公司信息更新报告：薄膜沉积应用领域持续拓展，订单高增保障未来业绩

公司2024Q1营收同比增长，上调至“买入”评级

主要业绩指标：

• 2023年：实现营收27.05亿元，同比增长58.6%；归母净利润6.63亿元，同比增长79.82%；扣非净利润3.12亿元，同比增长75.29%。
• 2024Q1：营收4.72亿元，同比增长17.25%，环比下降52.94%；归母净利润0.1亿元，同比下降80.51%，环比下降97.33%。

关键增长点：

• 薄膜沉积设备：营收25.7亿元，同比增长52.51%，毛利率提升至50.76%，得益于新工艺应用与产品开发。
• 晶圆对晶圆键合产品：2023年首次验证成功并获得复购订单，实现产业化应用。
• 出货量：预计2024年全年出货超过1000个反应腔，创历史新高。

风险提示：

• 行业需求下降：可能影响整体业务增长。
• 晶圆厂资本开支下滑：对公司业务发展构成潜在风险。
• 技术研发挑战：技术研发未能达到预期目标。

投资分析：

• 上调盈利预测：预计2024-2026年归母净利润分别为8.22亿、11.26亿、14.16亿元，EPS分别为4.37元、5.98元、7.52元。
• 估值：当前股价对应PE分别为41.8倍、30.5倍、24.3倍。
• 评级：维持“买入”评级。

结论：

公司凭借薄膜沉积设备的显著增长和晶圆对晶圆键合产品的产业化应用，以及在手销售订单的高增长，展现了强劲的发展势头。尽管2024Q1季度性收入确认有所延后导致盈利能力下降，但基于其订单高增和在手订单的保障，公司未来业绩有望持续增长。同时，投资者需关注行业需求、晶圆厂资本开支和技术研发风险。