机械行业周报：马斯克访华与李强总理会见，人形机器人产业化有望加速

行业研 究机械 2024年05月05日 行业周报 看好/维持 机械 马斯克访华与李强总理会见，人形机器人产业化有望加速 走势比较 23/9/26 23/12/7 24/2/17 报告摘要 10% 23/5/5 23/7/16 2% 太 (6%) 平 (14%) 洋 (22%) 证 (30%) 券 股 份有 限 公 机械沪深300 子行业评级 推荐公司及评级 本期（4月29日-5月3日），沪深300上涨0.6%，机械板块上涨1.2%，在所有一级行业中排名15。细分行业看，塑料加工机械涨幅最大，上涨5.5%；铁路交通设备跌幅最大，下跌2.4%。 24/4/29 本周观点 马斯克访华与李强总理会见，人形机器人产业化有望加速 事件：4月28日，特斯拉首席执行官马斯克开启新一次访华之旅。中国国务院总理李强28日下午在钓鱼台国宾馆会见了马斯克。李强表示，特 司相关研究报告 证 券证券分析师：温晓 究 研电话：18115160102 E-MAIL：wenxiao@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523070001 报 告证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520020001 斯拉在中国的发展堪称中美经贸合作的成功范例。外资企业是中国发展不 可或缺的重要的参与者、贡献者，中国的超大规模市场将始终向外资企业敞开。据央视新闻报道，马斯克此次系应中国贸促会邀请访华，中国贸促会会长任鸿斌当天下午会见了马斯克。 FSD有望在中国落地，机器人可复用相关系统。据称，马斯克此次访华意在推动特斯拉旗下的完全自动驾驶（FSD）系统在华落地。而此前，马斯克曾表示而Optimus机器人的大脑可以使用特斯拉车上的FSD系统，从而结合自动驾驶的硬件和人形平台的软件，做到与人类大脑能够做到的同样智能。因此，若FSD在国内顺利落地，那么在通用人工智能系统的加持下，人形机器人的产业化亦有望加速。 中美合作有望回归正常，机器人板块性价比凸显。年初行情以后，机器人板块整体持续处于回调当中，目前随着一季度财报的发布结束，市场担心的季报业绩利空因素有望逐步消除。马斯克访华的举动表明中美合作有望回归正常，重点项目如Optimus等亦有望如汽车等发挥中国制造的优势。 机器人板块目前的位置已经呈现较高的性价比，建议投资者关注核心零部件的投资机会。 投资建议： 建议关注以下方向：1）执行器配套厂商：建议关注三花智控、拓普集团；2）行星滚柱丝杠厂商：重点推荐恒立液压，建议关注贝斯特；3）减速器厂商：重点推荐绿的谐波；4）机器人电机供应商：重点推荐步科股份，建议关注鸣志电器。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 目录 一、行业观点及投资建议5 二、行业重点新闻5 三、重点公司公告13 (一)经营活动相关13 (二)资本运作相关15 四、板块行情回顾17 五、风险提示19 图表目录 图表1：中信所有一级行业本周涨跌幅18 图表2：细分行业周度涨跌幅18 一、行业观点及投资建议 周核心观点： 马斯克访华与李强总理会见，人形机器人产业化有望加速 事件：4月28日，特斯拉首席执行官马斯克开启新一次访华之旅。中国国务院总理李强28日下午在钓鱼台国宾馆会见了马斯克。李强表示，特斯拉在中国的发展堪称中美经贸合作的成功范例。外资企业是中国发展不可或缺的重要的参与者、贡献者，中国的超大规模市场将始终向外资企业敞开。据央视新闻报道，马斯克此次系应中国贸促会邀请访华，中国贸促会会长任鸿斌当天下午会见了马斯克。 FSD有望在中国落地，机器人可复用相关系统。据称，马斯克此次访华意在推动特斯拉旗下的完全自动驾驶（FSD）系统在华落地。而此前，马斯克曾表示而Optimus机器人的大脑可以使用特斯拉车上的FSD系统，从而结合自动驾驶的硬件和人形平台的软件，做到与人类大脑能够做到的同样智能。