工制造 18.04 8.92 2.76 0.30 28.69 涨幅前十 4 835508.BJ 殷图网联 电力设备 14.19 6.20 0.78 0.03 67.53 5 838030.BJ 德众汽车 汽车 13.10 9.26 25.95 -0.16 100.68