五矿期货股指日报

2024/5/6 股指 夏佳栋股指研究员从业资格号：F3023316交易咨询号：Z0014235电话：0755-23375130邮箱：xiajd@wkqh.cn 早讯：早讯：4月30日政治局会议提到要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具,新提“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”,再提“促进资本市场健康发展”；近日多地优化调整购房政策,北京允许2套房京籍家庭可在五环外新购一套房；多条高铁线路将于6月开启涨价,涨幅在19%-20%左右；古巴宣布对持普通护照中国公民实施入境免签；美联储连续第六次维持利率不变,符合市场预期,鲍威尔表示下一次政策利率调整不太可能是加息,对今年是否会降息没有太大的信心；节日期间港股上涨4.01%领涨全球股市,外资大行纷纷看多中国资产；节日期间道指涨2.27%,纳指涨3.18%。 文字早评： 前一交易日沪指-0.26%，创指-1.55%，科创50-1.12%，北证50-0.12%，上证50-0.41%，沪深300-0.54%，中证500-0.68%，中证1000-0.86%，中证2000-0.59%，万得微盘-0.57%。两市合计成交10306亿，较上一日-1805亿。 宏观消息面： 1、4月30日政治局会议释放了众多积极信号，提到要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，后续降息降准预期增强；对房地产的表述超预期，新提“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”；再度提及“促进资本市场健康发展”。 2、节日期间港股延续节前涨势，外资机构纷纷唱多中国资产。 3、A股年报和一季报收官，总的来说营收和利润增速维持逐季缓慢下降的趋势，房地产行业及相关产业链仍是减量的主要来源。 4、美国非农报告不及预期，失业率上升，薪资增幅放缓，美债利率回落，人民币汇率反弹。资金面：沪深港通-86.17亿；融资额+56.70亿；隔夜Shibor利率+9.80bp至1.9210%，流动性中性；3年期企业债AA-级别利率+0.46bp至4.2490%，十年期国债利率-3.46bp至2.3077%，信用利差+3.92bp至194bp；美国10年期利率-8.00bp至4.50%，中美利差+4.54bp至-219bp；4月MLF利率不变。 市盈率：沪深300:12.07，中证500:23.64，中证1000:38.39，上证50:10.46。市净率：沪深300:1.25，中证500:1.64，中证1000:1.87，上证50:1.12。股息率：沪深300:2.93%，中证500:1.80%，中证1000:1.35%，上证50:3.85%。 期指基差比例：IF当月/下月/当季/隔季：+0.16%/-0.11%/-1.10%/-0.95%；IC当月/下月/当季/隔 季 ：+0.02%/-0.38%/-1.24%/-1.87%；IM当 月/下 月/当 季/隔 季 ：-0.08%/-0.88%/-2.52%/-3.83%；IH当月/下月/当季/隔季：+0.24%/-0.16%/-1.48%/-1.27%。交易逻辑：海外方面，近期美国公布的经济数据低于预期，美债利率回落。国内方面，3月社融、M1、CPI等增速均回落，经济压力仍在，但随着各项经济政策陆续出台，有望扭转经济预期。4月政治局会议释放了大量积极信号，两会提出今年GDP目标为“5%左右”超出市场预期，各部委已经开始逐步落实重要会议的政策，国家队加大力度通过ETF稳定市场。当前各指数估值均处于历史最低分位值附近，股债收益比不断走高，建议IF多单持有。期指交易策略：单边建议IF多单持有，套利暂无推荐。 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 数据来源：WIND、五矿期货研究中心 免责声明 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备有商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。 本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上。我们力求能为您提供精确的数据，客观的分析和全面的观点。但我们必须声明，对所有信息可能导致的任何损失概不负责。 本报告并不提供量身定制的交易建议。报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标。五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略，并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见。具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标。文中所提及的任何观点都仅供参考，不构成买卖建议。 版权声明：本报告版权为五矿期货有限公司所有。本刊所含文字、数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可，任何人不得以电子、机械、影印、录音或其它任何形式复制、传播或存储于任何检索系统。不经许可，复制本刊任何内容皆属违反版权法行为，可能将受到法律起诉，并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用。 五矿期货分支机构 业务一部电话：0755-83252740 深圳总部 业务三部电话：0755-83752356 业务二部电话：0755-88917165 业务四部电话：010-68331868-183 业务五部电话：028-85053476 深圳营业部深圳市福田区福中三路1006号诺德金融中心30D1电话：0755-83752310 北京分公司北京市海淀区首体南路6号新世纪世行饭店写字楼1253室电话：010-68332068 上海分公司 上海市浦东新区向城路288号国华人寿金融大厦902、903电话：021-58784529 成都高新区天府大道北段1288号1幢3单元12层1204、1205电话：028-86131072 北京营业部北京市丰台区广安路9号院6号楼408、409电话：010-64185322 青岛分公司山东省青岛市东海西路35号太平洋中心1#写字楼409电话：0532-85780820 广州营业部 湛江营业部 广东省湛江市开发区乐山东路35号银隆广场12层A1210室电话：0759-2856220 广东省广州市天河区珠江西路17号广晟国际大厦24楼2407电话：020-29117582 天津营业部天津市滨海高新区华苑产业区梅苑路5号金座广场2101-2102电话：022-23778878 西安营业部陕西省西安市新城区纬什街新科路1号楼一层电话：029-87572985 宁波中山西路营业部 重庆营业部重庆市江北区江北城西大街25号11-1电话：023-67078086 浙江省宁波市海曙区布政巷16号12楼1205室电话：0574-87330527 郑州营业部 南通营业部 江苏省南通市青年东路81号南通大饭店B楼财富中心2003室电话：0513-81026015 郑州市未来路69号未来大厦16层1612号电话：0371-65619030 杭州民心路营业部 浙江省杭州市江干区万银大厦1408室电话：0571-81969926 台州爱华路营业部 浙江省台州市椒江区爱华新台州大厦8-A电话：0576-89811511 济南营业部 昆明营业部 山东省济南市历下区山大路201号天业科技商务大厦401、427室电话：0531-83192255 云南省昆明市盘龙区北京路612号银海国际公寓D座3201室电话：0871-63338532 大连营业部 唐山营业部 河北省唐山市路北区军鑫里凤城国贸1楼21层2104号电话：0315-5936395 辽宁省大连市沙河口区会展路大连国际金融中心A座大连期货大厦2001号电话：0411-84800452 武汉营业部 湖北省武汉市江岸区三阳路8号天悦星晨写字楼A栋26楼2602室电话：0755-23375077