因此，若FSD在国内顺利落地，那么在通用人工智能系统的加持下，人形机器人的产业化亦有望加速。 中美合作有望回归正常，机器人板块性价比凸显。年初行情以后，机器人板块整体持续处于回调当中，目前随着一季度财报的发布结束，市场担心的季报业绩利空因素有望逐步消除。马斯克访华的举动表明中美合作有望回归正常，重点项目如Optimus等亦有望如汽车等发挥中国制造的优势。机器人板块目前的位置已经呈现较高的性价比，建议投资者关注核心零部件的投资机会。 投资建议： 建议关注以下方向：1）执行器配套厂商：建议关注三花智控、拓普集团；2）行星滚柱丝杠厂商：重点推荐恒立液压，建议关注贝斯特；3）减速器厂商：重点推荐绿的谐波；4）机器人电机供应商：重点推荐步科股份，建议关注鸣志电器。 二、行业重点新闻 【工程机械】【幸福路，柳工筑】——柳工助力俄罗斯国道路面升级 日前，在俄罗斯广袤的土地上，一场公路改善工程正书写着柳工路面机械的海外辉煌。面对老旧道路的挑战，柳工以专业设备与卓越技术，为这片大地带来了新生。本次改善性路面沥青加固工程，柳工派出了精英装备：1台509E摊铺机，以精确铺设保障路面平整；1台6516E胶轮压路机，确保沥青层密实均匀；两台6212E与6214E双钢轮压路机联袂出击，双重保障压实效果；更有1台777A两头忙灵活穿梭，高效完成多任务作业。这一系列“柳工制造”，在俄罗斯大地上展现中国工程机械的硬核实 力。面对俄罗斯南部公路老化问题，柳工路面机械不负众望，克服重重困难，以优异的施工效率和质量，赢得了俄罗斯客户的高度赞誉。首段施工结束后，客户反馈柳工设备的性能与施工效果堪比国际顶尖品牌，充分证明了“中国制造”的国际竞争力。此次项目不仅收获了当地民众的广泛好评，更吸引了当地新闻媒体的广泛关注与报道，柳工品牌在俄罗斯市场的影响力得到了显著提升。这不仅是柳工产品实力的体现，也是柳工品牌国际化战略的又一重要里程碑。柳工始终致力于延伸人类力量，建立美好家园，不断突破创新，致力于为全球客户提供最优质的路面施工解决方案。未来，柳工路面机械将继续在全球范围内书写更多建设传奇，为各国基础设施建设贡献力量，让世界见证中国品牌的卓越与担当。 【工程机械】中国重汽与英雄同行设立慰问基金守护“公路上的平凡英雄 近日，梅大高速路面塌方导致重大人员伤亡事件牵动着全国人民的心。幸而，哪里有危难，哪里就会闪耀人性的光辉。险情发生以来，被困人员搜救和道路抢修工作火速开展，最强医疗专家团队紧急奔赴现场，梅州市民自发在献血站排队至深夜……正是平凡人的不凡之举，避免了事态的进一步恶化。值得一提的是，事故发生时，途经该路段的很多司机第一时间开展救援，河南的卡车司机王向楠便是其中之一。退伍不褪色永远做最可爱的人5月1日凌晨2时许，王向楠拉货行至事发路段附近，发现路况异常拥堵，并不时有车辆逆行驶来。他机警地意识到，前方可能出现了严重事故，经询问了解，原来前方路面塌方了。他驾驶的汕德卡冷链运输车车长12.5米，正好大于路面宽度，得知险情后，他没有片刻迟疑，当即将车横在路中，拦停后方车辆，直至救援人员到达现场，才“事了拂衣去”。王向楠夫妇的暖心义举，有效阻止了后方几十辆车继续前行，近百人因而免于灾祸。王向楠是一名普通的卡车司机，却有着另一个特殊的身份：退伍军人。事发时正值凌晨，夜间行车视线差，王向楠深知车辆横停在高速上意味着怎样的危险，然而他毫不犹豫地选择将危险留给自己，将安全留给更多人。王向楠说：“退伍不褪色，我得对得起我车上贴的‘中国退伍军人’这几个字。”与英雄同行中国重汽传递品牌温度王向楠的义举为更多人带去平安，中国重汽与有荣焉。5月4日下午，中国重汽在贵州遵义服务区向王向楠夫妇送上了锦旗，现场，王向楠夫妇接受了中国重汽20000元现金奖励，他表示“我将把这些钱捐给遇难者家属，表达一下自己微薄的慰问”。 