您的浏览器禁用了JavaScript（一种计算机语言，用以实现您与网页的交互），请解除该禁用，或者联系我们。 [未知机构]：本周外资机构观点 - 发现报告
回到首页 AI搜索 发现报告 发现数据
发现专题
专题报告 专题百科
研选报告 定制报告 VIP 权益 付费社群
行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要Token低空经济十五五AIGC大模型

本周外资机构观点

2024-05-06 未知机构 庄晓瑞
报告封面

至-1.2% 和-4.3%，所有行业的预期收益都出现了净下调，尤其是保险、通信和房地产。我们担心市场将需要进一步下调2024年的收益。尽管最近的宏观数据显示出复苏迹象，而且7月份的三中全会将出台更多改革措施，但第一季度的业绩反映出充满挑战的经营环境。我们认为，经济和盈利的根本好转需要时间。我们重申我们的三脚架策略：高收益国企作为核心持股+互联网公司作为流动性贝塔+市场份额赢家的阿尔法（消费者/人工智能）。UBS：随着“国家队”的入场以及“国九条”的出台，叠加近期外资的回流（北上资金在4月最后十 个交易日共净流入161亿元），A股市场情绪已逐步回暖。风格配置方面，我们认为随着投资者风险偏好的提升，二季度“高质量成长”风格有望小幅跑赢市场，而“价值”风格中高股息收益率标的仍应作为防御性持仓的一部分。我们预计大盘股将受益于较高的盈利确定性及潜在的长线资金净流入而跑赢中小盘股。行业偏好方面，我们超配电子、食品饮料、石油煤炭和通信板块。投资主题方面我们看好优质国企。

点击免费查看完整报告