当问及把车横在高速上的初心时，王向楠腼腆地表示“当时没想那么多，只想着尽快把后面的车拦下”，当时高速上车流多、车速也快，把车横过来确实有一定危险性，“操作横车的几分钟时间，一直有车在按喇叭，探着头想往前面挤，我和妻子不停地解释、劝阻”。王向楠是一名退伍军人，曾当过三年兵，在部队里学习过危急时刻要保护人民生命和财产安全，他说“父母夸我做得好，能救助到人，我也觉得很自豪”。他们返回河南后，中国重汽还将为车辆做全面检修，并赠送服务大礼包，让英雄继 续安心前行。同时，中国重汽为王向楠的家乡河南设立了“见义勇为慰问基金”，针对河南区域每卖出一台中国重汽汕德卡冷藏车，将从车款中提取500元注入该基金，用于嘉奖见义勇为行为和帮扶困难司机家庭，并由王向楠来指导并推荐受赠人选，携手英雄一同向社会传递正能量。写在最后：王向楠以果敢与担当守护了众多素昧平生的人，中国重汽则以品质与温情持续赋能运输、服务社会，关爱、关注货车司机群体，并以实际行动为货车司机护航，守护“公路上的平凡英雄”。 【工程机械】中国第一，全球前十！徐工汉云再次入选Gartner魔力象限 4月29日，全球权威信息技术研究和分析机构Gartner正式发布《2024全球工业物联网平台魔力象限报告》（以下简称“魔力象限”）,徐工汉云再次入选，位居中国第一、全球前十，突破了中国厂商在工业物联网魔力象限的最高位置，进入全球一线工业物联网厂商阵营。尽管工业物联网技术持续演进与迭代，但作为业界有目共睹的最具公信力的报告之一，魔力象限的评判标准却愈发严苛。全球工业物联网平台魔力象限报告划分为领导者、挑战者、远见者及利基者四个象限，从执行能力评估指标与前瞻性评估指标两个维度对参评企业开展评估。在Gartner国际分析师团队看来，徐工汉云在“前沿技术研究”“标准技术组合”“可用性和诊断方面”等方面具备核心优势，不断提供优质产品和服务，助力客户建立竞争优势。徐工汉云高位入选，成功晋升全球十大头部工业物联网平台企业，企业产品研发能力、市场领导能力、技术创新能力再获国际认可。各项关键能力评价跻身全球领先水平，产品、技术现有功能和实施规划也已达到国际主流水准，在国内树立高质量发展标杆的同时，持续以领头羊之姿引领中国工业物联网走向世界。 【机器人】盖茨仍积极参与微软运营，牵头促进公司投资OpenAI 4月30日消息，比尔・盖茨（BillGates）已于2020年3月辞去微软董事会职务，并宣布此后将专注于慈善事业。不过根据BusinessInsider报道，盖茨依然非常关注微软公司业务发展，而且具备很大的话语权。报道披露了一份内部备忘录，微软注资OpenAI（当时还名不见经传）之前，盖茨于2017年牵头召开了高层会议，首席执行官萨蒂亚・纳德拉（SatyaNadella）和一小群公司高管出席。盖茨在会议中预测“AIAgents”将成为数字个人助理，将很快带来一个新的世界秩序，这些“AIAgents”将比Siri和Alexa更强大，拥有海量的知识和超自然的直觉。文章表示正是盖茨的强力要求，才撮合了微软和OpenAI之间的合作。而且盖茨自2016年以来一直关注和参与OpenAI的会议，而且盖茨于2022年向山姆・阿尔特曼（SamAltman）建议，要求创建一个大语言模型，可以通过先修生物学（AdvancedPlacementbiology）考试。报告称，2022年8月，Altman在盖茨家中向盖茨和微软现任首席执行官SatyaNadella展示了一个演示，其中GPT-4的一个版本确实通过了先修生 物学考试。盖茨仍在与微软的一些高层管理人员举行会议，以审查公司的项目进展，盖茨还应该帮助招聘新的管理人员，并努力留住现有的微软团队成员。看来盖茨虽然不是正式员工，但他在雷德蒙德仍然拥有很大的权力。 【机器人】人民网专访：华胜天成以算力、场景、生态为三大抓手加速企业AI转型 近日，华胜天成董事长王维航接受采访时表示，在AI+时代，以“专注于企业级人工智能应用的AI服务提供商”为定位，致力于通过“生成式AI重塑企业经营场景”的华胜天成，通过“AI+算力、AI+场景、AI+生态”三大抓手，正加速企业的AI转型，